Файл: Проблемы формирования и развития валютной системы Российской Федерации (Теоретические основы формирования валютной системы Российской Федерации).pdf
Добавлен: 20.05.2023
Просмотров: 344
Скачиваний: 2
ВВЕДЕНИЕ
Важнейшей задачей современного этапа экономического развития России является выявление и эффективное использование всех ресурсов, обеспечивающих переход России от экспортно‐сырьевой к инновационной модели экономического роста. Одним из основных направлений, обеспечивающих такой переход, является расширение и укрепление внешнеэкономических позиций России, которое невозможно без развития национальной валютной системы, являющейся составной частью мировой валютной системы.
Валютная система Российской Федерации в условиях глобализации экономики постоянно противостоит внешним вызовам со стороны мировых валютно-финансовых отношений. Национальная валюта вследствие своей волатильности негативно влияет на валютный рынок России, который в свою очередь оказывает существенное влияние на уровень развития экономики страны. В этой связи проблема влияния валютной системы на внутренний рынок России, а также способы, и инструменты регулирования валютного курса рубля приобретают особую актуальность.
Цель данной курсовой работы заключается в исследовании проблем формирования и развития валютной системы Российской Федерации.
Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач, а именно:
- Изучить теоретические основы формирования валютной системы РФ.
- Исследовать валютную систему России на современном этапе экономического развития.
- Обозначить место и роль России в современной мировой валютной системе.
- Выявить проблемы и перспективы развития валютной системы Российской Федерации.
Объектом исследования является валютная система РФ.
Предмет исследования – процесс функционирования валютной системы РФ.
Теоретическая и методологическая основы исследования опираются на фундаментальные положения теории мировой экономики и международных экономических отношений, прежде всего, широко использованы понятия теории движения валютного капитала.
Решению теоретического и практического аспекта данной проблемы посвящены научные труды: Медведева Д.А., Люкевича И.Н., д.э.н., Ершов М.В., Моисеева С.Р. и др.
Методологической базой при написании курсовой работы послужили такие методы, как: общенаучные методы теоретического анализа и синтеза, описание, обобщение научных изданий, периодических изданий, графический метод.
Структура курсовой работы состоит из введения, основной части из двух глав, заключения и списка литературы из 31-го источника; содержит 13 рисунков и 2 таблицы, иллюстрирующих фактический материал.
-
Теоретические основы формирования валютной системы Российской Федерации
1.1 Сущность валютной системы
Валютная система представляет собой форму организации валютных отношений, регламентированную национальным законодательством (для национальной системы) либо международным соглашением (для региональной и мировой систем) [11, с. 19].
Валютная система, как форма организации валютных отношений, предполагает наличие субъектов и объектов этих отношений, инструментов и конечной цели управления, являющихся специфическими в зависимости от вида валютной системы.
Субъектами валютных отношений являются их участники и регулирующие органы.
Объектами валютных отношений являются:
– механизм установления валютных курсов и их режимов;
– порядок открытия счетов в национальной и иностранной валюте для резидентов и нерезидентов;
– кредитование и расчеты в иностранной валюте;
– порядок участия иностранного капитала в банковской системе стран и т. д. [13, с. 84].
Объектами валютных отношений также признаются валютно-денежные отношения между государствами, а также между государствами и международными финансово-кредитными институтами по поводу внешних заимствований.
В науке валютного права принято выделять национальную, мировую и региональную валютные системы.
Национальная валютная система складывалась в рамках национальной денежной системы, регламентирующей порядок денежных расчетов данной страны с другими государствами [15, с. 263]. Постепенно национальная валютная система обособилась от денежной системы, и приобрела самостоятельность.
В национальную валютную систему входят такие элементы, как:
– национальная валюта;
– национальное регулирование международной валютной ликвидности;
– режим курса национальной валюты;
– национальное регулирование валютных ограничений и условий конвертируемости национальной валюты;
– режим национальных рынков валюты и золота;
– национальные органы, осуществляющие валютное регулирование и валютный контроль [15, с. 269].
По мере укрепления и развития мировых хозяйственных связей на основе национальных валютных систем формировались и механизмы межгосударственного регулирования валютных отношений – мировая и региональная валютные системы. Юридическое закрепление этого процесса происходило путем принятия ряда международных соглашений.
Рисунок 1.1 – Элементы национальной и мировой валютной системы
Источник: Составлено автором
По составу функциональных элементов мировая валютная система аналогична национальной (с поправкой на специфику международных финансово-экономических отношений) (см. рис. 1.1).
Под региональной валютной системой обычно понимают форму организации валютных отношений в определенном экономическом регионе. Примером региональной валютной системы может служить Европейская система [8, с. 31].
Отметим, что валютная система Российской Федерации – государственно-правовая форма организации и регулирования валютно-кредитных и финансовых взаимоотношений Российской Федерации с другими странами. Валютная система России после ее вступления в 1992 г. в МВФ формируется в соответствии с Уставом МВФ.
Основой национальной валютной системы является национальная валюта – установленная законом денежная единица данного государства. В России основные понятия в области валютных отношений определяет Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле». Согласно этому закону к валюте РФ относятся:
а) денежные знаки в виде банкнот и монеты Банка России, находящиеся в обращении в качестве законного средства наличного платежа на территории Российской Федерации, а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;
б) средства на банковских счетах и в банковских вкладах [1].
Так, национальной валютой Российской Федерации является российский рубль, состоящий из 100 копеек (последние выступают по отношению к национальной валюте разменными денежными единицами). Деньгами при определенных обстоятельствах могут быть не только денежные знаки и полноценные монеты, но и некоторые товары [8, с. 35]. Например, в период гиперинфляции в России в начале 90-х годов XX века функции денег могли выполнять водка, сахар, сигареты и другие товары повседневного спроса, которые валютой при этом не являлись.
К иностранной валюте относятся:
а) денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы иностранных государств), а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;
б) средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах [6, с. 43].
После первой мировой войны возникло понятие девиза – любое платежное средство в иностранной валюте.
Иностранная валюта используется в международных валютных, расчетных, кредитных и финансовых операциях, хранится на счетах в банках, но не является законным платежным средством на территории другого государства.
При сильной инфляции, экономической и политической нестабильности в стране национальную валюту вытесняет более стабильная иностранная валюта, в современных условиях – доллар, евро, происходит долларизация экономики [8, с. 37]. Категория «валюта» обеспечивает связь и взаимодействие национального и мирового хозяйства (см. рис.1.2).
Рисунок 1.2 – Критерии классификации и виды валют
Источник: Составлено авторм
Особой категорией конвертируемой национальной валюты является резервная (ключевая) валюта, которая выполняет функции интернациональной меры стоимости, международного платежного и резервного средства. Она служит базой определения валютного курса для других стран, используется для проведения валютной интервенции с целью регулирования курса валют, а также как «опорная» валюта, к которой привязываются другие денежные единицы.
1.2 Структура валютной системы Российской Федерации
Проанализируем поэлементную структуру национальной валютной системы России на современном этапе с учетом развития основных элементов мировой валютной системы.
1. Базисом валютной системы России является национальная валюта – российский рубль:
а) денежные знаки в виде банкнот и монеты Банка России, находящиеся в обращении в качестве законного средства наличного платежа на территории Российской Федерации, а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;
б) средства на банковских счетах и в банковских вкладах [1, ст.1.1].
2. Условия конвертируемости национальной валюты.
В июне 1996 г. Правительством и Банком России были приняты международные обязательства по снятию ограничений по текущим операциям платежного баланса в рамках VIII Устава МВФ, что означало введение свободной конвертируемости рубля (конвертируемость рубля по текущим международным операциям) [6, с. 78]. В середине 2006 г. были отменены ограничения на операции, связанные с движением капитала, что означало переход к полной конвертируемости рубля.
3. Паритет национальной валюты.
Валютный паритет – это определяемое законодательно отношение национальной валюты к валюте другой страны.
С 1978 года Устав МВФ предусматривает определение валютного паритета на базе СДР, а не на основе золотого содержания валют. Официальные курсы основных валют, используемых в России при осуществлении внешнеэкономических расчетов, а также СДР устанавливаются каждый рабочий день не позднее 13 ч. по московскому времени. При этом, курс доллара к рублю устанавливается на основе котировок текущего рабочего дня для биржевого и внебиржевого сегментов внутреннего валютного рынка, а курсы других валют (в том числе и евро) рассчитываются методом кросс‐курса на основе официального курса доллара к рублю и котировок валют к доллару либо на международных валютных рынках текущего рабочего дня, либо на биржевом и внебиржевом сегментах внутренних валютных рынков, либо на основе официальных курсов доллара к этим валютам. Официальный курс СДР к рублю рассчитывается на основе официального курса доллара к рублю и курса доллара к СДР, установленного МВФ на предыдущий рабочий день [10, с. 7].
4. Режим курса национальной валюты.
С июля 1992 г. Банк России отказался от режима множественности валютных курсов и установил режим плавающего валютного курса. С середины 1995 г. режим плавающего курса был заменен режимом валютного коридора.
В 1995‐1997 гг. Банк России установил абсолютные значения верхних и нижних границ колебания валютного курса.
На 1998‐2000 гг. был введен «горизонтальный валютный коридор» с центральным курсом 6.2 руб. за 1 долл. США с возможными отклонениями от него в пределах ± 15%, который расширен 17.08.1998 г [10, с. 8].
С 1999 г. Банк России осуществлял курсовую политику в рамках режима управляемого плавающего валютного курса.
С 2005 г. Банк России ввел в действие механизм проведения интервенций на внутреннем валютном рынке, направленный на сглаживание колебаний курса рубля к корзине валют.
Границы операционного интервала пересматривались Банком России с учетом тенденций в динамике показателей платежного баланса России и конъюнктуры внутреннего валютного рынка.
В конце 2008‐начале 2009 г. Банк России пересмотрел параметры курсовой политики с учетом резкого изменения условий внешнеэкономической деятельности России, определяющихся ситуацией на мировых финансовых и товарных рынках [10, с. 10].
С февраля 2009 г. Банк России перешел к использованию механизма автоматической корректировки границ интервала допустимых значений стоимости бивалютной корзины в зависимости от объема совершаемых интервенций. При введении данного механизма в феврале 2009 г. ширина плавающего операционного интервала составляла 2 руб. и затем несколько раз увеличивалась Банком России в целях повышения гибкости курсообразования.