ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 17.12.2019
Просмотров: 842
Скачиваний: 5
Задача 69
По данным бухгалтерского баланса (см. приложение А), отчета о прибылях и убытках (приложение Б) провести анализ эффективности использования собственного капитала ООО «Альфа» в таблице 58 и сделать выводы.
Таблица 58 – Анализ эффективности использования собственного капитала ООО «Альфа»
|
Показатель |
Прошлый год |
Отчетный год |
Изменение (+, –) |
Темп роста, % |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
Выручка от реализации продукции за вычетом налогов, млн. руб. |
|
|
|
|
|
Окончание таблицы 58 |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
Валовая прибыль, млн. руб. |
|
|
|
|
|
Прибыль от реализации продукции, млн. руб. |
|
|
|
|
|
Прибыль до налогообложения, млн. руб. |
|
|
|
|
|
Чистая прибыль, млн. руб. |
|
|
|
|
|
Средняя стоимость собственного капитала, млн. руб. |
|
|
|
|
|
Выручка от
реализации продукции на |
|
|
|
|
|
Валовая прибыль на 1 рубль собственного капитала |
|
|
|
|
|
Прибыль от
реализации продукции на |
|
|
|
|
|
Прибыль до
налогообложения на |
|
|
|
|
|
Чистая прибыль на 1 рубль собственного капитала |
|
|
|
|
|
Рентабельность собственного капитала, % |
|
|
|
|
Задача 70
По данным бухгалтерской отчетности (см. приложения А, Б) провести анализ эффективности использования заемного капитала в таблице 59 и определить влияние факторов на величину изменения эффекта финансового рычага, сделать выводы.
Таблица 59 – Исходные данные для расчета эффекта финансового рычага
|
Показатель |
Условные обозначения |
Прошлый год |
Отчетный год |
Изменение (+, –) |
|
Прибыль до налогообложения, млн. руб. |
|
|
|
|
|
Налоги из прибыли, млн. руб. |
|
|
|
|
|
Коэффициент налогового изъятия из прибыли |
|
|
|
|
|
Средняя величина совокупного капитала, млн. руб. |
|
|
|
|
|
В том числе: |
|
|
|
|
|
– собственного капитала |
СК |
|
|
|
|
– заемного капитала |
ЗК |
|
|
|
|
Рентабельность совокупного капитала, % |
|
|
|
|
|
Сумма начисленных процентов за кредит: |
|
|
|
|
|
– млн. руб. |
|
2,0 |
2,0 |
|
|
– % |
|
|
|
|
|
Эффект финансового рычага, % |
ЭФР |
|
|
|
|
Примечание –
факторная модель:
|
||||
.Вопросы для проверки знаний
1 Назовите источники формирования капитала организации.
2 Что включает понятие «совокупный капитал»?
3 Что включает понятие «операционный капитал»?
4 Какие факторы влияют на изменение собственного капитала?
5 Как составить балансовое равенство для определения собственного капитала?
6 В чем заключается разница использования краткосрочных и долгосрочных займов и кредитов?
7 Какие показатели необходимо рассчитать в ходе анализа эффектив-ности использования собственного капитала?
10 Анализ эффективности инвестиционной
деятельности
Исследование денежных потоков основано на компаундировании (наращении) и дисконтировании денежных поступлений, с помощью которых можно оценить изменение стоимости денег во времени, определить вариант наиболее выгодного вложения средств.
Задача 71
Определите наиболее выгодный вариант вложения денег (сумма вклада 10 млн. руб.) на 1 год на депозит в банк при начислении процентов:
– один раз в год по ставке 18% годовых;
– ежеквартально по ставке 17% годовых;
– ежемесячно по ставке 16% годовых.
Задача 72
В банк вложено на депозит на 2 года 8 млн. руб. с выплатой 15% годовых. Рассчитать показатели доходности по следующим вариантам:
– проценты начисляются по простой ставке;
– начисление сложных процентов 1 раз в год;
– начисление сложных процентов 4 раза в год.
Задача 73
Определите ставку простых процентов и дисконт, если банком предоставлен организации кредит на 1 год в сумме 20 млн. руб. с условием возврата 23 млн. руб. (при начислении процентов 1 раз в год).
Задача 74
Рассчитайте реальную ставку годовых процентов с учетом инфляции, если банк выдает на 1 год кредит под 27% годовых, при годовом уровне инфляции 15%.
Задача 75
Организация рассматривает предложение о вложении 30 млн. руб. в производство окон, что принесет через 3 года доход в 45 млн. руб. (ставка процентов по депозитам в банке – 14%).
Определите выгодность данного предложения для организации.
Задача 76
Определите величину дохода от финансовой операции по методу наращения, если деньги вложены в банк в сумме 6 млн. руб. под 16% годовых на 2 года с поквартальным начислением процентов.
Вопросы для проверки знаний
1 Дайте определения и поясните следующие понятия: «инвестиции»,
«инвестиционная стоимость», «инвестиционная деятельность».
2 Какие бывают инвестиции по объектам вложения?
3 Назовите источники инвестиций.
4 Объясните, что лежит в основе процессов наращения и дисконтирования.
5 Как рассчитать эффективность инвестиций?
11 Комплексная оценка результатов хозяйственной
деятельности и прогнозирование финансового
состояния организации
Комплексная оценка – это обобщающая характеристика деятельности организации, которая отражает ее реальное положение на рынке, определяет перспективу развития и обосновывает стратегию развития организации.
Задача 77
На основании данных таблицы 60 рассчитать показатели эффективности деятельности организации и по результатам комплексного анализа сделать выводы о перспективе развития.
Таблица 60 – Комплексная оценка результатов деятельности организации
|
Показатель |
Прошлый год факт. |
Отчетный год |
Темп роста (факт отчетного года к факту прошлого года), % |
Темп прироста, % |
|||
|
план |
факт |
отклонение от плана (+, –) |
процент выполнения плана |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
Объем производства продукции, млн. руб. |
11ХХ |
13ХХ |
14ХХ |
|
|
|
|
|
Среднесписочная численность персонала |
60 |
59 |
61 |
|
|
|
|
|
Среднегодовая стоимость основных фондов, млн. руб. |
11ХХ |
12Х |
14Х |
|
|
|
|
|
Фонд зарплаты, млн. руб. |
432 |
470 |
475 |
|
|
|
|
|
Себестоимость продукции, млн. руб.
|
650 |
640 |
690 |
|
|
|
|
|
в том числе материальные затраты |
300 |
310 |
370 |
|
|
|
|
|
Прибыль от реализации продукции, млн. руб. |
150 |
170 |
180 |
|
|
|
|
|
Общая сумма прибыли, млн. руб. |
152 |
171 |
181 |
|
|
|
|
|
Налоги и сборы из прибыли, % |
27 |
27 |
27 |
|
|
|
|
|
Чистая прибыль, млн. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
Общий капитал, млн. руб. |
570 |
– |
650 |
– |
– |
|
|
|
Собственный капитал, млн. руб. |
|
– |
|
– |
– |
|
|
|
Удельный вес собственного капитала в общем капитале, % |
43 |
– |
|
– |
– |
|
|
|
Заемный капитал, млн. руб. В том числе: |
|
– |
|
– |
– |
|
|
|
– долгосрочный капитал |
125 |
– |
151 |
– |
– |
|
|
|
– краткосрочный капитал |
|
– |
|
– |
– |
|
|
|
Удельный вес заемного капитала в общем капитале, % |
|
– |
54 |
– |
– |
|
|
|
Производительность труда, млн. руб. |
|
– |
|
– |
– |
|
|
|
Фондоотдача |
|
– |
|
– |
– |
|
|
|
Фондовооруженность |
|
– |
|
– |
– |
|
|
|
Фондорентабельность |
|
– |
|
– |
– |
|
|
|
Материалоотдача |
|
– |
|
– |
– |
|
|
|
Окончание таблицы 60 |
|||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
Прибыль на 1 рубль материальных затрат |
|
– |
|
– |
– |
|
|
|
Прибыль на 1 руб. ФЗП |
|
– |
|
– |
– |
|
|
|
Прибыль на 1 руб. среднегодовой стоимости ОС |
|
– |
|
– |
– |
|
|
|
Прибыль на 1 работника, млн. руб. |
|
– |
|
– |
– |
|
|
|
Рентабельность продукции, % |
|
– |
|
– |
– |
|
|
|
Рентабельность капитала, % |
|
– |
|
– |
– |
|
|
|
Рентабельность собственного капитала, % |
|
– |
|
– |
– |
|
|
|
Коэффициент финансовой автономии |
|
– |
|
– |
– |
|
|
|
Коэффициент финансовой зависимости |
|
– |
|
– |
– |
|
|
|
Коэффициент финансового риска |
|
– |
|
– |
– |
|
|
|
Коэффициент платежеспособности |
|
– |
|
– |
– |
|
|
|
Средняя зарплата 1 работника, млн. руб. |
|
– |
|
– |
– |
|
|
|
Коэффициент опережения |
|
– |
|
– |
– |
|
|
|
Коэффициент устойчивости экономического роста |
|
– |
|
– |
– |
|
|
Задача 78
На основании данных таблицы 61 рассчитайте показатели и дайте общую оценку эффективности управления в организации.
Таблица 61 – Анализ эффективности управления в организации
|
Показатель |
Прошлый год |
Отчетный год |
Изменение |
|
1 Выручка от реализации продукции, млн. руб. |
11ХХ |
14ХХ |
|
|
2 Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, млн. руб. |
|
|
|
|
3 Среднегодовая численность работающих, чел. |
60 |
61 |
|
|
4 Численность работников управления, чел. |
10 |
9 |
|
|
5 Затраты на управление, млн. руб. |
200 |
185 |
|
|
6 Приходится на 1 работника управления: |
|
|
|
|
– выручки от реализации продукции, млн. руб. |
|
|
|
|
– стоимости основных производственных фондов, млн. руб. |
|
|
|
|
– численности работающих, чел. |
|
|
|
|
7 Коэффициент эффективности управления (стр. 1:стр. 5) |
|
|
|
ПРИЛОЖение А
Бухгалтерский баланс ООО «Альфа»
за отчетный год
|
Актив |
Код
|
На
|
На
конец |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|||
|
Основные средства: |
|
|
|
|
|
первоначальная стоимость |
101 |
316233 |
319819 |
|
|
амортизация |
102 |
231103 |
230825 |
|
|
остаточная стоимость |
110 |
85130 |
88994 |
|
|
Нематериальные активы: |
|
|
|
|
|
первоначальная стоимость |
111 |
30 |
908 |
|
|
амортизация |
112 |
17 |
190 |
|
|
остаточная стоимость |
120 |
1Х |
718 |
|
|
Доходные вложения в материальные ценности: |
|
|
|
|
|
первоначальная стоимость |
121 |
|
|
|
|
амортизация |
122 |
|
|
|
|
остаточная стоимость |
130 |
|
|
|
|
Вложения во внеоборотные активы |
140 |
5080 |
19074 |
|
|
В
том числе: |
|
1781 |
8759 |
|
|
Прочие внеоборотные активы |
150 |
|
|
|
|
ИТОГО по разделу I |
190 |
|
108786 |
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
Запасы и затраты |
210 |
28206 |
44651 |
|
|
В
том числе: |
|
17595 |
19343 |
|
|
животные на выращивании и откорме |
212 |
947 |
1245 |
|
|
затраты в незавершенное производство и полуфабрикаты |
|
3287 |
3536 |
|
|
расходы на реализацию |
214 |
|
|
|
|
готовая продукция и товары для реализации |
215 |
6137 |
19989 |
|
|
товары отгруженные |
216 |
|
|
|
|
выполненные этапы по незавершенным работам |
217 |
|
|
|
|
расходы будущих периодов |
218 |
240 |
538 |
|
|
прочие запасы и затраты |
219 |
|
|
|
|
Налоги по приобретенным товарам, работам, услугам |
220 |
2043 |
2359 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
|
|
|
|
|
В
том числе: |
|
|
|
|
|
прочая дебиторская задолженность |
232 |
|
|
|
|
Продолжение ПРИЛОЖЕНИЯ А |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
|
2725Х |
45097 |
|
|
В
том числе: |
|
17623 |
25634 |
|
|
поставщиков и подрядчиков |
242 |
4509 |
13748 |
|
|
по налогам и сборам |
243 |
1841 |
2513 |
|
|
по расчетам с персоналом |
244 |
* |
192 |
|
|
разных дебиторов |
245 |
3189 |
3010 |
|
|
прочая дебиторская задолженность |
249 |
|
|
|
|
В том числе из строки 243: |
|
|
|
|
|
инновационный фонд Минпрома |
248 |
32 |
|
|
|
Расчеты с учредителями |
250 |
|
|
|
|
В
том числе: |
|
|
|
|
|
прочие |
252 |
|
|
|
|
Денежные средства |
260 |
2553 |
4995 |
|
|
В
том числе: |
|
|
|
|
|
Финансовые вложения |
270 |
4 |
Х |
|
|
Прочие оборотные активы |
280 |
72 |
71 |
|
|
ИТОГО по разделу II |
290 |
|
|
|
|
БАЛАНС (190 + 290) |
300 |
|
|
|
|
|
||||
|
Пассив |
Код
|
На
|
На
конец |
|
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|
|
|
|
|
Уставный фонд |
410 |
21210 |
2499Х |
|
|
Собственные
акции (доли), выкупленные у |
|
32 |
|
|
|
Резервный фонд |
420 |
1447 |
1380 |
|
|
В
том числе: |
|
471 |
471 |
|
|
резервные фонды, образованные в соответствии с учредительными документами |
|
976 |
909 |
|
|
Добавочный фонд |
430 |
6129Х |
64247 |
|
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
440 |
|
|
|
|
Нераспределенная (неиспользованная) прибыль (непокрытый убыток) |
|
11229 |
14346 |
|
|
Целевое финансирование |
460 |
1131 |
2390 |
|
|
Доходы будущих периодов |
470 |
5 |
18 |
|
|
ИТОГО по разделу III
|
490 |
|
|
|
|
Продолжение ПРИЛОЖЕНИЯ А |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
|
Долгосрочные кредиты и займы |
510 |
23987 |
27412 |
|
|
Прочие долгосрочные обязательства |
520 |
1171 |
1040 |
|
|
ИТОГО по разделу IV |
590 |
25158 |
28452 |
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
|
Краткосрочные кредиты и займы |
610 |
471Х |
28327 |
|
|
Кредиторская задолженность |
620 |
24171 |
41746 |
|
|
В
том числе: |
|
16126 |
34029 |
|
|
перед покупателями и заказчиками |
622 |
1695 |
773 |
|
|
по расчетам с персоналом по оплате труда |
623 |
1058 |
1032 |
|
|
по прочим расчетам с персоналом |
624 |
6 |
41 |
|
|
по налогам и сборам |
625 |
1790 |
1144 |
|
|
по социальному страхованию и обеспечению |
626 |
704 |
646 |
|
|
по лизинговым платежам |
627 |
|
|
|
|
перед прочими кредиторами |
628 |
2792 |
4081 |
|
|
В том числе из строки 625: |
|
|
|
|
|
инновационный фонд Минпрома |
629 |
|
|
|
|
Задолженность перед участниками (учредителями) |
630 |
28 |
63 |
|
|
В
том числе: |
|
28 |
63 |
|
|
прочая задолженность |
632 |
|
|
|
|
Резервы предстоящих расходов |
640 |
1 |
|
|
|
Прочие краткосрочные обязательства |
650 |
|
|
|
|
ИТОГО по разделу V |
690 |
|
70136 |
|
|
БАЛАНС (490 + 590 + 690) |
700 |
|
|
|
|
Из строки 620: |
|
|
|
|
|
долгосрочная кредиторская задолженность |
701 |
374 |
120 |
|
|
краткосрочная кредиторская задолженность |
702 |
23797 |
41626 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Активы и обязательства, учитываемые за балансом |
Код строки |
На начало года |
На конец отчетного периода |
|
|
Арендованные (в том числе полученные в пользование, лизинг) основные средства |
|
|
|
|
|
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение |
002 |
624 |
3268 |
|
|
Материалы, принятые в переработку |
003 |
6 |
|
|
|
Товары, принятые на комиссию |
004 |
|
|
|
|
Оборудование, принятое для монтажа |
005 |
|
|
|
|
Бланки строгой отчетности |
006 |
5 |
5 |
|
|
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов |
007 |
|
24 |
|
|
Обеспечения обязательств и платежей полученные |
008 |
|
|
|
|
Окончание ПРИЛОЖЕНИЯ А |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
Обеспечения обязательств и платежей выданные |
009 |
|
|
|
|
Амортизационный фонд воспроизводства основных средств |
010 |
593 |
- 435 |
|
|
Основные средства, сданные в аренду (лизинг) |
011 |
|
|
|
|
Нематериальные активы, полученные в пользование |
012 |
|
107 |
|
|
Амортизационный фонд воспроизводства нематериальных активов |
013 |
- 927 |
- 1431 |
|
|
Потеря стоимости основных средств |
014 |
3 |
6 |
|
|
Товары, отгруженные в отпускных ценах |
015 |
|
|
|
|
Имущество, находящееся в совместном владении |
016 |
|
|
|
|
Именные приватизационные чеки «Имущество» |
017 |
|
|
|
|
Материалы, оборудование, принятые (приобретенные) в рамках гарантийных обязательств |
018 |
|
|
|
|
Количество автозаправочных станций |
019 |
|
2 |
|
|
Количество проведенных инвентаризаций горюче-смазочных материалов (ГСМ) |
020 |
|
6 |
|
|
Результаты от проведенных инвентаризаций ГСМ (излишки) |
021 |
|
|
|
|
Результаты от проведенных инвентаризаций ГСМ (недостачи) |
022 |
|
|
|
|
* Данную строчку заполнить способом разницы. |
||||
Приложение Б
Отчет о прибылях и убытках ООО «Альфа»
за отчетный год
|
I. ДОХОДЫ И РАСХОДЫ ПО ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
|
Код строки |
Отчетный год |
Прошлый год |
|
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
||
|
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг |
010 |
193 7ХХ |
187 6ХХ |
|
||
|
Налоги и сборы, включаемые в выручку от реализации товаров, продукции, работ, услуг |
|
9472 |
10601 |
|
||
|
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку) (010 – 011) |
|
|
|
|
||
|
Справочно: из строки 010 сумма государственной поддержки (субсидий) на покрытие разницы в ценах и тарифах |
|
|
49 |
|
||
|
Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг |
|
172417 |
157063 |
|
||
|
Валовая прибыль (020 – 021 – 030) |
040 |
|
|
|
||
|
Управленческие расходы |
050 |
|
|
|
||
|
Расходы на реализацию |
060 |
4608 |
3862 |
|
||
|
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (020 – 030 – 050 – 060) |
|
|
|
|
||
|
II. ОПЕРАЦИОННЫЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ |
|
|||||
|
Операционные доходы |
080 |
86362 |
73424 |
|
||
|
Налоги и сборы, включаемые в операционные доходы |
081 |
947 |
416 |
|
||
|
Операционные доходы (за вычетом налогов и сборов, включаемых в операционные доходы) (080 – 081) |
|
85 416 |
73 008 |
|
||
|
В
том числе: |
|
4 |
2 |
|
||
|
доходы от участия в создании (учредительстве) других организаций |
|
492 |
428 |
|
||
|
доходы от операций с активами |
093 |
84 781 |
72 491 |
|
||
|
прочие операционные доходы |
099 |
139 |
87 |
|
||
|
Операционные расходы |
100 |
85 078 |
73 858 |
|
||
|
В
том числе: |
|
|
|
|
||
|
расходы от операций с активами |
102 |
84 658 |
72 788 |
|
||
|
прочие операционные расходы |
109 |
420 |
1 070 |
|
||
|
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) от операционных доходов и расходов (090 – 100)
|
|
338 |
- 850 |
|
||
|
Окончание ПРИЛОЖЕНИЯ Б |
|
|||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
||
|
III. ВНЕРЕАЛИЗАЦИОННЫЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ |
|
|||||
|
Внереализационные доходы |
130 |
9 709 |
3 267 |
|||
|
Налоги и сборы, включаемые во внереализационные доходы |
131 |
|
|
|||
|
Внереализационные доходы (за вычетом налогов и сборов, включаемых во внереализационные доходы) (130 – 131) |
|
9 709 |
3 267 |
|||
|
Внереализационные расходы |
150 |
9 846 |
5 609 |
|||
|
ПРИБЫЛЬ
(УБЫТОК) от внереализационных доходов
и |
|
- 137 |
- 2 342 |
|||
|
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) (+/-070 +/– 120 +/– 160) |
200 |
|
|
|||
|
Расходы, не учитываемые при налогообложении |
210 |
5 041 |
|
|||
|
Доходы, не учитываемые при налогообложении |
220 |
4 774 |
|
|||
|
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) до налогообложения (+/–200 + 210 – 220) |
240 |
|
|
|||
|
Налог на прибыль |
250 |
2 761 |
3 548 |
|||
|
Прочие налоги, сборы из прибыли |
260 |
1 063 |
988 |
|||
|
Прочие расходы и платежи из прибыли |
270 |
11 |
19 |
|||
|
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) (200 – 250 – 260 – 270) |
300 |
|
|
|||
|
Справочно (из строки 300): сумма предоставленной льготы по налогу на прибыль |
310 |
|
|
|||
|
Прибыль (убыток) на акцию |
320 |
7 257 |
19 738 |
|||
|
Количество прибыльных |
330 |
1 |
1 |
|||
|
Сумма прибыли |
331 |
3 627 |
8 373 |
|||
|
Количество убыточных |
340 |
|
|
|||
|
Сумма убытка |
341 |
|
|
|||