Файл: Страхование и его роль на финансовом рынке (Страхование — важнейший инвестиционный институт).pdf

Доля смартфонов и планшетов, которые клиенты застрахуют при покупке, будет расти и в 2017 году. Дальнейшее снижение реальных доходов населения приведет к тому, что развитие рынка в 2017 году будет проходить в жестких условиях. Со стороны клиентов на страховщиков будет оказываться сильное ценовое давление, исключающее возможности повышения тарифов в добровольных видах страхования. Рост тарифов в обязательных видах также маловероятен. С другой стороны, на издержки будет влиять фактор общей инфляции, а также постепенный рост убыточности.

Проявившееся в 2016 года значительное увеличение рынка (+ 12,8 % по сравнению с 2015 годом), вероятнее всего, не продолжится в 2017 году. Такой значительный прирост отчасти обусловлен низкими сборами в 2015 году. Наиболее вероятно, что рост рынка в 2017 году составит 5 – 7 %, при этом основными драйверами рынка будут некредитное страхование жизни и ОСАГО.

2.2. Ключевые проблемы развития российского страхового рынка

Специфика Российской Федерации оказывает влияние на формирование предпосылок для развития страхования. Этими предпосылками являются: масштабы территории; диспропорции показателей уровня жизни населения; природно-климатические условия проживания; региональные особенности, от которых зависит развитие страхования на различных территориях. Следовательно, наличие большого количества регионов и проблем в региональном страховании относится к проблемам страхового рынка станы в целом, которые необходимо учитывать при проведении анализа рынка страхования России^[31].

Финансовые проблемы 2014–2015 гг. вели к стагнации страхового рынка вслед за экономикой России. Силы рынка страхования были потеряны из-за необоснованного дэмпинга, снижения платёжеспособного спроса на услуги. Защита на перестраховочном рынке была бесперспективной в силу вступления санкционных ограничений. Все перечисленные испытания на рынке страхования приводят к консолидации рынка и поиску новой идеологии. Иностранные страховщики (такие как СК «Цюрих», СК «Альянс») покидают регионы Российской Федерации по причине увеличения убытков, однако национальные страховые организации остаются и реорганизуются^[32].

Проблемные филиалы сокращают свои расходы и штат для того, чтобы пережить тяжёлые времена, убыточным компаниям приходится покинуть рынок, а крупные и стратегически важные получают поддержку от административного ресурса из центра. Для сохранения рабочих кадров и своих клиентов требуется поддержка от головных организаций работоспособной филиальной сети, в большей степени это относится к региональным страховым компаниям, так как в силу неразвитости экономики некоторых регионов региональное страхование становится бесперспективным. До конца 2016 г. ключевыми рисками для страховщиков выступали риски, связанные с качеством активов, ростом убыточности страхового бизнеса и необходимостью осуществления дополнительных вливаний со стороны акционеров. Основными причинами снижений рейтингов надежности страховых компаний, произведенных RAEX в 2015–2016 гг., стали регулятивные риски, связанные с ненадлежащим качеством активов.

Негативное влияние на показатели деятельности страховых компаний также оказал рост убыточности по ОСАГО. Повышение рейтингов в конце 2016 г. было обусловлено улучшением финансовой устойчивости некоторых страховщиков (за счет снижения убыточности и роста показателей рентабельности, а также реструктуризации активов). В результате стагнации страхового рынка и окончательного исчерпания эффекта от повышения тарифов по ОСАГО, произошло возобновление роста бенчмарка – комбинированного коэффициента убыточности-нетто страховщиков и возвращение показателя к 101% к концу 2016 г. В целом за последние 2 года можно выделить некоторые особо острые проблемы для развития страхового рынка (как регионов, так и страны) (см. рисунок 6).

Рисунок 6. Проблемы развития современного страхового рынка России

Особо остро ощутили на себе снижение рентабельности и эффективности страховой деятельности компании, предоставляющие страхование ОСАГО и КАСКО (или моторное страхование). Являясь драйвером страхового рынка Российской Федерации в предыдущие годы, в 2014 г. ОСАГО «вошло» с низкой динамикой премий по причине несоответствия тарифов новым лимитам по ущербу, нанесённому имуществу, жизни и здоровью. Тарифы были подняты, средняя премия по сравнению с 2014 г. выросла на 56,4%, вследствие чего в 2015 г. ОСАГО «вытянул» рынок на рекордную сумму всех полученных премий по стране, однако комбинированный коэффициент убыточности увеличился на 8,6% и на конец года составил 101,7%. Если в конце 2015 г. темпы роста сборов по ОСАГО и темпы роста выплат соотносились как 46 к 37%, то по итогам 1-го квартала 2016 г. соотношение показателей как 33% к 28%^[33].

По данным Союза страховщиков, в будущем периоде ожидаются повышенные выплаты по ОСАГО, что увеличит расходы страховщиков. Для долгосрочной стабилизации ситуации на рынке ОСАГО необходимо проводить ежегодный мониторинг «достаточности» тарифов и своевременно их корректировать в зависимости от изменения средней стоимости автозапчастей, практики принятия судебных решений и параметров убыточности. При этом крайне важно не допустить роста мошенничества при введении электронного ОСАГО. Тарифы на страхование во многих регионах следует повысить. Для этого необходимо увеличить региональный коэффициент. К областям, в которых требуется повысить коэффициент, относятся: Камчатский край, Амурская и Ульяновская области, Мурманская и Ивановская области (в этих субъектах очень высокий коэффициент убыточности). В таких регионах, как Московская область, Ленинградская область, Республика Дагестан, Чеченская Республика, Чукотский автономный округ, республики Алтай и Якутия повышать тариф не обязательно, так как это наименее убыточные области (коэффициент убыточности менее 70%)^[34].

Ещё одной проблемой, с которой столкнулся страховой рынок Российской Федерации – это массовый «уход» страховых компаний по причине низкого качества активов. Страховые компании стараются улучшить систему и качество страховых активов, однако, по итогам 2015 г., ещё 40% страховщиков не решили эту проблему.

Необходимым условием качества активов является устранение неликвидных или «фиктивных» активов. Фиктивными активами считаются: активы страховых компаний, которых не существует в реальности; активы, которые существуют, но принадлежат другим страховым компаниям; активы с завышенной стоимостью. Некоторые страховщики для выполнения требований по покрытию собственных средств и страховых резервов взаимодействуют с депозитариями, которые могут предоставить выписку о том, что страховщик владеет ценными бумагами (однако бывает, что страховщик отражает в отчётности фондовые ценные бумаги, а на самом деле они ему не принадлежат).

В рамках сделок РЕПО страховщики могут произвести куплю-продажу ценных бумаг без оплаты этих ценных бумаг страховщиком. Происходит это за счёт договорённости об отсрочке платежа. Страховщики также могут отражать на балансе неоплаченные ценные бумаги, но когда наступает срок оплаты ценных бумаг, страховщик возвращает их. С целью завышения активов страховой компании страховщик может использовать такие нетипичные для страхования активы, как ипотечные сертификаты участия, паи ПИФов и недвижимость.

Объекты, входящие в состав этих вложений, могут быть неликвидными, а стоимость – завышена в несколько раз. С помощью таких инструментов баланс страховой компании может быть «раздут». Ещё одной проблемой на рынке страхования считается неэффективность используемых каналов продаж. Входящий в прямые продажи интернет, которым население пользуется весьма интенсивно, не получил очевидных преимуществ. Несмотря на то, что объёмы продаж через интернет выросли за 3 года почти в 2 раза, сумма за 2015 г. составила всего 363 млн руб. против 1,1 млрд руб. за 2014 г.

Лидирующим каналом продажи страховых продуктов является продажа через банк. Это – лидирующий канал продаж, особенно по пенсионному страхованию и страхованию жизни. Так, на конец 2015 г. банк показал положительную динамику продаж страховых продуктов (+7,8%). На долю кредитных организаций пришлось 78% премий по договорам страхования жизни, 57,6% – страхования финансовых рисков, 36,9% – страхования от несчастных случаев, 32,6% – имущества физических лиц. Переход на цифровые технологии – новый тренд развития страхового рынка. Темп роста страховых премий через онлайн-продажи обгоняет другие каналы продаж^[35].

Безусловно, онлайн-продажи весьма затратны для страховых компаний из-за необходимости иметь дорогостоящее техническое и информационное оснащение, однако экономия на комиссионном вознаграждении делает это вид продаж весьма привлекательными для страховщиков. Основная аудитория, пользующаяся услугами онлайн-продаж, – это физические лица.

В России существует два направления для развития интернет-канала, которые характеризуются:

1) поиском продукта и оформлением заявления на страхование в электронном виде (при этом полис остаётся на бумажном носителе);

2) оплатой банковской картой через сайт (полис в электронном виде).

В 2017 г. не менее 73% страховщиков планирует внедрить новые высокотехнологичные решения, не менее четверти – разработать или усовершенствовать клиентские дистанционные сервисы продажного и постпродажного обслуживания. На сегодняшний день только 5% страховщиков предоставляют своим клиентам возможность запустить процесс урегулирования при помощи мобильных приложений.

Доля компаний, предлагающих продукты с использованием телематических устройств, на российском страховом рынке составляет всего 13%. Можно полагать, что начало обязательных продаж электронных полисов ОСАГО при отсутствии потрясений на страховом рынке может многократно увеличить объемы директ-страхования в 2017 г.

В целом страховой рынок России в 2016 г. можно охарактеризовать рядом тенденций:

1) стабилизацией рынка (увеличение общего объема страховых сборов за 9 мес. 2016 г. на 15% по сравнению с аналогичным периодом 2015 г. в основном за счет существенного прироста (+67%) в инвестиционном страховании жизни)^[36];

2) развитием сегмента корпоративного страхования. Наблюдается небольшой прирост страховых сборов за 9 мес.

2016 г. по сравнению с аналогичным периодом 2015 г. практически по всем основным видам корпоративного страхования, в частности, в ДМС (наибольшая доля в корпоративном сегменте) прирост составил 8% (в основном за счет увеличения стоимости услуг медицинских учреждений); 3) отсутствием предпосылок для внедрения новых видов обязательного страхования; 4) «уходом» с рынка большого количества схемных или финансово неустойчивых страховщиков, который продолжится в умеренной степени в 2017 г.

В 2016 г. на базе Всероссийского союза страховщиков (ВСС) была создана саморегулируемая организация, которая будет отстаивать интересы как страховщиков ОСАГО, так и страховщиков в других обязательных видах страхования ответственности, а также в добровольных видах страхования, в том числе жизни. Ряд экспертов страхового рынка ожидают в 2017 г. рост премий на 12 14%. При этом объем совокупных сборов (без учета обязательного медицинского страхования) может превысить 1,15 трлн руб. по итогам 2016 г. и 1,3 трлн руб. по итогам 2017 г. Согласно прогнозам Института страхования Всероссийского союза страховщиков, российский страховой рынок в 2017 г. продолжит расти, и главными драйверами подъема станут инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) и «коробочные» продукты. Рынок ОСАГО, наоборот, ждет стагнация, а убыточность этого вида страхования превысит критический уровень.

Однако изменения в системе тарификации в ОСАГО могут стать дополнительным источником роста страхового рынка в 2017 г. По страхованию имущества физических лиц прирост премий в 2017 г. может составить 10– 15%, и в первую очередь его обеспечит продажа «коробочных» продуктов через розничные сети. Сборы по страхованию от несчастного случая также могут вырасти на 10 15%, по добровольному медицинскому страхованию – на 5%. Долгосрочные накопительные программы продолжат уверенный рост на 20% в год (см. таблицу 2).

Таблица 2

Прогноз динамики российского страхового рынка и отдельных его сегментов в 2017 г.