Файл: Проблемы формирования и развития валютной системы в РФ.pdf

2. Развитие валютной системы России на современном этапе

2.1 Законодательные и правовые аспекты формирования валютной системы России

Реализация валютной политики любого государства опосредуется валютным законодательством – совокупностью нормативных правовых актов, регулирующих порядок совершения валютных сделок и валютных операций резидентами и нерезидентами на территории страны и резидентами за ее пределами.

В настоящее время все акты валютного законодательства могут быть классифицированы по юридической силе следующим образом [18, c. 146]:

1) Конституция Российской Федерации, Конституция и Уставы субъектов Российской Федерации.

Конституция Российской Федерации содержит только две нормы, касающиеся валютно-правовой сферы. Прежде всего, это положение о том, что валютное регулирование является исключительной компетенцией Российской Федерации. Это означает, что юрисдикцией компетентных федеральных органов является установление порядка проведения валютных операций и формирование систем валютного регулирования и контроля. Похоже, что это положение исключает возможность участия субъектов Российской Федерации в процессе осуществления валютного регулирования.

Вторая норма Конституции Российской Федерации, входящая в валютное законодательство, устанавливает обязательность рассмотрения Советом Федерации Федерального Собрания Российской Федерации всех законопроектов по вопросам валютного регулирования.

2) Международные договоры и соглашения Российской Федерации.

Межгосударственные договоры и соглашения, касающиеся наиболее существенных вопросов валютного регулирования:

- участия РФ в международных финансовых организациях – таких, как МВФ (Устав МВФ), МБРР, МАР;

- участия Российской Федерации в многосторонних экономических соглашениях, предусматривающих координацию и согласование валютной политики;

- установления особого валютно-правового режима в отношениях с отдельными странами.

Межправительственные соглашения об особенностях осуществления отдельных видов валютных операций в отношениях между договаривающимися странами;

---

3) Межведомственные соглашения о порядке осуществления отдельных видов операций.

4) Кодексы Российской Федерации.

В условиях отсутствия специального Валютного кодекса, действующие кодексы содержат лишь отдельные нормы, регулирующие валютные правоотношения преимущественно в части вопросов юридической ответственности за нарушение правил совершения валютных операций. В их числе необходимо назвать:

- Уголовный Кодекс Российской Федерации от 13.06.96 № 63-ФЗ устанавливает уголовную ответственность: за контрабанду; незаконный оборот драгоценных металлов, природных драгоценных камней или жемчуга; за нарушение правил сдачи государству драгоценных металлов и драгоценных камней; за невозвращение из-за границы средств в иностранной валюте;

- Кодекс об административных правонарушениях Российской Федерации от 30.12. 2001 №195-ФЗ

- Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.94 №51-ФЗ и (часть вторая) от 26.01.96 №14-ФЗ, который содержит лишь отсылочные нормы, предполагающие использование иностранной валюты при осуществлении гражданско-правовых сделок, равно как и совершение сделок с валютными ценностями, лишь в случаях и порядке, предусмотренных специальным законодательством. Главным же образом Гражданский Кодекс Российской Федерации определяет общие условия совершения сделок, распространяющиеся и на сделки, осложненные валютным элементом, предусматривая специальный режим их осуществления только при совершении сделок купли-продажи, займа и хранения;

- Налоговый Кодекс Российской Федерации от 31.07.98 №146-ФЗ.

5) Федеральные законы, законы субъектов Российской Федерации.

В основе системы правового регулирования валютных операций лежит Закон Российской Федерации от 10.12. 2003 №173-ФЗ г. «О валютном регулировании и валютном контроле». Основной орган валютного регулирования Банк. Именно нормативные правовые акты Банка России в настоящее время регламентируют подавляющее большинство вопросов, связанных с осуществлением валютного обращения [21, c.56].

6) Указы Президента Российской Федерации.

7) Постановления Правительства РФ.

8) Нормативные правовые акты Банка России, министерств и ведомств РФ.

В настоящее время порядок осуществления валютных операций в Российской Федерации регулируется Федеральным законом от 10 декабря 2003 года №173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (далее Закон №173-ФЗ). Его целью является обеспечение реализации единой государственной валютной политики, а также устойчивости Российской Федерации и стабильности внутреннего валютного рынка Российской Федерации как факторов прогрессивного развития национальной экономики и международного экономического сотрудничества [1].

---

В соответствии со статьей 4 Закона №173-ФЗ валютное законодательство Российской Федерации состоит из данного закона и федеральных законов, принятых в соответствии с ним.

Следует отметить, что акты валютного законодательства Российской Федерации и действия органов валютного регулирования:

- установление новых обязанностей для жителей и нерезидентов или ухудшение их положения, не имеют обратной силы;

- отмена ограничений на совершение валютных операций или улучшение положения резидентов и нерезидентов другими способами, может иметь обратный эффект;

- подлежат официальному опубликованию (за исключением актов, содержащих информацию, составляющую государственную тайну в соответствии с Законом Российской Федерации от 21 июля 1993 г. № 5485-1 «О государственной тайне»). Неопубликованные действия не применяются.

Органами валютного регулирования в соответствии со статьей 5 Закона № 173-ФЗ являются Центральный банк Российской Федерации и Правительство Российской Федерации. Указанные органы валютного регулирования в пределах своей компетенции выпускают акты, которые являются обязательными для резидентов и нерезидентов, а органы валютного регулирования не позволяют требованиям для резидентов и нерезидентов получать индивидуальные разрешения. Кроме того, требование о предварительной регистрации валютных счетов (депозитов) в банках на территориях иностранных государств не допускается, за исключением случаев, установленных пунктом 3 статьи 12 и пунктом 5 статьи 15 Закона № 173 -ФЗ [1].

Валютные операции на основании статьи 6 Закона № 173-ФЗ осуществляются резидентами и нерезидентами без ограничений. Исключением являются валютные операции, предусмотренные в статьях 7, 8 и 11 настоящего закона. Но установленные ограничения не являются дискриминационными и отменены, поскольку обстоятельства, вызвавшие их создание, устраняются.

Статьей 15 Закона №173-ФЗ установлен порядок ввоза в Российскую Федерацию и вывоза из Российской Федерации валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг.

Валютный контроль в Российской Федерации в соответствии со статьей 22 Закона №173-ФЗ осуществляется Правительством Российской Федерации, органами и агентами валютного контроля.

Органами валютного контроля являются Центральный банк России и Федеральная служба по финансовому и бюджетному надзору. Федеральная служба по финансовому и бюджетному надзору в соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации от 8 апреля 2004 года № 198 «Вопросы Федеральной службы по финансовому и бюджетному надзору» является федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим контроль и надзор Функции в финансовой и бюджетной сфере, а также функции Орган валютного контроля.

---

Положение о федеральной службе финансово-бюджетного надзора утверждено Постановлением Правительства Российской Федерации от 15 июня 2004 года №278.

Агентами валютного контроля являются, в частности, уполномоченные банки, подотчетные ЦБ РФ, таможенные органы и территориальные органы федеральной службы финансово-бюджетного надзора.

Координацию деятельности органов валютного контроля обеспечивает Правительство Российской Федерации, которое также обеспечивает взаимодействие таможенных органов как агентов валютного контроля с ЦБ РФ.

Права и обязанности органов и агентов валютного контроля определены статьей 23 Закона №173-ФЗ [1].

Валютный контроль - контроль компетентных органов государства и их агентов за соблюдение валютного законодательства при проведении валютных операций, неотъемлемой части финансового контроля и таможенного контроля. Органами валютного контроля в РФ являются Центральный банк Российской Федерации, а также Правительство Российской Федерации, уполномоченные банками и другие организации, которые в соответствии с законодательными актами Российской Федерации могут осуществлять через валюту функции управления. В качестве неотъемлемой части таможенного контроля валютный контроль означает комиссию таможенных органов о необходимых действиях, направленных на соблюдение физическими и юридическими лицами порядка движения валютных и валютных ценностей, установленных законом и иными нормативными правовыми актами действует через таможенную границу Российской Федерации.

2.2 Национальная валютная система: особенности современного этапа

Важной составляющей государственной внешнеэкономической политики страны является ее валютная политика, регулирующая валютные и экономические отношения в стране. Валютная политика представляет собой комплекс мер, осуществляемых в сфере международных экономических отношений в соответствии с целями на том или ином историческом этапе развития [6, c.79].

Экономическое положение страны в целом зависит от эффективности денежно-кредитной политики и, соответственно, социально-экономического развития Российской Федерации в частности. Регулирование валютного рынка как элемента российской денежной системы неизбежно и необходимо в условиях сохранения элементов валютного регулирования и валютного контроля, присущих переходному периоду. Основным валютным законодательством страны (сегодня это Федеральный закон № 173) был сосредоточен на осуществлении всех операций с иностранной валютой в уполномоченных банках, которые осуществляют валютные операции на фондовой бирже, в основном, и внебиржевом рынок [12, c. 62].

---

Торговля рубля на мировом рынке является важным элементом валютной политики РФ. Ее значение обусловлено тем, что в этом сегменте происходит формирование курса рубля к иностранным валютам, который является важным ориентиром не только денежно-кредитной политики государства, но и главной ценой для нашей экспортно-ориентированной экономики. Вначале рассмотрим, какова доля валюты российский рубль в структуре оборота мирового рынка. Являясь национальной валютой [12, c. 306], участвующей в платежном обороте страны, российский рубль, естественно, занимает первое место в операциях на российском валютном рынке, т. е. большинство операций с инвалютой проводится против рубля. По данным Банка России, в структуре оборота внутреннего валютного рынка операции с рублем, в паре «доллар / рубль» и «евро / рубль» занимают главенствующее положение. Доля операций инвалюта-инвалюта главным образом остается за EUR/ USD. За два года доля рубля в мировом обороте резко понизилась. На данный момент российский рубль с трудом занимает 20-е место. При позитивных тенденциях в 2013 году, когда рубль стремительно приближался к 10-ке.

Рис.1. Доля участия мировых валют в обороте в 2015 г. [24]

Стоит отметить, что инвестиционная привлекательность российских активов сейчас крайне низка. Повышенная волатильность обменного курса сводит к минимуму возможные инвестиционные выгоды от инвестиций в российские финансовые инструменты. Поэтому необходимо обратить особое внимание на обменный курс, связанный с волатильностью. Прежде всего, стоит отметить зависимость российского рубля от нефти, которая в последнее время стала особенно заметной. Графики обменного курса рубля и цен на нефть в 2014-2015 гг., почти зеркало. И есть причины для этого:

- Рубль - это «сырая» валюта. В свете того факта, что почти 50% российского экспорта являются углеводородами, падение их стоимости означает ослабление российской экономики и, следовательно, национальной валюты. Такое продолжение нефтяного тренда характерно не только для России.

- Фактически, зависимость рубля и нефти не напрямую, а через доллар. Суть зависимости в том, что нефть продается за доллары, а российский бюджет должен быть заполнен и исполнен в рублях. Поэтому, если сумма долларов, поступающих от продажи нефти, уменьшается, чтобы «сократить» бюджет, вам нужно получить больше рублей за них, и это можно сделать только с помощью девальвации. Это же правило применяется и в обратном направлении - нефть растет, укрепляется рубль.

---