Файл: Оказание финансовой помощи группой Всемирного банка. Международные финансы.pdf

Одним из первых примеров реализации программы содействия развитию можно считать сотрудничество, начатое в 1963 году с Индонезией. После Индонезии последовали Мексика, Бразилия, Аргентина, Перу, Турция. Преобладали страны Латинской Америки в эти годы совсем неслучайно, потому как именно они характеризовались наиболее быстрыми темпами экономического роста. Также, стоит отметить, что в 60-е годы более трети всех займов Всемирного Банка направлялись на развитие транспортной инфраструктуры, агропромышленного комплекса именно в латиноамериканских странах.

В 1965 г. обязательства по уже заключенным контрактам Всемирного Банка превысили отметку в 1 млрд. $.

С 1968 по 1981 г. Всемирный банк возглавлял Роберта Макнамара. Именно под его руководством произошли важнейшие изменения в кредитной политике.

Для того периода была характерна ситуация с низкой платежеспособностью стран-заемщиков. Перед менеджментом Всемирного Банка возникла дилемма, когда нужно было либо аннулировать часть долгов, либо же наращивать объемы кредитования. Несмотря на значительный риск, все же принято было решение следовать вторым путем. Как результат, общий объем заимствований к 1981 г. возрос более чем в 10 раз, составив уже 12 млрд. $.

Акцент в кредитовании был смещен от создания крупных объектов инфраструктуры и промышленности в сторону системных программ развития промышленного роста, оптимизации распределения доходов и т.д., что должно было улучшить финансовую составляющую дебиторов.

Также, среди направлений, по которым произошел рост вложений, были развитие человеческого капитала, сельскохозяйственной сферы, водоснабжение и санитарные мероприятия, разработка месторождений нефти и газа.

Большее внимание стало уделяться обеспечению занятости населения, институциональному развитию, обучению местных кадров, а также вопросам противодействия загрязнению окружающей среды.

Усиленное внимание стало уделяться проблеме борьбы с бедностью, и это не взирая на то, что все прошлые годы принято было считать, что иностранных инвестиций, которые направлялись в основном на инфраструктурные проекты в развивающихся странах было вполне достаточно для достижения экономического роста и, как следствие, решения острых социальных проблем. Данная концепция, как показала практика, оказалась несостоятельной, и поэтому Банк отказался ее развивать в дальнейшем. Вместо неё был принят несколько более взвешенный подход, который сочетал в себе ускорение экономического роста и борьбу с крайней бедностью посредством претворения в жизнь программ, связанных с повышением производительности труда и уровня жизни населения. Начиная с 60-х годов ХХ в., таким образом, стала осуществляться полным ходом прямая помощь наиболее бедным слоям населения.

---

В начале 70-х гг. стремительное повышение цен на нефть за собой повлекло, соответственно, увеличение объемов внешних заимствований со стороны стран-импортеров (их уровень возрос с 46 млрд. $ в 1970 г. до 410 млрд. $ в 1980 г. Страны-экспортеры также, пользуясь случаем, стали наращивать размеры взятых кредитов в расчете на продолжительный рост цен. Однако, когда цены на нефть стали снижаться - убытки понесли все, что послужило причиной развития долгового кризиса 1982 г. Сначала Мексика, а после и другие латиноамериканские страны оказались не в состоянии рассчитываться по внешнему долгу (стоит отметить, что на этот регион приходилось около 37 % от общего объема кредитного портфеля, адресованного развивающимся странам).

Эти обстоятельства побудили специалистов Всемирного Банка, с одной стороны, активнее искать пути поддержки должников, а с другой, достигать договоренностей с коммерческими банками о реструктуризации займов.

В качестве результата адаптации к текущим условиям уже на тот момент существовавшей практики льготного финансирования послужило принятие программ предоставления целевых кредитов на проведение экономических реформ стран-реципиентов.

Основной особенностью подобного рода кредитов, являлось отсутствие жесткой объектной привязки и Всемирный Банк, в контексте преследуемых целей и осуществляемых функций, таким образом, во многом приблизился к Международному валютному фонду.

Активное сотрудничество Группы Всемирного банка в начале 90-х годов с постсоциалистическими странами дало возможность деятельности финансового учреждения придать по-настоящему глобальный характер. Данное сотрудничество послужило причиной дальнейшей трансформации кредитной политики Банка и появлению новых видов кредитов.

В 1991 г. Всемирный банк открыл своё временное представительство в Москве, а в начале 1992 года Россия подала заявку на вступление в члены Группы Всемирного банка.

В 1999 г. под руководством Д. Вулфенсона Всемирным банком были приняты «Рамки всеобъемлющего развития», которые призывали страны не только к совершенствованию макроэкономической политики, но также и к созданию более эффективных государственных структур, более активной борьбе с коррупцией и верховенству права.

Пост Президента Всемирного банка 2007 г., занял Роберт Зеллик, под началом которого продолжилось политика по преодолению бедности, стимулированию экономического роста, защиты окружающей среды и т. д.

Всемирный банк послужил стимулом и моделью для создания самых различных региональных банков развития в латиноамериканских, африканских, азиатских и европейских странах. Консорциум Всемирного банка и консультативные группы объединяют все многообразие стран-доноров, координируя их усилия по поддержке международного плана развития.

---

Сегодня число сотрудников Всемирного банка насчитывает более 10 тыс. человек, являющихся гражданами более 160 стран, среди которых высококвалифицированные экономисты, специалисты по вопросам образования инженеры, экологи, финансовые аналитики и т.д.

Членами Международного банка реконструкции и развития (МБРР) являются на сегодняшний день 184 страны, то есть практически все страны мира. Международная ассоциация развития (МАР) включает 163 страны, Международная финансовая корпорация (МФК) - 175, Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям (МАИГ) - 158, а Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) - 134 государства.

Согласно Статьям соглашения МБРР, для того чтобы стать полноправным членом Группы Всемирного Банка страна сперва должна вступить в МВФ. В свою очередь, для вступления в МАР, МФК и МАИГ, необходимо уже являться членом МБРР.

Глава 2. Виды банков, их структура, цели и функции

Международные финансовые организации создаются путем объединения финансовых ресурсов странами-участниками для решения определенных задач в области развития мировой экономики. Этими задачами могут быть:

1. Операции на международном валютном и фондовом рынке с целью стабилизации и регулирования мировой экономики, поддержания и стимулирования международной торговли;
2. Межгосударственные кредиты - кредиты на осуществление государственных проектов и финансирование бюджетного дефицита; инвестиционная деятельность/кредитование в области международных проектов (проектов, затрагивающих интересы нескольких стран, участвующих в проекте как напрямую, так и через коммерческие организации-резиденты);
3. Инвестиционная деятельность/кредитование в области "внутренних" проектов (проектов, непосредственно затрагивающих интересы одной страны или коммерческой организации-резидента), осуществление которых способно оказать благоприятное воздействие на международный бизнес (например, инфраструктурные проекты, проекты в области информационных технологий, развития транспортных и коммуникационных сетей и т.п.);
4. Благотворительная деятельность (финансирование программ международной помощи) и финансирование фундаментальных научных исследований.

Для осуществления своих функций МФО используют весь спектр современных технологий финансового и инвестиционного анализа и управления рисками, от фундаментального исследования потенциального инвестиционного проекта (для чего, чаще всего, привлекаются специализированные команды или институты экспертов международной квалификации, международные аудиторские фирмы и инвестиционные банки) до операций на глобальных фондовых рынках (рынках производных ценных бумаг).

---

Эффективность деятельности МФО в значительной степени зависит от взаимодействия с правительствами и правительственными организациями стран-участниц. Так инвестиционная деятельность МФО зачастую предполагает тесное сотрудничество с государственными экспортными кредитными агентствами, осуществляющих страхование и управление рисками по крупным международным проектам.

Из многочисленных организаций занимающихся валютно-финансовыми проблемами (а их более 40) наиболее крупными являются: МБРР, МФК, MAP, МАИГ, МЦУИС (входят в Группу Всемирного банка), МВФ.

Деятельность международных финансово-кредитных организаций позволяет внести необходимое регулирующее начало и определенную стабильность в функционирование валютно-расчетных отношений. Они призваны служить средством для налаживания валютно-расчетных отношений между странами, причем эта функция неизменно усиливается. Возрастает значение международных финансовых организаций в сфере изучения, анализа и обобщения информации о тенденциях развития и выработки рекомендаций по важнейшим проблемам Мирового хозяйства.

Международные банки и фонды включают различные институты, действующие во многих странах мира.

Цель деятельности Всемирного банка заключается в снижении уровня бедности и улучшении уровня жизни населения путем непрерывного роста и инвестирования в население. Основные виды деятельности Всемирного банка включают:

- инвестирование в население;

- охрану окружающей среды;

- стимулирование развития частного сектора;

- поддержку экономических реформ;

- борьба с коррупцией;

- помощь странам, пострадавшим от конфликтов;

- регулирование инвестиций.

Международные банки предоставляют кредиты на промышленные, сельскохозяйственные и инфраструктурные проекты и при необходимости оказывают техническое содействие во многих областях экономической и общественной жизни. Эти банки играют особенно важную роль в развитии многих стран Азии, Африки и Латинской Америки.

В группу Всемирного Банка входят:

1. Международный банк реконструкции и развития (МБРР), созданный в 1945 г. с целью предоставления кредитов относительно богатым развивающимся странам.

2. Международная ассоциация развития (МАР), основанная в 1960 г. с целью предоставления кредитов на особо льготных условиях беднейшим развивающимся странам.

3. Международная финансовая корпорация (МФК), созданная в 1856 г для содействия экономическому развитию в развивающихся странах путем оказания поддержки частному сектору.

---

4. Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям (МАИГ), основанное в 1988 г. с целью поощрения иностранных инвестиций в развивающиеся страны путем предоставления гарантий иностранным инвесторам от потерь, вызванных коммерческими рисками.

5. Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС), созданный в 1966 г. в целях содействия увеличению потоков международных инвестиций путем предоставления услуг по арбитражному разбирательству и урегулированию споров между правительствами и иностранными инвесторами.

Такая межгосударственная инвестиционная группа превратилась в крупнейший в мире инвестиционный институт. На долю группы ВБ приходится не менее половины общего годового объема средств, выделяемых всеми межгосударственными организациями развивающимся странам. ВБ призван способствовать интеграции экономики всех стран-членов с основными центрами мировой системы хозяйства.

2.1 Международный банк реконструкции и развития (МБРР)

Международный банк реконструкции и развития (МБРР) - основное кредитное учреждение группы Всемирного банка. МБРР ‑ самый крупный кредитор проектов развития в развивающихся странах со средним уровнем доходов на душу населения.

Цели МБРР:

- содействие реконструкции и развитию территорий государств-членов, путем поощрения капиталовложений для производственных целей;

- поощрение частных иностранных капиталовложений и в дополнение к частным инвестициям, если их трудно обеспечить, предоставление финансовых средств на цели производства;

- стимулирование долгосрочного сбалансированного роста и содействие поддержанию равновесия платежных балансов путем поощрения международных инвестиций для развития производственных ресурсов государств-членов Банка.

Основным направлением деятельности МБРР являются:

- предоставление развивающимся странам долгосрочных займов и кредитов для производственных целей: развития сельского хозяйства и сельских районов, энергетики; гарантирование погашения задолженности соответствующим правительствам; предоставление займов под конкретные проекты;

- предоставление займов развивающимся странам на создание в них инфраструктуры: шоссейных и железных дорог, электросвязи, городских портов, энергетических установок, а также на развитие образования, здравоохранения, подготовку кадров. Обычно подобные займы выдаются при соблюдении развивающимися странами таких условий, как создание благоприятного климата для деятельности ТНК; девальвация национальных валют; либерализация контроля над экспортом; ликвидация субсидий потребителям; освобождение иностранных вкладчиков капитала от налогов; свободный вывоз прибылей; предоставление гарантий от национализации и др.

---