Файл: Виды и пути достижения конвертируемости национальных валют (Факторы, оказывающие влияние на конвертируемость и курс национальной валюты).pdf

Российская валюта должна быть востребована ее получателем, чтобы он мог использовать ее для инвестиций, например, для покупки российских ценных бумаг. Да, российский рубль можно продать. Но здесь мы сталкиваемся все с той же проблемой - валюта мало используется, она неинтересна большинству участников рынка. На сегодняшний день доля рублевых операций на международном валютном рынке составляет около 1%, рубль находится на четвертом месте среди валют развивающихся рынков. Следовательно, по ней устанавливаются большие спреды и банковские комиссии, что еще больше снижает экономическую заинтересованность зарубежных компаний в ее использовании. [4, с.37]

На сегодняшний день существует важная причина для изучения и дальнейших действий, например, по вопросам конвертируемости российского рубля как национальной валюты. Конвертируемость здесь обозначается не только в качестве важной структурной единицы рыночной экономики, но и как одна из главных снабжающих систем преодоления стратегических проблем. В том числе более энергичного включения национальной экономики в систему международных взаимоотношений, а также увеличения значимости внешнеэкономического фактора, следствием чего будет обогащение внутреннего рынка.

Можно сказать о том, что анализ международной истории по вопросам конвертируемости валюты позволяет выделить два главных пути перехода к конвертируемости национальных валют. Условно их следует обозначить как западноевропейский и восточноевропейский. Оба пути предполагают понимание конвертируемости как режима национальной валюты, который определяется отсутствием ограничений по действующим операциям (торговле товарами и услугами), значением текущего рыночного курса, согласием на деятельность нерезидентов в нем.

После войны в Западной Европе конвертируемость национальных валют стала итогом предусмотрительно проведенной стабилизации экономики, финансов и платежного баланса различных стран. Она внедрялась, базируясь на увеличении производства и экспорта при регулируемой свободе внутреннего рынка для зарубежной конкуренции. Воплощение такой технологии в жизнь потребовало около 12-15 лет, но по итогу западноевропейская валюта стала свободно конвертируемой по всем видам расчетов. Необходимо особо выделить тот факт, что центральные банки в зарубежных государствах смогли сделать качественный механизм воздействия на образование курса собственных национальных валют. Чтобы получить обратимость национальной валюты в традиционном смысле, следует достичь определенного числа условий, за счет которых можно создать прочную экономическую основу для реальной конвертируемости национальной валюты, однако при этом необходимо учитывать своеобразие и самобытность становления каждой страны [5, с.70].

Экспертами отмечается, что наша страна придерживается ключевых положений восточноевропейского сценария в своем выходе на обратимость рубля. Однако под влиянием культурных, национальных и экономических особенностей Россия разработала свои принципы, выбрала свой путь, непохожий на стратегии других стран. Наступление режима конвертируемости национальной валюты в России - это логичное следствие проводимой в ранние реформаторские времена системы либерализации международных связей. Следует также отметить, что внутренняя конвертируемость некоторое время осуществлялась свободно, тогда как в отношении зарубежных денежных вливаний сохранялись некоторые ограничения.

По прошествии определенного срока множество организаций и бизнес-структур вышли на иностранный рынок. Такие предпринимательские единицы стали сосредоточением денежных поступлений от операций на рынке. Такие поступления стали ключевыми источниками базового накопления капитала в государстве.

Следует упомянуть, что в такие потоки вливались и средства от незаконных, «теневых» сделок. Внутренний рынок в состоянии незакрепленного валютного курса, уменьшающего импортный поток, стал заполняться самыми различными и по качеству, и по цене зарубежными товарами. Это на некоторое время построило иллюзию качественной и богатой жизни в нашей стране. При этом значительное влияние получило предоставление гражданам потенциала свободного обмена рублей на конвертируемую иностранную валюту, самыми популярными из которых стали доллары. Значимые недостатки в действующих на тот момент нормативно-правовых актах, неимение приемлемого плана становления экономики, значительно усилили негативные стороны введения внутренней конвертируемости рубля с 1 июля 1992 г. в совершенно неподготовленных условиях. [10, с.42]

«Все великие державы стремятся к империалистическому расширению и ведут империалистическую политику, которая в конечном итоге приведет к мировой войне и одновременному объединению человечества»

Можно сказать о том, что один из способов получения власти и контроля над другими державами является распространение и использование своей валюты в других экономиках мира. Именно так происходило то, что сейчас принято называть «долларизацией» российской экономики, а внутренняя обратимость на правилах рыночного курса немедленно отразила слабость российского рубля [10, с.43].

Данный недостаток с той или иной долей успешности удавалось прятать, пока система оставалась закрытой для внешних экспертов и наблюдателей. Несмотря на то, что правительство нашей страны прогнозировало увеличение курса рубля, на практике данный прогноз не оправдался и соотношение рубля к доллару в конце декабря 1993 г. стало 415:1. Изменить такое положение дел не удалось за все годы трансформаций, проводимых Центральным банком России. Если сравнивать динамику по годам, то в 1993 г., по сравнению с ситуацией годом ранее, когда вводилась внутренняя обратимость, рубль обесценился в 24 раза, а уже спустя десяток лет - к середине 2010 г. - курс упал уже в полторы сотни раз. В подобной ситуации курс рубля стал самостоятельным двигателем инфляции. Наша страна не использовала открывшуюся благодаря изменению уровня цен возможность по конвертируемости рубля, чем значительно замедлила экономическое развитие и рост. Все исследования говорят о том, что если бы в результате правильной экономической политики в 1998 г. уровень цен оказался бы взаимоувязан с фиксированным значением рубля, то это стало бы крепким базисом для стабилизации национальной валюты России [10, с.45].

К этому прибавилось и то, что слабая обеспеченность российской национальной валюты такими факторами, как товарный и золотой эквивалент, просто не могла положительным образом повлиять на ее значение. Денежная политика в нашей стране прибегала к существенным непопулярным методам валютной шоковой терапии, наряду с тем, что уже применялся отпуск цен. Тогда многие специалисты говорили о том, что резкое внедрение конвертируемости рубля может быть реализовано посредством существенного уменьшения валютного курса.

Этому могло поспособствовать его закрепление на крайне невысоком значении - постоянной девальвации либо через определение курса рубля на основе спроса и предложения на нерегулируемом рынке. Уменьшенное значение национальной российской валюты помогло бы увеличению стоимости импортных товаров, а значит, и уменьшению их притока на территорию России. Вместе с тем, это смогло бы увеличить доходы бизнес-единиц при экспорте, увеличило бы и его общее значение. Все это могло гармонизировать внешнеторговый и платежный уровень государства. Однако то что казалось результативными мерами в теории, на практике привело к тому, что народное хозяйство нашей страны оказалось в состоянии полного разрушения. Рубль обесценился, и как следствие подскочила цена на импортируемые из заграницы продукты.

Новым звеном в текущей цепочке взаимоувязанных событий стали резко меняющиеся цены уже на внутренние товары потребления. Сырьевая ориентация денежной политики государства негативно повлияла на общее состояние экономики и на уровень жизни граждан в частности. Во второй половине 90х годах началось увеличение экспорта сырьевых продуктов на условиях бартерных операций. Последствием таких шагов стало уменьшение уровня цен на стратегически важные товары.

Вместе с тем возрос нерегулируемый экспорт российской продукции, которая еще производилась на работающих на тот момент заводах, что стало причиной потери валютных средств, потерявшихся в итоге на счетах иностранных государств. Вывод капитала из страны, достигнувший огромных размеров и не контролирующийся официальными структурами стал одним из оснований для сдерживания международной конвертируемости рубля. Это еще раз подтвердило, что большие объемы вывода капитала из страны негативно влияют на уровень платежного баланса страны, уровень ее золотовалютных резервов и, что является логичным следствием, обеспечение ее экономической безопасности [3, с.73].

В ходе приватизации государственных компаний соответствующей области разделились большинство из производственных объединений, которые давали возможность для работы организаций конкретных субъектов. Вместе с этим, что стало особенно болезненной проблемой, была потеряна большая часть вспомогательной системы золотодобывающей отрасли: отраслевое машиностроение, транспортные, снабженческие, строительные, проектные организации. Для международных рыночных взаимоотношений рубль так и не стал привлекательной валютой, причиной чего стали вышеперечисленные трудности наряду с отсутствием соответствующей диверсификации экономики. Из-за указанных затруднений рубль теряет свою цену, ввозимые продукты потребления реализуются внутри страны со значительной наценкой. Денежная разница в дальнейшем позволяет закупать сырье на внутреннем рынке. Отпуск цен становится причиной экономических диспропорций в стране. Внутренние российские цены находятся в зависимости не столько от увеличения издержек производства, сколько от резкого уменьшения курса рубля.

По структуре и основной сути уменьшение курса национальной валюты становится условием внутреннего принципа установления цен, вместе с тем мотивируя экспортеров предоставлять готовые товары по демпинговым ценам. И в таких условиях производители получают доходы выше, чем при продаже товара на внутреннем рынке.

Это говорит о том, что падение курса рубля не мотивирует отечественных производителей увеличивать экспорт за счет повышения объема производства и оптимизации себестоимости продукции. Кризис задолженности всех экономических субъектов распространился на всю территорию страны, и его распространение можно объяснить разрушением естественной исторической связи между динамикой цен, с одной стороны, и увеличением денежной массы - с другой. Эффективность функционирования механизма конверсии валют зависит, прежде всего, от степени конвертируемости, которая в свою очередь находится в тесном взаимодействии с уровнем либерализации валютного регулирования и валютного контроля.

Автор абсолютно точно дал определение механизму функционирования конвертации валюты, так как организация необходимого уровня денежной массы реализуется не так быстро, как формируется динамика новых цен. Здесь следует отметить, что народ не верил и продолжает испытывать сомнения даже на сегодняшний день в эффективность проводимой экономической политики исполнительных органов власти [11, с.94].

Действующий ценовой механизм не должен реализовываться в соответствии с рыночными условиями, потому что в нашей стране до сих пор так и не сложился оптимальный для современных условий механизм реальной конкуренции из-за монополии, все еще затрагивающей жизненно важные области экономики. Уровень цен объясняют повышением уровня значений доллара и евро, однако даже никак не связанные с внешним производством товары внутри российского рынка необоснованно завышаются. Такая ситуация - итог пренебрежения экономической закономерностью, следуя логике которой не курс валюты влияет на цену товара, а цена определяет курс валюты.

В этом смысле одной из серьезнейших ошибок нужно считать отпуск цен до окончательного процесса приватизации, или до появления на рынке самого субъекта рыночных отношений. Ведь одной из главных причин невыплаты кредитов следует считать как раз невозможность получить достаточно надежный размер прибыли в результате отпуска цен. Надежды же на то, что снижение доходности государственных ценных бумаг и ставки рефинансирования повлекут за собой переключение российских коммерческих банков на инвестирование производства, не дали ожидаемого эффекта [11, с.95].

Слишком велики риски долгосрочных вложений: для коммерческих банков намного безопаснее выдавать кредиты для пополнения оборотных средств, а также экспортно-импортные контракты, чем на развитие самого производства. Помимо всего прочего долгосрочные ресурсы в пассивах многих коммерческих банков недостаточны для того, чтобы хоть сколько-нибудь существенно увеличить инвестиционное кредитование. Одновременно с этим резкое снижение доходности финансовых инструментов и снижение привлекаемых банками ресурсов привели к тому, что у многих из них резко снизился запас ликвидности, существенно ухудшились финансовые показатели. В наибольшей степени это затронуло региональные банки, тесно связанные с решением местных проблем, обеспечивающих жизнедеятельность таких регионов, как, например, Красноярский край, Приморье, Мурманская область, Свердловская область и т.д.

Таким образом, можно с уверенностью сказать, что на сегодняшний день, хоть и де-юре российский рубль признается свободно и полностью конвертируемой валютой, де-факто это не так. Российская экономика, к сожалению, характеризующаяся наличием многих проблем, касающихся как экономических показателей, так и политической напряженности, не готова сегодня к режиму полной конвертации валюты, по крайней мере, еще не создано прочной основы для данного многоэтапного и комплексного процесса.

2.2. Перспективы использования российского рубля в международных расчетах

Развитие национальной валютной системы позволило выдвинуть российский рубль на мировой валютный рынок, а недовольство гегемонией доллара и укрепление роли в мире других валют, таких как евро и йена, дают повод задумать над использованием рубля в качестве мировой валюты. Мировая валюта подразумевает исполнение трех функций денег: средство накопления, средство расчетов и мера стоимости. Сразу возникает вопрос - а возможно ли такое развитие событий? Ответ - да, в нашем постоянно меняющемся мире возможно абсолютно все, даже то, во что с первого взгляда поверить сложно.

Для начала стоит установить, какую выгоду получит Россия при становлении рубля мировой валютой. Самым явным является упрощение международных расчетов для нашей страны, не будет требоваться постоянная дополнительная конвертация валюты при экспорте и импорте. Во-вторых, будет значительно повышен спрос на национальную валюту со стороны других стран и нерезидентов страны, что позволит выдавать дешевые и практически бессрочные кредиты. Следующим преимуществом будет являться меньшая зависимость от иностранной валюты, особенно при оплате импорта, снижение зависимости от иностранной валюты приведет к стабилизации цен внутри страны. И конечно же возрастет престиж страны и валюты, что улучшит макроэкономическую ситуацию страны. Выделенные преимущества являются довольно значительными в ситуации с Россией, чтобы стремится к увеличению роли рубля на международных рынках и получению им статуса мировой валюты. Теперь необходимо разобраться с текущем положением рубля на международном рынке.