Файл: Проблемы формирования и развития валютной системы в РФ.pdf

1. Формирование валютной системы РФ

1.1 Понятие валютной системы и национальной валюты

Валютная система – это формой организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством, или межгосударственными соглашениями. Различают на: национальную, региональную и мировую валютную систему [4, c. 20].

Валютные отношения представляют собой общественные отношения, связанные с функционированием валюты при осуществлении внешней торговли, оказании экономического и технического содействия, предоставлении и получении за границей кредитов и займов, совершении сделок по покупке или продаже валюты и т.д. Участниками валютных отношений являются государства, международные организации, юридические и физические лица [9, c. 40].

Со временем международные валютные отношения и составляющие их элементы приобрели определенные формы организации, которые затем были закреплены законодательно: национальное законодательство устанавливает форму и элементы национальной валютной системы; в Уставе Международного валютного фонда (МВФ) закреплены форма организации и основные элементы мировой валютной системы; межгосударственные соглашения групп стран устанавливают форму организации и основные элементы региональных валютных систем.

Международная валютная система включает следующие основные элементы [10, c.205].

1. Национальные и коллективные резервные валютные единицы, которыми страна может оплачивать свои международные обязательства.

2. Состав и структура международных ликвидных активов (валютные средства, резервы золота и других благородных металлов или редкие ресурсы), т.е. платежные средства страны. Если у нее отсутствует указанные резервные валюты, определяются характер ликвидных активов, обеспеченность ими структурно в процентном отношении.

3. Механизм валютных паритетов и курсов, где валютный паритет – теоретический курс обмена одной валюты на другую, при котором достигается равновесие предложения и спроса по каждой из этих валют, а валютный курс – цена денежной единицы одной страны, выраженная либо в денежных единицах другой страны, либо в наборе денежных единиц.

4. Условия взаимной обратимости валют или объемы валютных ограничений, а также квоты продаж или закупок валюты для каждой страны, и обязательства стран поддерживать свою и чужие валюты в определенных курсах. Имеются в виду обязательства страны не допускать падения курса своей валюты ниже определенного уровня, а также не предпринимать интервенции или экспансии в отношении других валют и поддерживать их курс.

---

5. Формы и сроки международных расчетов, где международные расчеты – это регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в связи с экономическими, политическими и культурными отношениями между хозяйствующими субъектами и гражданами разных стран. Они включают условия и порядок осуществления платежей, а также ежедневную практическую деятельность банков по проведению расчетов. В зависимости от степени доверия торгующих партнеров и роли банков в расчетах различают следующие формы международных расчетов: документарный аккредитив, инкассо, банковский перевод и др.

6. Режим международных валютных рынков и мировых рынков золота. Определяются квоты каждой страны на этих рынках. Где доля каждой страны определена. В связи с этим устанавливается цена золота на рынке.

7. Межгосударственные организации, регулирующие валютно-финансовые отношения (МВФ, МБРР и др.).

Международная валютная система включает и комплекс международно-договорных и государственных правовых норм, обеспечивающих функционирование валютных инструментов.

Главная задача международной валютной системы – регулирование сферы международных расчетов и валютных рынков для обеспечения устойчивого экономического роста, сдерживания инфляции, поддержания равновесия внешнеэкономического обмена и платежного оборота разных стран. МВС является одним из важнейших механизмов, который может содействовать расширению или, наоборот, ограничению международных экономических отношений, а также в значительной мере влиять на внутреннее денежное обращение.

Изначально возникла национальная валютная система, под которой понимается совокупность экономических отношений, обеспечивающих международный оборот, формирующих и использующих валютные ресурсы, необходимые для воспроизводственного процесса, т. е. определенный порядок организации международных валютных отношений государства с другими странами. Национальная валютная система складывается исторически, в зависимости от степени развития экономики и внешнеэкономических связей государства. Она основывается на национальном законодательстве и закреплена в государственных правовых актах, которые учитывают нормы международного права [19, c. 70].

Национальную валютную систему характеризуют следующие элементы [11, c.82]:

- национальная валюта;

- условия конвертируемости национальной валюты;

- режим валютного паритета национальной валюты;

- режим обменного курса национальной валюты;

---

- наличие или отсутствие валютных ограничений;

- национальное регулирование международной валютной ликвидности;

- регламентация использования международных кредитных средств обращения;

- регламентация международных расчетов страны;

- режим национального валютного рынка и рынка золота;

- национальные органы, управляющие и регулирующие валютные отношения страны.

В обыденной жизни под валютой понимают валюту иностранных государств. В экономике под валютой понимают, прежде всего, деньги, используемые в международных экономических отношениях. Но это не просто деньги, а особый способ их функционирования, когда национальные деньги опосредствуют международные торговые и кредитные отношения.

Прежде всего необходимо определиться с таким понятием, как национальная валюта, которая является основой национальной валютной системы.

Национальная валюта - это денежная единица какой-либо страны, используемая как в ее внутреннем обороте, так и во внешнеэкономических связях и международных расчетах с другими странами [13, с. 27]. Она может существовать в безналичной и наличной форме. Безналичная валюта существует в виде записей на счетах. Наличная валюта - это платежное средство, состоящее из банкнот и монет. В мировой экономической жизни хождение наличной валюты ограничено. Эмитентами валюты являются национальные коммерческие и центральные банки [14, с. 319].

Следующим элементом национальной валютной системы являются условия конвертируемости национальной валюты, потому что включение валюты в международные экономические отношения возможно только на основе ее конвертируемости. Конвертируемость - это способность резидентов и нерезидентов свободно, без всяких ограничений обменивать национальную валюту на иностранную и использовать иностранную валюту в сделках с реальными и финансовыми активами.

По признаку конвертируемости выделяют [15, с. 454] :

1) свободно конвертируемые валюты - это валюты, которые свободно и неограниченно обмениваются на другие валюты (американский доллар, английский фунт стерлингов, японская йена, канадский доллар, евро и т.д.). Такая валюта обладает, как правило, полной внешней и внутренней обратимостью, действует одинаково в отношении всех категорий юридических и физических лиц, распространяется на все регионы. Страна-эмитент конвертируемой валюты не применяет валютных ограничений при платежах, открывает национальную экономику мировому рынку, чтобы использовать выгоды от международного разделения труда;

---

2) частично конвертируемые валюты - это валюты стран, где применяются валютные ограничения для резидентов и ограничения по отдельным видам обменных операций. Частично конвертируемые валюты обмениваются только на некоторые иностранные валюты и не по всем видам международного платежного оборота, они ограничиваются отдельными регионами, группами стран. Причинами валютных ограничений могут быть: давление внешней задолженности, отрицательное сальдо платежных балансов, нехватка иностранной валюты, другие отрицательные явления в экономике;

3) замкнутые (неконвертируемые) валюты - это валюты стран, где существует запрет обмена национальных валют на иностранные, применяются ограничения и запреты по ввозу и вывозу, покупке и продаже, обмену национальной валюты и другие способы валютного регулирования. Неконвертируемая валюта характерна для многих развивающихся стран.

1.2 Российский рубль – национальная валюта России

Валютная система РФ представляет собой организованную и взаимосвязанную совокупность отношений, касающихся функционирования на территории России и во внешних связях страны иностранных валют и других валютных ценностей. Ее организатором, в лице своих институтов, является государство, что позволяет регламентировать обращение иностранных валют и правила поведения участвующих в валютном обороте. Вступив в 1992 году в МВФ, Россия, таким образом, приняла на себя обязательства по интеграции в мировое хозяйство, поэтому валютная система РФ формируется сегодня на основе структурных принципов, присущих мировой валютной системе.

Официальная денежная единица РФ – рубль, законное платежное средство, обязательное к приему по своей нарицательной стоимости на территории России [10, c. 60].

Фактически рубль является частично конвертируемой валютой по текущим операциям платежного баланса при сохранении валютных ограничений по ряду операций. Российская Федерация, являясь членом Международного Валютного Фонда, ставит целью принятие обязательств по Статье VIII Устава Международного Валютного Фонда об отмене валютных ограничений по текущим операциям платежного баланса;

Курс рубля официально не привязан к какой-либо валюте или валютной корзине. В Российской Федерации введен режим плавающего валютного курса, который зависит от соотношения спроса и предложения на валютных биржах страны, прежде всего на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ). Официальный курс доллара США к рублю устанавливается Центральным Банком России по результатам торгов на ММВБ. Курс других валют определяется на основе кросс-курса. При этом в качестве промежуточной валюты используется курс этих валют к доллару.

---

Российский рубль – официальная денежная единица Российской Федерации. Банковский код - RUB (до деноминации 1998 года - RUR). Номиналы банкнот: 5 000, 1 000, 500, 100, 50 и 10 рублей. Монеты: 10, 5, 2 и 1 рубль, 50, 10, 5 копеек и выведенная к настоящему времени из обращения 1 копейка. Название денежной единицы происходит от слова «рубить», исходное слово - «обрубок» (часть древней денежной единицы гривны). Существует и другая версия, согласно которой «рубль» происходит от «руб» (в славянских языках обозначает «край», «рубец» или «кайма»), что связано с технологией изготовления древних монет - первые рубли представляли собой слитки серебра, обработанные по краям.

На современных российских банкнотах изображаются памятники архитектуры разных городов страны: на лицевой стороне купюры номиналом 5 тыс. - памятник Муравьеву-Амурскому в Хабаровске, на обороте – мост через Амур; 1 тыс. рублей – памятник Ярославу Мудрому в Ярославле и церковь Иоанна Предтечи соответственно; 500 рублей – памятник Петру I в Архангельске и Соловецкий монастырь; 100 рублей – квадрига Аполлона и Большой театр в Москве; 50 рублей – статуя Невы и стрелка Васильевского острова; 10 рублей - часовня Параскевы Пятницы и Красноярская ГЭС. На лицевой стороне монет изображен номинал в растительном орнаменте, оборотная сторона содержит герб Российской Федерации, надпись «Банк России» и год выпуска [15, c. 286].

Историю российского рубля условно можно разделить на три этапа: дореволюционный рубль, советский и российский.

Первый выпуск российских денег нового образца был проведен в 1992 году в условиях гиперинфляции. Курс обмена составил 125 рублей за доллар. Произошел отказ от копеек, и самой мелкой денежной единицей стал 1 рубль, а в 1993 году – 10 рублей, монеты не чеканились вообще. К концу 1992 года курс превысил 400 рублей за доллар. 11 октября 1994 года произошел так называемый «черный вторник», когда рубль подешевел до уровня 3 926 за доллар [15, c.287].

К 1995 году самой мелкой банкнотой стала 1 тыс. рублей. В 1998 году была проведена деноминация по курсу 1 000 к 1 и появились банкноты Банка России, с которыми мы имеем дело сегодня. После деноменации обменный курс составлял 5-6 рублей за доллар.

К концу 1998 года в результате дефолта курс снизился до 20 рублей за доллар (при этом вследствие девальвации произошел более чем 40-процентный рост промышленности).

Второй раз девальвация проводилась уже под контролем Банка России в конце 2008 года в результате международного финансового кризиса. Тогда курс был понижен более чем на 30%, исторический максимум составил 36,45 рубля за доллар. Но уже весной он вернулся к прежним уровням. На сентябрь 2011 года курс колеблется в пределах 29-32 рубль за доллар.

---