Файл: Проблемы формирования и развития валютной системы Российской Федерации (Теоретические основы формирования валютной системы Российской Федерации).pdf
Добавлен: 20.05.2023
Просмотров: 349
Скачиваний: 2
Источник: Центральный Банк РФ [32]
Из таблицы 2.2 видно, что волатильность курса валют в течение года была значительной, но в большей степени она была в сторону снижения стоимости евро и доллара по отношению к рублю. По данным таблицы хорошо видно, что как номинальный, так и средний курс в конце года по сравнению с началом – изменились не очень значительно, по сравнению с максимальными и минимальными значениями, которые достигались в течение года.
Однако в 2016-м году наметилась другая тенденция – к росту числа поддельных банкнот иностранных государств – в первую очередь доллара и евро. На рисунке 2.4 представлена динамика выявления поддельных банкнот с 2012-го года.
Рисунок 2.4 – Динамика выявления поддельных банкнот за 2012-2016 гг.
Источник: [22, с. 328]
В 2016-м году число выявленных поддельных банкнот приблизилось к уровню 2012-го года. К сожалению, неизвестно число невыявленных поддельных банкнот, поэтому нельзя сказать достоверно, связано ли увеличение выявления с ростом оборота поддельных банкнот или же с увеличением контроля их качества при приёме в банках. Но нет сомнений, что мотивы роста числа поддельных банкнот имеют место, поэтому вопрос валютного контроля становится всё более актуальным.
Между тем, на дальнейшее развитие валютных пар (евро, долл./ руб.) оказывает влияние такой фактор, как объем торгового внешнего оборота Российской Федерации с зарубежными странами (рисунок 2.5).
Рисунок 2.5 – Объем внешнеторгового оборота России в 2016 г. с десятью крупнейшими мировыми партнерами
Источник: Центральный Банк РФ [26]
Из анализа данных внешнеторгового оборота РФ за 2016 г., представленных на рисунке 2.5, видно, что лидирующую позицию среди стран дальнего зарубежья занимает Китай, на долю которого приходится 15% мирового объема поставок – 28,3 млрд. долл. в абсолютном выражении.
Далее, по объемам торговли со странами дальнего зарубежья на втором месте оказалась Германия – 18,2 млрд. долл. (10%); третью позицию занимают Нидерланды – 15,5 млрд. долл. (8%). Также к десятке крупнейших мировых торговых партнеров России относятся: Италия – 9,2 млрд. долл. (5%), США заняли лишь 5-ю позицию с объемом в общей структуре 5% – 8,8 млрд. долл. Наряду с крупнейшими внешнеторговыми партнерами России стоит отметить и Турцию – 7,4 млрд. долл. (4%). В целом, за текущий год общий объем внешнеторгового оборота составил 184,68 млрд. долл.: 44,8%, из которого пришлось на страны ЕС; 28,1% – на участников АТЭС; 12,5% – составили страны СНГ [22, с. 417-418].
Таким образом, в результате проведенных исследований можно сделать вывод о том, что конъюнктура отечественного валютного рынка на сегодняшний день зависит от множества ключевых факторов: динамики мировых цен на нефть, регулирующей направленности денежно-кредитной политики ЦБ РФ, объема внешнеторгового оборота РФ с зарубежными партнерами и геополитической ситуации в мире. Но несмотря на наличие как отрицательных, так и положительных тенденций, валютный рынок России можно считать относительно устойчивым.
2.2 Место и роль России в современной мировой валютной системе
В свете неблагоприятных изменений на мировом рынке в течение последних лет часто поднимается вопрос преобразования современной мировой валютной системы. Существующая на данный момент, так называемая Ямайская валютная система была основана в 1976 г. на Ямайке (г. Кингстон). В экономической литературе выделяют множество принципов данной системы, основными из которых являются так называемые плавающие обменные курсы и многовалютный стандарт.
Актуальность проблемы, которая поднимается в данном – это потенциал России в мировой валютной системе и возможность заявить о своей национальной валюте на мировой финансовой арене.
В условиях рыночной и смешанной экономики международные валютные отношения оказывают огромное влияние на экономику стран. Чем более развита экономика отдельного государства, тем более она устойчива к такому влиянию, и тем большее влияние она может оказывать на экономики других стран. Самым наглядным и простым для понимания показателем является курс валют, поэтому рассмотрим сегодняшние отношения российской и мировой экономик с помощью курса валют. Далее приводятся несколько графиков, которые более полно раскрывают положение дел российского рубля на мировом рынке. Первым рассмотрим курс рубля к прочим валютам за 16 лет.
Рисунок 2.6 – «Курс EUR/RUR и USD/RUR за 16 лет»
Источник: Московская межбанковская валютная биржа [28]
Из графика 2.6 видно, что за 16 лет взаимоотношения всех трех валют сильно изменились. Евро обогнал доллар США еще в 2002-ом году, как раз в это же время немного потерял в цене и рубль. Далее евро продолжает дорожать, а доллар дешеветь. Резко сократился этот разрыв только в 2008-ом. Рубль же все эти годы держался стойко, и не сдавал позиций, всего потерял не более 10% стоимости. Но кризис 2008-го достаточно сильно ударил по российской денежной единице. Валюта за полгода потеряла порядка 20% стоимости, правда, с годами вернула половину потерянного из-за кризиса потенциала. Далее, вплоть до 2014-го наблюдается «плавание валют по волнам» [28]. В конце 2014-го наблюдается резкое падение рубля, в 2015-ом несколько укрепляется валюта за счет огромных вложений Центрального Банка, но после того, как последний перестает вкладывать огромные финансовые массы в стабилизацию валюта, рубль вновь упал, более подробно это отражено в следующем графике и описании к нему [26].
Рисунок 2.7 – Курс EUR/RUR и USD/RUR за 2 года»
Источник: Московская межбанковская валютная биржа [28]
Из приведенного графика 2.7 видим, что российский рубль претерпевает резкое падение в четвертом квартале четырнадцатого и первом квартале пятнадцатого годов. В третьем квартале пятнадцатого года рублю удается вернуть некоторые позиции, с середины этого квартала по начало следующего, в котором рубль опять претерпел крупную девальвацию, Банк России покупает 10 триллионов долларов США на внутреннем валютном рынке. А именно: 2,531 за май, 3,831 за июнь и 3,760 за июль. Сумма кажется не такой значительной на фоне 75,2 проданных и всего 2,816 купленных триллионов долларов США за период с января четырнадцатого по январь пятнадцатого годов включительно на внутреннем валютном рынке, учитывая только нецелевые операции [28].
22 сентября 2016 года рубль упал до рекордно низкой отметки: 91,18 за EUR и 83,59 за USD. Что было вполне предсказуемо, так как в экономике страны кризис, темп денежного оборота падает, кроме этого национальный праздник «Новый год» внес свою лепту [16, с. 50].
Многие люди, у которых почти нет сбережений, живущие от «зарплаты до зарплаты», потратили все свои финансы на этот праздник. Как результат: к концу месяца денежный оборот почти прекратился. Но при этом нельзя игнорировать тот факт, Что к середине года валютные показатели российской валюты вернулись к осенним значениям 2015-го года. Всего с 2014-го года к сегодняшнему дню рубль стал дешевле примерно на 40% [16, с. 52].
Из-за того, что политика Российской Федерации по отношению к другим странам была весьма категорична, Россию обложило санкциями большинство ведущих экономических держав. После того, как взаимоотношения западных стран с Россией было подпорчено, последняя начала «ссориться» со странами востока. Все это сказывается на стоимости национальной валюты, а в современном мире, посредством этого, оказывается огромное влияние на экономику страны [14, с. 20]. Например, цена на нефть падает, а цена на бензин в Российской Федерации растет, так как бензин в основном импортный, а цена на нефть снижается не так быстро, как падает национальная валюта. Но страна не пошла на поводу ни у одного другого государства, что в перспективе стоит многого [26].
В заключении отметим, что когда Российская Федерация вступила в международный валютный фонд, она начала придерживаться всех международных стандартов. Так Российская национальная валюта стала полностью конвертируемой, что существенно облегчило торговлю. Эта система неидеальна, но советская экономика пережила себя на тот момент, ее пришлось изменить в соответствии с международными требованиями.
Необходимо отметить кризис, который начался в 2014 году. Курс валюты абсолютно нестабилен, буквально за пару месяцев курс валют может измениться более чем на четверть, и в свете последних лет это достаточно стабильно для РФ. Россия находится в весьма сложном положении, лучшее, что может следовать за настоящим этапом экономики – депрессия. Однако очень часто РФ получается действовать вопреки тем путям, которые прогнозируют.
Однозначно можно утверждать, что укреплению экономики страны поспособствовало бы становление российского рубля резервной мировой валютой. Российская политика в отношении экономики могла бы обрести большую независимость, появилась бы возможность переложить часть бремени своих экономических ошибок на другие страны.
Вместе с тем, многие экономисты предполагают, что в ближайшее десятилетие ни одна мировая валюта не заменит доллар США и Евро в качестве резервной валюты. Подразумевается создание единой национальной валюты, которая могла бы быть преобразована из региональной валюты какого-либо государства. Такая валюта смогла бы взять на себя все функции во внутреннем и внешнем товарообороте. Однако не достаточно одного только решения создать резервную валюту. Для её создания необходима база, которая основывалась бы на длительном периоде экономической интеграции и общей экономической политике [12, с. 58]. Для таких интеграций необходимо пройти такие стадии как таможенный союз, зона свободной торговли и единый внутренний рынок, обеспечивающий свободную миграцию товаров и услуг, а так же капиталов и рабочей силы.
Для более глобального выхода российского рубля на мировой финансовый рынок Министерству финансов Российской Федерации и/или Банку России, по мнению экспертов, необходимо поднять вопрос об эмиссии государственных ценных бумаг нормированных в рублях, сроком не меньше чем на 10 лет. По их мнению, такие облигации и векселя можно было бы разместить в центральных банках европейских и азиатских государств, а также надежно обеспечить их накопленными Россией золотовалютными резервами и средствами стабилизационных фондов [12, с. 59]. Такое преобразование валютной системы повлекло бы создание мировых финансовых центров в России, что позволило бы получать немалую прибыль для страны. И конечно же важнейшим следствием данного преобразования для государства, стала бы свободная конвертация рубля как мировой валюты, что минимизировало бы курсовые риски российских компаний и снизило бы транзакционные комиссии при конвертации валют.
2.3 Проблемы и перспективы развития валютной системы России
На основании проведенного исследования в предыдущей главе возможно выделить основные проблемы и тенденции развития валютной системы России, а именно:
- Основной задачей для нашей страны является становление российского рубля в качестве региональной, а последствии, и мировой валюты.
Для этого необходимо разработать валютную стратегию России. На данном этапе формируются два ее направления: использование рубля как региональной валюты и создание мирового финансового центра в нашей стране [29].
2. Также актуальной проблемой является недостаточный уровень инновационной активности в России и отставание ее от развитых стран по доле инновационной продукции в промышленном производстве (5,5%), экспорте (7,9%), а также по удельному весу инновационно-активных предприятий (менее 11% против почти 50% в Германии, Франции, Бельгии) [29].
3. Зависимость от сырьевого экспорта. В период роста экономики и мировых цен на сырьевые товары доходы населения росли, рубль укреплялся, но потребители предпочитали покупать импортные товары. Развитие отечественного производства в значительной степени сдерживалось высоким курсом рубля, что начиная с 2005 г. вело к нарастанию риска разворота тренда развития [26].
4. Современному финансовому рынку присущи проблемы: колоссальные объемы трансграничного перелива капиталов, подчиняющиеся малообъяснимым внеэкономическим импульсам; снижение воспроизводственной основы для возврата капитала; методологические неточности статистического учета и сложность экономической интерпретации полученных статистических данных.
5. В соответствии с инновационной моделью развития экономики на российском валютном рынке активизируется использование современных электронных технологий.
В этой связи стоит задача развития национальной платежно-расчетной системы, прежде всего, приближение форматов российских платежных поручений к стандартам международной системы СВИФТ, а также активизация системы расчетов в режиме реального времени [12, с. 62].
Безусловно, круг указанных проблем не является полностью завершенным, но наиболее актуальные вопросы функционирования валютной системы России в нем отражены.
Так же хотелось бы отметить, что на сегодняшний момент одной из самых значимых проблем РФ является увеличение угрозы безопасности государства, имеющей финансовую природу. Особенный комплекс составляют методы валютно-финансового воздействия на экономическую ситуацию в стране, который обобщенно можно назвать долларизацией, допускающей активное внедрение мировых иностранных валют в национальную экономику страны.