Файл: Основные корпоративные схемы финансовых отношений (на примере ПАО «Роснефть»).pdf

Рассматривая полученный рейтинг, мы видим, что ПАО «Роснефть» занимает 13 место и имеет выручку в размере 129 миллиардов долларов, чистую прибыль в размере 9 миллиардов долларов, а стоимость активов составила 150 млрд. долларов.

Рассчитаем индекс концентрации:

СR3= 10.38 +10.31+9.38 = 30,07% -Три наиболее крупные компании занимают 30% общего рынка

CR5 = 10,38+10,31+9,38+ 8,99+7,43 = 46.49%

CR8= 10,38+10,31+9,38+ 8,99+7,43 + 5,18+5,66+3,78 = 61.11%

Рассчитаем индекс Херфиндаля-Хиршмана:

Для 3 крупнейших компаний:

HHI = 10.38ˆ2 + 10.31ˆ2 + 9.38ˆ2 = 302.0249

Для 5 компаний.

HHI = 10.38ˆ2 + 10.31ˆ2 + 9.38ˆ2 + 8.99ˆ2 + 7.43ˆ2 = 438.0499

Для 8 компаний:

HHI = 10.38ˆ2 + 10.31ˆ2 + 9.38ˆ2 + 8.99ˆ2 + 7.43ˆ2 + 5.18ˆ2 + 5.66ˆ2 + 3.78ˆ2 = 511,2063

Поскольку HHI ≤ 1000, то данный рынок относится к низкоконцентрированным рынкам (концентрация на рынке низкая). Слияния и поглощения допускаются беспрепятственно.

Рассмотрим позиции Группы в мировой энергетике. По величине запасов и объемам добычи нефти и газа предприятие является мировым лидером, а также имеет активно развивающееся нефтяное направление деятельности. По транспортировке и подземному хранению предприятие имеет крупнейшую в мире транспортную систему, а также развитую инфраструктуру ПХГ на территории нашей страны и доступ к мощностям ПХГ за границей. ПАО «НК «Роснефть» занимает ведущую позицию в переработке газового конденсата и нефти среди отечественных организаций (около половины общего объема переработки в России).В качестве основных существующих и потенциальных конкурентов рассматривает такие компании, как ПАО «ЛУКОЙЛ», ПАО «Газпром» и другие.

SWOT-анализ начинается с проведением качественного анализа, то есть разработки факторов, которые представляют сильные и слабые стороны организации, а также ее угрозы и возможности из внешней среды. Для этого формулируется матрица «Деловой экран»

Таблица 18– Матрица «Деловой экран»

Дальнейшим шагом SWОТ-анализа является проведение количественного анализа. Для этого каждый фактор получает экспертную оценку, которая отражает долю влияния на работу предприятия.

1 - слабый уровень влияния;

2 - средний уровень влияния;

3 - сильный уровень влияния

Таблица 19 -Корреляционная матрица SWОТ-анализа

Таблица 24 - Матрица ранжирования проблем по значимости0

По результатам оценок можно выделить следующие рекомендации, которые позволили бы повысить эффективность деятельности объекта исследования:

• создание равных возможностей для всех участников рынка;
• обеспечение равной доходности поставок в различные регионы;
• регулирование цен и тарифов в отрасли на базе обоснованных затрат;
• компенсировать убытки от поставок в удаленные от главных газовых промыслов отечественные регионы за счет более существенных доходов от продажи нефти и газа клиентам, которые расположены близко к местам добычи;
• сформировать возможность более широких пределов отклонения от среднего уровня темпов роста цен в отдельных субъектах Российской Федерации. При этом тарифы на транспортировку должны увеличиваться более существенными темпами при поставках на небольшие расстояния. Это позволит уменьшить перекрестное субсидирование и выйти на сопоставимую доходность продаж в регионах;
• обеспечить потребность в нефти и газе российских потребителей на Востоке страны;-увеличить долю на рынках стран Северо-Восточной Азии до 10-15 %.

Основной доход ПАО «НК «Роснефть» складывается от реализации нефти и нефтепродуктов. Поэтому для повышения доходов и прибыли необходимо рассмотреть меры по повышению продуктивности скважинного фонда и увеличению собственной переработки нефти.

Существуют несколько способов повышения продуктивности скважин. Среди наиболее распространенных стоит выделить гидроразрыв пласта, ремонтно-изоляционные работы и зарезка боковых стволов.

В результате ГРП кратно увеличивается продуктивность добывающих или приемистость нагнетательных скважин с помощью уменьшения гидравлических сопротивлений в призабойной зоне и повышения фильтрационной поверхности скважины, а также повышается конечная нефтеотдачаза счет приобщения к выработке слабо дренируемых зон и пропластков.

Метод ГРП имеет большое число технологических решений, которые обусловлены особенностями определенного объекта обработки и достигаемого результата. Технологии ГРП принято различать прежде всего по объемам закачки технологических жидкостей и проппантов и, следовательно, по величине формируемых трещин^[16].

Зарезка боковых стволов (ЗБС) дает значительный экономический эффект, т.к. использование данной технологии уменьшает средства, которые затрачиваются на бурение скважины-дублера взамен ликвидируемой. Зарезка на уже пробуренной скважине позволяет обойти неизвлекаемые механические препятствия в скважине и восстановить ее работоспособность.

Добыча нефти существенно увеличивается при бурении горизонтального участка второго ствола, длина которого варьируется от 100 до 300 м, однако, возможно и 1000 м.

При этом следует учитывать, что после каждой операции ГРП на скважине должна проводиться операция РиР. Также РиР могут проводиться без проведения ГРП. Для ввода скважин из бездействия проводятся операции по забивке боковых стволов.

ПАО «НК «Роснефть» является лидером отечественной нефтепереработки. В состав Компании включены 9 основных нефтеперерабатывающих заводов в ключевых регионах: Комсомольский, Туапсинский, Куйбышевский, Новокуйбышевский, Сызранский, Ачинский, Саратовский НПЗ, Рязанская нефтеперерабатывающая  и Ангарская нефтехимическая компания. Кроме того, Компании принадлежит 50%-ная доля в ОАО «Славнефть-ЯНОС» и 95% ЧАО «ЛИНИК» (Украина). Суммарная проектная мощность главных нефтеперерабатывающих организаций на территории нашей страны равна 95,1 млн.т нефти в год.

Для увеличения объема производства нефтепродуктов необходимо реализовать программу модернизации нефтеперерабатывающих заводов в направлении увеличения глубины переработки нефти.

Под «глубиной переработки» подразумевается величина, которая показываетотношение объема имеющихся продуктов, получившихся в процессе переработки нефти к общему объему нефти, которая была затрачена при этой переработке. Иногда «глубина переработки» служит показателем эффективности случившихся работ, но в принципе этот показатель лишь косвенно свидетельствует об эффективности процесса и его технологичности. Но, все же, чем больше данный показатель, тем лучше.

Чтобы увеличить показатель глубины необходимо внедрять даже на устаревшем оборудовании новые современные технологии, особенно что касается переработки нефти первичной на вакуумных и атмосферных колоннах, чтобы эффект обновления сказался на качестве топливной продукции: бензина, керосина, дизельного топлива, вакуумного гайзоля, но с уменьшением количества гудрона и мазута.

Увеличение количества качественных светлых нефтепродуктов может вызвать процесс испарения множества углеводородных соединений, имеющих самую разную молекулярную массу. Входят соединения в состав нефти и выполнение этого плана вполне возможно, например, можно усилить процесс испарения изопропилового спирта и ундекана на целых 15 %, что немало, так как это может открыть неплохую перспективу не только в нефтеперерабатывающей отрасли, но и в других, где применяется процесс испарения.

Выход светлых нефтепродуктов может быть увеличен и на устаревшем оборудовании, так как вместе со свободными частицами углеводорода имеются и немало ассоциированных. Если свободные испаряются и разделяются по фракциям посредством распределения на атмосферных и вакуумных колоннах, то ассоциированные связаны между собой колебательными движениями, что позволяет излучать во внешнее пространство электромагнитные волны, пусть и слабые. Чем сильнее эти колебания, тем выше температура, тем больше уверенности в том, что связи могут разорваться. Когда проводится первичная переработка, то это может привести к разложению крекингу, легкости углеводородов, что не нужно. Потому в резонаторе создается повторная волна, то есть часть колебаний возвращается назад к своим ассоциатам, увеличивая амплитуду их колебаний, что приводит к разрыву связей и переводит молекулы в парообразное состояние, что и увеличивает глубину переработки нефти до 5 %. Чем в нефти меньше светлых фракций, тем на больший % будет поднят выход светлых веществ, что нужно производителям.

Еще один способ увеличить глубину, но уже при вторичной переработке – это увеличение интенсивности прохождения каталитических процессов. Возможность увеличить выход гайзоля на 40 %, бензина - на 15 по отношении к обычным процентным массам.

Реализация предлагаемых мероприятия приведет к увеличению выручки от реализации нефти и нефтепродуктов.

В результате реализации предлагаемых мероприятий произойдет увеличение добычи нефти (резерв 1,5%) и объема её собственной переработки (резерв 2%).

Динамика добычи нефти и собственной переработки представлена в таблице 21.

Таблица 21- Собственная нефтепереработкаПАО «НК «Роснефть»

В результате реализации предлагаемых мероприятий добыча нефти увеличится на 3,15 млн.т, собственная переработка – на 2,01 млн.т. Это приведет к увеличению доли собственной переработки на 0,5%.

Прогноз выручки осуществляется с учетом того, что выручка от реализации нефтепродуктов увеличится на 2,0%. А выручка от реализации нефти – на 0,6%. Прирост реализации нефти составит 1,14 млн.т (3,15-2,01), а в относительном измерении это 0,6% от уровня 2017 г.