Файл: Проблемы формирования и развития валютной системы Российской Федерации (Теоретические основы формирования валютной системы Российской Федерации).pdf

С начала 2010 г. Банк России [19, с.15] определил своей задачей создание условий для реализации модели денежно‐кредитной политики на основе инфляционного таргетирования при постепенном сокращении прямого вмешательства в процессы курсообразования. При этом параметры курсообразования при переходе к новой модели будут определяться с учетом задач по сдерживанию инфляции и обеспечению условий для диверсификации экономики.

В настоящее время курсовая политика осуществляется в рамках режима управляемого плавающего валютного курса с учетом цели по обеспечению устойчивости национальной валюты и не препятствует формированию тенденций в динамике курса рубля, обусловленных действием фундаментальных макроэкономических факторов, но в тоже время сглаживает резкие колебания валютного курса в целях обеспечения постепенной адаптации экономических агентов к его изменению. Какие‐либо фиксированные ограничения на уровень курса национальной валюты или целевые значения его изменения не устанавливаются [24, с.36].

В качестве операционного ориентира используется рублевая стоимость бивалютной корзины (с 08.02.2007 г. и по настоящее время), состоящей из 0.45 евро и 0.55 доллара США [24, с. 38]. Диапазон допустимых значений рублевой стоимости бивалютной корзины задан плавающим операционным интервалом, границы которого корректируются в зависимости от объема совершенных валютных интервенций. Корректировка границ операционного интервала осуществляется автоматически при достижении накопленным объемом операций Банка России установленной величины.

5. Наличие или отсутствие валютных ограничений.

Валютные операции между резидентами и нерезидентами осуществляются без ограничений, за исключением валютных операций, предусмотренных ст. 11 Закона [1], в отношении которых ограничения устанавливаются в целях предотвращения существенного сокращения золотовалютных резервов, резких колебаний курса валюты РФ, а также для поддержания устойчивости платежного баланса РФ. Указанные ограничения носят недискриминационный характер и отменяются органами валютного регулирования по мере устранения обстоятельств, вызвавших их установление. Валютные операции между резидентами запрещены, за исключением, указанных в ст. 9.1 Закона [1].

6. Национальное регулирование международной валютной ликвидности страны.

Под международной валютной ликвидностью следует понимать платежеспособность и кредитоспособность страны, обеспеченность ее международными резервами в достаточной степени с точки зрения возможности регулирования рыночного курса национальной валюты, поддержания доверия к национальной валютной системе, погашения краткосрочной внешней государственной задолженности и задолженности банковских и нефинансовых организаций, а также предотвращения эффекта «эпидемии» при распространении глобальных валютно‐финансовых кризисов [18, с. 10].

---

7. Регламентация международных расчетов и использования международных кредитных средств.

Регламентация международных расчетов и использования международных кредитных средств осуществляется в соответствии с международными правилами и обычаями, такими как:

– Единообразный чековый закон (утвержденный Женевской конференцией в 1931 г);

– Единообразный закон о переводном и простом векселе (Женевская вексельная конференция, 1930 г.);

– Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов (UCP №600, 2007 г.);

– Унифицированные правила по Инкассо (URC№500, 1996 г.);

– Унифицированные правила Международной торговой палаты для гарантий по требованиям (URDG 758, 2010 г.) и др., а также российским законодательством в сфере расчетов, разработанным на основе международных правил [9, с. 216-217].

8. Режим национального валютного рынка.

Валютный рынок России характеризуется наличием межбанковского (внебиржевого) и биржевого сегментов с существенным преобладанием первого. Покупка и продажа иностранной валюты может осуществляться только через уполномоченные банки (банки, получившие лицензию Банка России на проведение валютных операций) как на межбанковских валютных биржах, так и вне их [9, с. 220].

Валютный рынок стал первым и вначале практически единственным сегментом финансового рынка России. Специфика валютного рынка России состояла в преобладании торгов иностранной валютой на валютных биржах.

Главную роль среди них играла первая валютная биржа – Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ), созданная 9 января 1992 г. В начале торги проводились один раз в неделю, с июня 1993 г. – ежедневно. До кризиса 1998 г. операции на ММВБ осуществлялись по принципу сделок по цене фиксинга на доллары США и марки ФРГ против рубля. В операциях биржи могли принимать участие банки – члены ММВБ по поручению своих клиентов на условиях немедленной поставки [7, с. 172].

В 1992 г. были учреждены пять региональных валютных бирж: Санкт‐Петербургская, Ростовская межбанковская, Уральская региональная в Екатеринбурге, Сибирская межбанковская в Новосибирске и Азиатско‐Тихоокеанская межбанковская во Владивостоке; в 1995 г. еще две биржи – Нижегородская валютно‐фондовая и Самарская валютная межбанковская. В 1992 г. осуществлялась купля‐продажа только долларов США [7, с. 173].

С 1993 г. порядок установления учетных цен на аффинированные драгоценные металлы (золото, серебро, платину и палладий): Банк России каждый рабочий день осуществляет расчет учетных цен исходя из действующих на момент расчета значений фиксинга на золото, серебро, платину и палладий на лондонском рынке наличного металла «спот», и пересчитываются в рубли по официальному курсу доллара США к российскому рублю, действующему на день, следующий за днем установления учетных цен [7, с. 174].

---

Учетные цены применяются для целей бухгалтерского учета в кредитных организациях, начиная с календарного дня, следующего за днем их установления, и действуют до вступления в силу новых значений учетных цен.

Сделки купли‐продажи Банком России аффинированных драгоценных металлов на внутреннем рынке заключаются на рыночных условиях по ценам, учитывающим текущую конъюнктуру мирового рынка и уровень рисков Банка России, связанных с колебаниями мировых цен на аффинированные драгоценные металлы.

9. Национальные органы, осуществляющие валютное регулирование и валютный контроль.

Органами валютного регулирования в РФ являются Банк России и Правительство РФ [1, ст. 5.1]. Валютный контроль осуществляет Правительство России, органы и агенты валютного контроля. Органами валютного контроля является Банк России и федеральные органы исполнительной власти, уполномоченные Правительством РФ.

Агентами валютного контроля являются уполномоченные банки, подотчетные Банку России, а также не являющиеся уполномоченными банками профессиональные участники рынка ценных бумаг и территориальные органы федеральных органов исполнительной власти, являющихся органами валютного контроля.

1.3 Методы валютного регулирования и контроля в РФ

В широком смысле, валютное регулирование представляет собой регламентацию государством основных принципов организации национальной валютной системы и механизмов ее функционирования [9, с. 134]. Суть валютного регулирования состоит в формировании концепции воздействия на конвертируемость национальной валюты, валютного курса, платежного равновесия и внутреннего валютного рынка, соответствующей стратегическим задачам развития государственной экономики и отражающей потребности на текущий момент.

В узком смысле, валютное регулирование представляет собой элемент валютной политики, выражающийся во введении различных ограничений на проведение операций резидентов и нерезидентов с иностранной валютой и иными валютными ценностями путем лицензирования и контроля [9, с. 134].

Валютное регулирование создается, и определяется проводимой государством валютной политикой.

Валютная политика – это совокупность государственных мер в области внешнеэкономических связей, направленных на достижение стратегических задач и текущих целей страны, сохранение внутреннего и внешнего равновесия [21, с. 17].

Валютная политика определяется валютно-экономическим положением внутри страны и ее местом в системе мирового хозяйства. Валютное регулирование осуществляется государством с применением определенных инструментов, представляющих собой конкретные экономические и организационные меры, с помощью которых государство воздействует на соотношение спроса и предложения на иностранную валюту внутри страны и на состояние ее платежного равновесия [21, с.18].

---

Таким образом, к инструментам валютного регулирования можно отнести применяемые правительством квоты, вводимые штрафные санкции, установленные лимиты, валютные интервенции и т.д.

Валютное регулирование может быть:

– прямым и косвенным.

Прямое валютное регулирование – совокупность законодательных и административных действий, определяющих порядок проведения операций с валютными ценностями.

Косвенное валютное регулирование – совокупность экономических методов воздействия на участников внешнеэкономических связей путем создания у них экономической заинтересованности в осуществлении определенных валютных операций [9, с. 75].

– либеральным или ограничительным.

Либеральное валютное регулирование направлено на текущую конъюнктуру валютного рынка, оно не затрагивает структурных основ валютной системы и валютного курса.

Ограничительное валютное регулирование целенаправленно воздействует на формирование валютного курса и платежного баланса. Его законченной формой выступают валютные ограничения, т. е. законодательное или административное запрещение, лимитирование и регламентирование операций резидентов и нерезидентов с валютой и другими валютными ценностями [3, с. 78].

Валютное регулирование осуществляется при помощи механизма валютного контроля. Валютный контроль является системой мер по обеспечению исполнения законов, правил, а также норм проведения валютных операций, установленных государством. Так, валютный контроль не только обеспечивает эффективность валютного регулирования, но и является его составной частью.

Контроль за совершением валютных операций валютными биржами и кредитными организациями осуществляется Центральным банком Российской Федерации.

Цель валютного контроля состоит в обеспечении соблюдения валютного законодательства при осуществлении валютных операций.

Основные направления валютного контроля:

– установление соответствия между проводимыми валютными операциями и действующим законодательством;

– контроль за выполнением резидентами обязательств перед государством в иностранной валюте, а также обязательств по продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке РФ;

– проверка обоснованности платежей в иностранной валюте;

– контроль за полнотой и объективностью учета и отчетности по валютным операциям, а также по операциям нерезидентов в валюте РФ [5, с. 62].

Основным органом валютного контроля в РФ является Центральный Банк Российской Федерации, который:

---

– устанавливает порядок обращения в РФ иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте;

– выпускает нормативные акты, являющиеся обязательными к исполнению резидентами, а также нерезидентами;

– выполняет все виды валютных операций;

– определяет правила проведения резидентами и нерезидентами в РФ операций с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте, а также правила проведения нерезидентами в РФ операций с валютой РФ;

– определяет правила выдачи лицензий банкам и иным кредитным учреждениям на осуществление валютных операций, а также выдает данные лицензии;

– определяет единые формы учета, отчетности, документации и статистики валютных операций, а также порядок и сроки их предоставления [5, с. 63-64].

Деятельность Центрального Банка РФ заключается в следующем:

1) поэтапное оснащение конвертируемости валюты по текущим операциям, учитывая факторы, создающие необходимые условия;

2) формирование условий для притока финансового капитала и привлечения иностранных инвестиций, учитывая приоритет долгосрочных вложений, а также ограничения притока неустойчивого краткосрочного капитала;

3) устранение оттока капитала из страны;

4) сопротивление легализации через режим кредитных организаций преступных доходов, приобретенных в иностранной валюте или в виде иных валютных ценностей [4, с.134].

Достижение вышеуказанных целей необходимо осуществлять постепенно с учетом особенностей использования иностранной валюты в различных сферах ее обращения.

Проблемы валютного регулирования и валютного контроля связаны с нормативно-правовой базой и деятельностью агентов:

– недоработка документов, которые регламентируют порядок валютного контроля;

– не определена ответственность экспортеров за недополучение экспортной выручки за отгруженные товары, а также деятельность импортеров за необоснованный перевод иностранной валюты за границу;

– отсутствует правовая база механизма взаимодействия стран СНГ.

В 2016 году в системе контролирующих органов произошли изменения. После упразднения Росфиннадзора согласно Указу Президента РФ от 02.02.16 № 41 полномочия органа валютного контроля этой службы переданы ФТС и ФНС [2]. С учетом данных изменений валютный контроль в РФ осуществляется следующими органами:

1. Банк России;
2. ФНС;
3. ФТС.

К агентам валютного контроля относятся:

– уполномоченные банки;

– профучастники рынка ценных бумаг;

---