П_об (продолжительность 1 оборота в днях) =
= ;

К_об = .

где Д – дни в периоде (360 дней в год).

2. Определить сумму средств, высвобожденных (-Э), дополнительно вложенных (+Э) в результате ускорения (замедления) оборачиваемости капитала:

.

.

3. Рассчитать влияние изменения среднегодовой стоимости капитала, выручки от реализации продукции, работ и услуг за минусом налогов на продолжительность оборота в днях в отчетном периоде по сравнению с прошлым годом.

4. Проанализировать эффективность использования капитала (табл. 26), определить изменение рентабельности капитала (ЭР) в отчетном периоде по сравнению с прошлым годом за счет изменения рентабельности продаж (R_прод) и коэффициента оборачиваемости капитала (К_об), используя следующую формулу:

,

где ЭР – рентабельность совокупного капитала, %;

– рентабельность продаж, %:

.

Рассчитать все вышеназванные показатели в отчетном году и прошлом, определить влияние факторов на изменение рентабельности капитала, используя формулы:

,

,

,

в том числе:

– изменение рентабельности капитала за счет коэффициента оборачиваемости

,

– изменение рентабельности капитала за счет изменения рентабельности продаж

.

Таблица 25

Анализ продолжительности оборота капитала

Наименование показателя	Средние остатки, млн. руб.		Выручка от реализации, млн. руб.		Длительность оборота, дни
	прош-лый год	отчетный год	прош-лый год	отчетный год	прош-лый год	отчетный год	изме-нение (+, -)
1	2	3	4	5	6	7	8
Общая сумма капитала в том числе оборотного в том числе: – денежные средства – дебиторы – запасы и затраты

Таблица 26

Показатели эффективности использования капитала

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1	2	3	4
Прибыль от реализации работ и услуг, млн. руб. Выручка от реализации продукции, товаров, работ и услуг (за минусом налогов), млн. руб. Среднегодовая стоимость капитала, млн. руб. Рентабельность капитала (отдача), % Рентабельность продаж, % Коэффициент оборачиваемости капитала Изменение рентабельности капитала в % за счет: – рентабельности продаж – коэффициента оборачиваемости

Задание 5

анализ платежеспособности организации

1. Рассчитать показатели платежеспособности на начало и конец года, дать экономическую оценку следующим коэффициентам (результаты расчетов записать в табл. 27):

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

.

Эта величина характеризует, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую конкретную дату. Данный коэффициент представляет интерес для поставщиков сырья и материалов. Значение коэффициента должно быть не менее 0,2.

---

2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности

.

Коэффициент представляет интерес для инвесторов. Если этот коэффициент снижается, то это указывает на необходимость увеличения контроля за дебиторской задолженностью, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчета организации с краткосрочными обязательствами.

3. Коэффициент текущей ликвидности

.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации. Установленный норматив для промышленности 1,7.

Если коэффициент текущей ликвидности меньше норматива, но наметилась тенденция его роста, то рассчитывается коэффициент восстановления ликвидности (К_в.п) за n-й период времени

.

Если этот коэффициент (К_в.п) больше единицы, то у организации есть реальная возможность восстановить ликвидность баланса за n-период времени, и наоборот. Если коэффициент текущей ликвидности равен нормативу или больше норматива, но наметилась тенденция его снижения, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности (К_у.п):

.

Если значение данного коэффициента (К_у.п) больше 1, то организация имеет реальную возможность сохранить платежеспособность в течение
n месяцев, и наоборот.

2. Определить порог рентабельности и запас финансовой устойчивости (табл. 28). Сделать выводы по результатам анализа.

Маржинальный доход = прибыль от реализации, работ и услуг + постоянные затраты в себестоимости реализованной продукции.

Доля маржинального дохода в выручке

.

Порог рентабельности

Запас финансовой устойчивости (в стоимостном выражении) равняется разности между выручкой от реализации продукции, товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов) и порогом рентабельности, а запас финансовой устойчивости в процентах рассчитывается по следующей формуле:

Таблица 27

Показатель ликвидности организации

Показатели	На начало года	На конец года
1	2	3
Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности Коэффициент текущей ликвидности

Таблица 28

Расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1	2	3	4
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг (за минусом налога на до-бавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей), млн. руб.
Прибыль от реализации продукции, работ, услуг, млн. руб.
Величина переменных затрат в полной себестоимости реализованной продукции, млн. руб.
Величина постоянных затрат в полной себестоимости реализованной продукции, млн. руб.
Доля маржинального дохода в выручке от реализации продукции, работ, услуг, %
Порог рентабельности, млн. руб.
Запас финансовой устойчивости, млн. руб.
Запас финансовой устойчивости, %

---

Нормативные правовые акты

Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденная постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 27.04.2007 г. № 69/76/52 // НРПА Республики Беларусь. – 2007. – № 69/76/52.

Об утверждении форм бухгалтерской отчетности, инструкции о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности и признании утратившим силу некоторых нормативных правовых актов Министерства финансов Республики Беларусь: Постановление Министерства финансов Республики Беларусь от 14.02.2008 г. № 19 // НРПА Республики Беларусь. – 2008. – № 19.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 3

Задание 1. Общий анализ хозяйственных средств 4

Задание 2. Анализ состава, структуры средств организации 13

Задание 3. Анализ финансовой устойчивости 19

Задание 4. Анализ интенсивности и эффективности использования средств организации. Оценка деловой активности 22

Задание 5. Анализ платежеспособности организации 25

Нормативные правовые акты 27

 

Учебное издание

КАЧАЛОВА Наталья Александровна

Анализ
финансового состояния
организации

Практикум

Ответственный за выпуск И. В. Лаврик

Редактор В. А. Абакумец

Компьютерный набор И. С. Новикова

Компьютерная верстка С. Л. Дудко

Корректор Н. А. Бебель

Подписано в печать 12.11.2008 г. Формат 60×84¹/₁₆.

Бумага газетная. Гарнитура «Times New Roman».

Отпечатано способом ризографии.
Усл. печ. л. 1,62. Уч.-изд. л. 1,5. Тираж 300. Заказ 126.

Издатель и полиграфическое исполнение:

Учреждение образования

«Частный институт управления и предпринимательства».

220086, Минск, ул. Славинского, 1, корп. 3.

Л ицензия ЛИ № 02330/0133342 от 29.06.2004 г.

---

Смотрите также файлы

• М-750. АХД в сельском хозяйстве. Мушовец.doc

• лаба 15.docx

• Никитин_Рекламные кампании.doc

• Русский язык и культура речи.doc

• Правоведение.doc