Файл: Современные проблемы финансов предприятий (Роль и место анализа финансового состояния в финансово-экономическом блоке организации).pdf

К 30.09.2017 года по сравнению с 2016г. деловая активность ООО «СтромКомЛесТорг» повысилась по всем показателям, даже уменьшение показателя оборачиваемости материальных запасов на 1,3 оборота сократило длительность оборота в днях на 0,6 дня (270/142,4-360/143,7=1,9-2,5=-0,6).

Увеличение оборачиваемости активов связано с увеличением выручки от продаж. Увеличение оборотов оборотных активов привело к сокращению продолжительности их оборота на 79,2 дней.

Рост показателя показывает оборачиваемости денежных средств показывает, что возросло сколько раз за период, денежные средства, находящиеся на счетах и в кассе организации совершили оборотов.

Для наглядности рассмотрения полученных значений коэффициентов представим их на Рисунке 4.

Рис. 4. Динамика коэффициентов деловой активности ООО «СтромКомЛесТорг»

На Рисунке 4 хорошо видно, что среди всех показателей деловой активности особенно модно выделить рост коэффициента оборачиваемости денежных средств и коэффициента отдачи собственного капитала.

Рост коэффициента оборачиваемости собственного капитала означает, что он значительно превышает уровень реализации над вложенным капиталом, что влечет общее увеличение используемых кредитных ресурсов. Кредиторы, предоставляющие заемные средства, очень активно участвуют в деятельности ООО «СтромКомЛесТорг», больше нежели ее собственники. В результате доля обязательств к собственному капиталу организации увеличивается, кредиторы несут вполне реальные риски, а ООО «СтромКомЛесТорг» может столкнуться с серьезными затруднениями, связанными с необходимостью снижать цены на продукцию, чтобы хоть как-то повысить доходы.

«Отчет о финансовых результатах» также предоставляет для пользователя аналитические возможности. Основная из них – это характеристика финансовых результатов деятельности организации за определенный период времени.

В анализе финансовых результатов можно выделить несколько главных этапов:

• проведение исследования изменений показателей отчетности за отчетный и базисный периоды, т.е. проведение горизонтального анализа;
• проведение исследования структуры показателей и их изменений за отчетный и базисный периоды, т.е. проведение вертикального анализа;
• анализ изменений показателей в динамике за период (трендовый анализ).

Проведем анализ финансовых результатов ООО «СтромКомЛесТорг» по данным, содержащимся в бухгалтерской отчетности «Отчет о финансовых результатах», представленного в Приложении №2. Полученные результаты представим в Таблице 8.

Таблица 8

Анализ финансовых результатов ООО «СтромКомЛесТорг»

Из Таблицы 8 следует, что за 9 месяцев организация получила убыток от продаж в размере 1 243 тыс. руб., что составляет 1,1% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года убыток от продаж снизился на 553 тыс. руб., или на 30,8%.

По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычной деятельности (на 62 327 и 61 774 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+120%) опережает изменение расходов (+115%).

Изменение выручки и чистой прибыли (убытков) представим на Рисунке 5.

Рис. 5. Изменения выручки и чистой прибыли (убытка) ООО «СтромКомЛесТорг»

В отличие от показателей рентабельности коэффициенты оборачиваемости используют не чистую прибыль, а выручку от реализации. Показатели оборачиваемости отражают уровень деловой активности, тогда как рентабельность – уровень прибыльности по различным видам актива.

Перейдем к анализу рентабельности ООО «СтромКомЛесТорг». Коэффициенты рентабельности являются основными показателями характеризующими прибыльность организации, эффективность ее элементов. Показатели рентабельности  это относительные показатели, т.к. представляют отношение статей дохода к объемам продаж, размеру имущества и прочее.

Рассчитаем основные коэффициенты рентабельности в Таблице 9.

Таблица 9

Анализ показателей рентабельности ООО «СтромКомЛесТорг»

За период 01.01.2017–30.09.2017 ООО «СтромКомЛесТорг» по обычным видам деятельности получила убыток в размере -1,09%. Тем не менее, имеет место рост рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за такой же период прошлого года (+2,37%).

Бухгалтерская рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения, к выручке ООО «СтромКомЛесТорг», за 3 последних квартала составила 0,07%. Каждый рубль собственного капитала за 9 месяцев 2017 г. ООО «СтромКомЛесТорг» принес 1,22% убытка. За 9 месяцев значение рентабельности активов является крайне неудовлетворительным (-0,16%).

Представим динамику показателей рентабельности на Рисунке 6.

Рис. 6. Динамика показателей рентабельности ООО «СтромКомЛесТорг»

2.2. Обобщенные заключения проведенного анализа финансового состояния ООО «СтромКомЛесТорг»

В современных условиях для выживания организации необходимо следить и поддерживать свое финансовое состояние.

Проведенный анализ финансового состояния ООО «СтромКомЛесТорг» по данным бухгалтерской отчетности показал следующее. Ниже обобщены важнейшие показатели финансового состояния (по состоянию на последний день анализируемого периода (30.09.2017г.) и результаты деятельности ООО «СтромКомЛесТорг» за весь анализируемый период (с 31.12.2015г. по 30.09.2017г.).

Следующие два показателя финансового состояния ООО «СтромКомЛесТорг» имеют хорошие значения:

• чистые активы превышают уставный капитал. Кроме того, необходимо отметить увеличение чистых активов на 1,6% за последние два года и девять месяцев. Таким образом, наблюдается одновременное выполнение двух показателей: превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение. Это позволяет сделать вывод о хорошем финансовом положении по данному признаку.
• существует некоторая положительная динамика собственного капитала, но относительно общего изменения активов организации она недостаточна. Кроме того, за весь анализируемый период наблюдается снижение его величины.

Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующий – снижение убыточности продаж (+2,37 процентных пункта от рентабельности за аналогичный период прошлого года равной -3,46%).

С отрицательной стороны финансовое положение и результаты деятельности ООО «СтромКомЛесТорг» характеризуют такие показатели как:

• высокая зависимость организации от заемного капитала (собственный капитал составляет только 14,7% валюты баланса). Привлечение заемных средств для организации является нормальной практикой, если такие средства не замораживаются в обороте, а вовремя возвращаются. Здесь важна четкая оперативная работа за отслеживанием объемов и сроков краткосрочных задолженностей, чтобы не ухудшить финансовое состояние, допустив просрочки, выплаты штрафов.
• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет значение, не укладывающееся в норматив (0,0 при нормативе не менее 0,1);
• за 3 квартала 2017 года получен убыток от продаж (-1 243 тыс. руб.), хотя и наблюдалась положительная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+553 тыс. руб.);
• значительное падение прибыли до процентов к уплате и налогообложения на рубль выручки организации (-23,4%).

В ходе анализа были получены следующие критические показатели финансового состояния и результатов деятельности ООО «СтромКомЛесТорг»:

• коэффициент текущей ликвидности значительно ниже нормы;
• коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже нормы;
• критическое положение по величине собственных оборотных средств;
• убыток от финансово-хозяйственной деятельности за 9 месяцев 2017 г. составил -71 тыс. руб.

Анализ показателей платежеспособности ООО «СтромКомЛесТорг» показал, что за анализируемый период организация улучшила свое финансовое положение, но для абсолютной и текущей ликвидности баланса ей необходимо в активе значительно увеличить наличные денежные средства.

За анализируемый период ООО «СтромКомЛесТорг» не имело устойчивого положения. Это подтверждает и классификация финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерской отчетности, по которой ООО «СтромКомЛесТорг» относится к четвертому (предпоследнему) классу, причем за весь анализируемый период, несмотря на то, что количество набранных баллов увеличилось на 10 баллов. Это неустойчивое финансовое состояние с неудовлетворительной структурой баланса. Взаимодействующие с ООО «СтромКомЛесТорг» организации несут финансовые риски по неоплате взятых на себя этой фирмой обязательств.

К 30.09.2017 года по сравнению с 2016г. деловая активность ООО «СтромКомЛесТорг» повысилась по всем показателям. Увеличение оборачиваемости активов связано с увеличением выручки от продаж. Увеличение оборотов оборотных активов привело к сокращению продолжительности их оборота на 79,2 дней. Однако рост коэффициента оборачиваемости собственного капитала означает, что он значительно превышает уровень реализации над вложенным капиталом, что влечет общее увеличение используемых кредитных ресурсов. Кредиторы, предоставляющие заемные средства, очень активно участвуют в деятельности ООО «СтромКомЛесТорг», больше ее собственников. В результате кредиторы несут вполне реальные риски, а ООО «СтромКомЛесТорг» может столкнуться с серьезными затруднениями, связанными с необходимостью снижать цены на продукцию, чтобы хоть как-то повысить доходы.