Файл: Основные корпоративные схемы финансовых отношений (на примере ПАО «Роснефть»).pdf

Таблица 22– Прогноз выручки ПАО «НК «Роснефть»

В результате реализации предлагаемых мероприятий выручка увеличится на 66,1 млрд.руб. или на 1,4% в относительном измерении.

Для оценки изменения прибыли ПАО «НК «Роснефть» необходимо учитывать, что доля переменных затрат составляет 95,5%. Прогноз прибыли представлен в таблице 23.

Таблица 23 – Прогноз прибыли и рентабельности продаж ПАО «НК «Роснефть»

В результате реализации предлагаемых мероприятий прибыль от продаж ПАО «НК «Роснефть» увеличится на 76 млн.руб. или на 21,24% в относительном измерении. Увеличение рентабельности продаж на 1,4 % показывает повышение эффективности работы компании.

В следующей таблице представим динамику факторов формирования финансовых результатов.

Таблица 24– Изменения факторов формирования финансовых результатов деятельности

Непосредственно для повышения эффективности производства необходимо рассмотреть мероприятия по снижению себестоимости, что при прочих равных условиях способствует росту прибыли. В каждой отрасли существуют свои пути и средства для этого, но есть и общие для всех отраслей:

1 рациональное использование сырья, топлива, энергии, вспомогательных материалов;

2 увеличение эффективности использования средств труда;

3 использование новых технологий и новой техники;

4 изменение в сфере структуры управления, его упрощение иудешевление;

5 своевременная ликвидация аварий на производстве;

6 государственное вмешательство с целью регулирования экономических процессов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В работе рассмотрены теоретические и практические аспекты финансовых показателей эффективности. Анализ эффективности – важнейшая составляющая диагностики финансового здоровья компании. Почти все пользователи финансовой отчетности показатели финансовой эффективности для принятия разного рода решений.

НК «Роснефть» является лидером нефтяной отечественной отрасли и одной из глобальных публичных нефтегазовых компаний мира. Главные виды деятельности ПАО «НК «Роснефть» -- это нахождение и разведка месторождений углеводородов, добыча газа, нефти, газового конденсата, переработка добытого сырья, осуществление проектов по освоению морских месторождений, продажа газа, нефти и продуктов их переработки на территории нашей страны и за рубежом.

В разделе активов наибольшее изменение можно наблюдать на примере показателя денежных средств и эквивалентов. На конец рассматриваемого периода коэффициент увеличился и был равен 116638660 тыс. руб. Наблюдаемую динамику можно охарактеризовать как положительную, поскольку, увеличение суммы денежных средств свидетельствует о повышении краткосрочной ликвидности баланса организации.

В структуре краткосрочной задолженности в наибольшей степени изменилась сумма кредиторской задолженности. Отметим, что наблюдаемое изменение свидетельствует об ухудшении платежной дисциплины.

На основании анализа ликвидности можно отметить некоторое улучшение соотношений между отдельными видами пассивов и активов. Заметно увеличение платежеспособности организации и ликвидности баланса.

Динамика показателя критической ликвидности отражает то, что на предприятии улучшается платёжеспособность за счет относительного снижениям суммы задолженности. Значение показателя критической ликвидности характеризует снижение риска потери потенциальных инвесторов.

На основании проведенного анализа сделан вывод, что в организации наблюдается нормальная финансовая устойчивость. Нормальная финансовая устойчивость гарантирует исполнение финансовых обязательств перед государством и поставщиками.

Показатель, характеризующий степень оборачиваемости запасов, имел тенденцию к увеличению. Это свидетельствует об уменьшении потребности в запасах, что оказывает положительно влияние на формирование резерва для роста объема выпускаемых товаров.

Таким образом, согласно рассмотренному анализу выделим следующие проблемы ПАО «НК «Роснефть»:

- увеличение суммы кредиторской задолженности, что свидетельствует о снижении эффективности платежной дисциплины;

- отсутствие на предприятии возможности погашения кратко- и долгосрочной задолженности;

- увеличение суммы расходов на на покупку сырья, административные расходы, корпорация больше заплатила акцизный налог и налог на добычу полезных ископаемых;

- отрицательная динамика показателей платежеспособности.

Подводя итог вышесказанному, хотелось бы отметить, что управление производственной и финансовой деятельностью ПАО «НК Роснефть» осуществляется достаточно результативно, однако предприятие может показать еще более высокие результаты.

Основной проблемой оценки эффективности ПАО НК «Роснефть» является непроработанная система KPI (ключевых показателей результативности). Данный пункт касается, как ключевых показателей результативности объекта исследования, так и показателей эффективности работы поставщиков.

KPI представляет собой особую систему показателей, при использовании которой работодатели могут оценивать результативность деятельности подчиненных. При этом KPI – ключевые показатели каждого работника - привязывают к общим индикаторам бизнеса (уровню доходности, рентабельности, капитализации). Выделяют разные цели KPI, но главная из них – создать такую ситуацию в компании, в которой сотрудники из различных подразделений могли бы действовать сообща, без противоречий своих деловых поступков друг другу.

Необходимо заметить, что в данный момент в коммерческой службе есть только 3 ключевых показателя: рост коммерческой выручки, маржинальной прибыли и степени удовлетворенности заказчиков при осуществлении коммерческой деятельности.

При анализе были определены отрицательные тенденции, которые ведут к ослаблению финансовой устойчивости в дальнейшем: недостача высоколиквидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, а также существенная доля кредиторской и дебиторской задолженностей, имеющие тенденцию к увеличению срока погашения и замедлению оборачиваемости.

Следовательно, целесообразно сформировать основные направления повышения финансовой устойчивости на основе мероприятий по оптимизации состава и движения дебиторской задолженности.

Итак, для улучшения финансового состояния организации следует реализовывать жесткий контроль и управление дебиторской задолженностью, отслеживать ее качество.

Также по результатам оценок выделим следующие рекомендации, которые позволили бы повысить эффективность деятельности объекта исследования:

обеспечение равной доходности поставок в различные регионы;

регулирование цен и тарифов в отрасли на базе обоснованных затрат;

компенсировать убытки от поставок в удаленные от главных газовых промыслов отечественные регионы с помощью более существенных доходов от продажи газа и нефти клиентам, которые расположены близко к местам добычи.

Основной доход ПАО «НК «Роснефть» складывается от реализации нефти и нефтепродуктов. Поэтому для повышения доходов и прибыли необходимо рассмотреть меры по повышению продуктивности скважинного фонда и увеличению собственной переработки нефти. Существуют несколько способов повышения продуктивности скважин. Среди наиболее распространенных стоит выделить гидроразрыв пласта, ремонтно-изоляционные работы и зарезка боковых стволов.

В результате реализации предлагаемых мероприятий прибыль от продаж ПАО «НК «Роснефть» увеличится на 76 млн.руб. или на 21,24% в относительном измерении. Увеличение рентабельности продаж на 1,4 % показывает повышение эффективности работы компании.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Гражданский кодекс РФ. Часть 1. (с последними изменениями и дополнениями) [Текст]. – Москва: Проспект, 2017.-36 с.
2. Конституция Российской Федерации (с гимном России) [Текст]. –Москва: Проспект, 2017.-32 с.
3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая [Текст]. – Москва: Проспект, 2017.-1138 с.
4. О формах бухгалтерской отчетности организаций: Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 02.07.2010 № 66н (ред. от 06.04.2015). [Электронный ресурс]. Режим доступа: Справочная правовая система КонсультантПлюс. http://www.consultant.ru (дата обращения 01.08.2018)
5. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99): Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 06.07.1999 № 43н (ред. от 08.11.2010). [Электронный ресурс]. Режим доступа: Справочная правовая система КонсультантПлюс. http://www.consultant.ru
6. Положение по бухгалтерскому учёту «Доходы организации» ПБУ 9/99, утв. Приказом Минфина РФ от 06.05.99 № 32н (в ред. Приказов Минфина РФ от 30.12.1999 № 107н, от 30.03.2001 № 27н, от 18.09.2006 № 116н, от 27.11.2006 № 156н, от 25.10.2010 № 132н, от 08.11.2010 № 144н, от 27.04.2012 № 55н, от 06.04.2015 № 57н) [Электронный ресурс]//КонсультантПлюс. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_6208/1f46b0f67e50a18030cbc85dd5e34849b2bf2449/
7. Положение по бухгалтерскому учёту «Расходы организации» ПБУ 10/99, утв. Приказом Минфина РФ от 06.05.99 № 33н (в ред. Приказов Минфина РФ от 30.12.1999 № 107н, от 30.03.2001 № 27н, от 18.09.2006 № 116н, от 27.11.2006 № 156н, от 25.10.2010 № 132н, от 08.11.2010 № 144н, от 27.04.2012 № 55н, от 06.04.2015 № 57н) [Электронный ресурс]//КонсультантПлюс. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_12508/0463b359311dddb34a4b799a3a5c57ed0e8098ec/
8. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий [Текст] : учебник / В. Я. Поздняков [и др.]. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 615 с
9. Бараненко, С. П., Шеметов, В. В. Стратегическая устойчивость предприятия [Текст]. - М.: Проспект, 2014. - 493 с.
10. Григорьева, Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник / Т.И. Григорьева. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 486 c.
11. Дмитриева И.М. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник для СПО / под ред. И.М. Дмитриевой. – М.: Юрайт, 2016. – 539 с.
12. Дмитриева И.М. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник для СПО / под ред. И.М. Дмитриевой. – М.: Юрайт, 2016. – 539 с.
13. Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности [Текст] / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. - М.: Дело и Сервис, 2015. - 356 с.
14. Ефимова, О. В. Финансовый анализ. Современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник/ О. В. Ефимова. – М.: Омега-Л, 2014. - 349 с.
15. Игошин А.Н., Смирнов Н.А., Суслов С.А. Экономика организации: учебно-методическое пособие. Княгинино, 2015. 175 с.
16. Карпова, Е. Н. Долгосрочная финансовая политика организации: учеб. пособие/Е. Н. Карпова. – М.: ИНФРА-М, 2014. -185 с.
17. Кизиль, Е. В. Финансовый менеджмент: учеб. пособие/ Е. В. Кизиль, К. Е. Никитин; Комсомольский-на-Амуре гос. технический ун-т [и др.]. – 2-е изд., перераб. И доп. – Комсомольск-на-Амуре: Комсомольский-на-Амуре государственный технический ун-т, 2015. – 162 с.
18. Кирьянова, З. В. Анализ финансовой отчетности [Текст] : учебник / З. В. Кирьянова, Е. И. Седова. - М.: ЮРАЙТ, 2014. - 428 с.
19. Кнышова Е.Н., Панфилова Е.Е. Экономика организации. – М.: Инфра-М, 2014. – 336 с.
20. Ковалев В.В. Основы теории финансового менеджмента. – М.: Проспект, 2015. – 485 с.
21. Комплексный анализ хозяйственной деятельности [Текст] : учебник и практикум / Ефимова О. В. и др. - М.: ЮРАЙТ, 2014. - 454 с.
22. Кондраков, Н. П. Бухгалтерский учет [Текст] : учебник / Н. П. Кондраков. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 679 с.
23. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ДИС, 2014. 419 с.
24. Любушин, Н. П. Экономический анализ [Текст] : учебник. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. - 575 с. Маркарьян, Э. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] : учебное пособие. - М.: КноРус, 2015. - 534 с.
25. Меньшикова, М.А., Фиров, Н.В и др. Системный подход к экономическому управлению предприятием /М.А. Меньшикова, Н.В. Фиров//-М.: ООО «НК» -2015. -186 с.
26. Морозов Т.Г. Прогнозирование и планирование в условиях рынка/Т.Г. Морозов, А.В. Пикулькин. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. -164 с.
27. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] : учебник. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 376 с.
28. Савчук В.П. Управление финансами предприятия. – М.: Бином, 2014. – 480 с.
29. Шадрина Г.В. Экономический анализ. Теория и практика. – М.: Юрайт, 2016. – 249 с.
30. Шадрина Г.В. Экономический анализ. Теория и практика. – М.: Юрайт, 2016. – 428 с.
31. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: Инфра-М, 2014 . – 301 с.
32. Экономический анализ. Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации [Текст] : учебник / Н. В. Войтоловский, А. П. Калинина, И. И. Мазурова. - М.: ЮРАЙТ, 2014. - 548 с
33. Агафонов Ю.С. Анализ финансового состояния предприятия при помощи горизонтального анализа // В сборнике: Сборник статей студентов магистратуры. – М., 2014. - С. 6-11
34. Аксенов Е.П. Финансовый менеджмент: закономерности, этапы развития // Финансовый менеджмент. – 2015. - № 4. – С. 14 – 23
35. Алексеев, К. С. Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст] / К. С. Алексеев // Справочник экономиста. - 2012. - № 1. - С.14-25
36. Артемова Д.Е. Ликвидность организации: анализ и способы поддержания // Экономика и социум. - 2015. - № 2-1 (15). - С. 309-311
37. Арутюнова Д.В. Финансовая устойчивость как индикатор стратегии компании // Альманах современной науки и образования. - 2014. - № 7 (85). - С. 24-26
38. Базылева Ю.В. Методы анализа финансового состояния предприятия // Ученые записки Международного банковского института. - 2014. - № 10. - С. 67-75

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1

Бухгалтерский баланс ПАО «НК «Роснефть»

Приложение 2

Отчет о финансовых результатах

1. Быкова, И. В. Методика комплексной оценки эффективности деятельности предприятия [Текст] / И. В. Быкова // Финансовый менеджмент. - 2016. - № 1. - С.10-17 ↑

2. Жминько А.Е. Маркетинговое планирование и его роль в определении стратегии хозяйствующего субъекта / А.Е. Жминько Н.А. Гребенщикова // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. – 2014. – №99. – С. 1188–1198 [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://ej.kubagro.ru/2014/05/pdf/77.pdf ↑

3. Мерзликина Е.М. Методология оценки эффективности деятельности организации: дисс... д-ра экон. наук. — М.: ГОУ ВПО МГУП, 2008 ↑

4. Кушубакова Б.К. О сущности финансового менеджмента и его информационном обеспечении // Аудит и финансовый анализ. – 2015. - № 2. – С. 336 – 341. ↑

5. Шафронов А. Оценка эффективности и потенциала предприятия / А. Шафронов // М.: Экономика и управление. – 2016. – № 2. – с. 62-66 ↑

6. Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности [Текст] / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. - М.: Дело и Сервис, 2015. - 356 с. ↑

7. Ефимова, О. В. Финансовый анализ. Современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник/ О. В. Ефимова. – М.: Омега-Л, 2014. - 349 с. ↑

8. Экономический анализ. Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации [Текст] : учебник / Н. В. Войтоловский, А. П. Калинина, И. И. Мазурова. - М.: ЮРАЙТ, 2014. - 548 с ↑

9. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: Инфра-М, 2014 . – 301 с. ↑

10. Агафонов Ю.С. Анализ финансового состояния предприятия при помощи горизонтального анализа // В сборнике: Сборник статей студентов магистратуры. – М., 2014. - С. 6-11 ↑

11. Быкова, И. В. Методика комплексной оценки эффективности деятельности предприятия [Текст] / И. В. Быкова // Финансовый менеджмент. - 2016. - № 1. - С.10-17 ↑

12. Панченко П.С. Сущность и методы анализа финансового состояния // В сборнике: Актуальные проблемы развития современной науки и образования. Сборник научных трудов по материалам Международной научно-практической конференции: в 5 частях. - 2015. - С. 76-77 ↑

13. Маркарьян, Э. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] : учебное пособие. - М.: КноРус, 2015. - 534 с. ↑

14. Меньшикова, М.А., Фиров, Н.В и др. Системный подход к экономическому управлению предприятием /М.А. Меньшикова, Н.В. Фиров//-М.: ООО «НК» -2015. -186 с. ↑

15. Волгина И.В. Системный подход в анализе финансового состояния компании // В сборнике: Интеграция образования в условиях инновационной экономики материалы. Международной научно-практической конференции: в 2 частях. - 2014. - С. 18-20 ↑

16. Кудинов В.И., Сучков, Б.М. Интенсификация добычи вязкой нефти из карбонатных коллекторов [Текст]: Самара: Кн. изд., 2015. С.59 ↑