Файл: Проблемы формирования и развития валютной системы Российской Федерации (Теоретические основы формирования валютной системы Российской Федерации).pdf

– Внешэкономбанк.

Объектом контроля Банка России являются операции кредитных и финансовых организаций. Контроль за операциями иных резидентов и нерезидентов осуществляют ФНС, ФТС и агенты валютного контроля.

Закон наделяет органы контроля рядом административных полномочий. В соответствии с данными полномочиями они:

– проводят проверки соблюдения валютных правил подконтрольными субъектами, полноты и достоверности данных учета и отчетности по валютным операциям;

– вправе делать запросы о предоставлении подконтрольными субъектами сведений и документов по валютным операциям.

К полномочиям только органов валютного контроля относятся:

– право выдавать предписания об устранении нарушений валютного законодательства;

– право применять меры административной ответственности за нарушения валютных правил.

За невыполнение законных предписаний, непредоставление запрашиваемой информации и документов, нарушение правил учета и отчетности подконтрольными субъектами их могут привлечь к административной ответственности.

Вместе с тем указанные полномочия органов и агентов контроля не могут осуществляться произвольно и необоснованно. Запрашиваемые документы должны иметь непосредственное отношение к проверяемой валютной операции.

Для обеспечения баланса интересов закон наделяет подконтрольные субъекты следующими правами:

– знакомиться с актами проведения проверок;

– обжаловать действия и решения органов и агентов валютного контроля;

– требовать возмещения причиненного ущерба в результате неправомерных действий [27].

В 2016 году было принято довольно большое число законов, влияющих на систему валютного регулирования и контроля в РФ. Стоит отметить, что еще больше было разработано законопроектов в этой области. Как отмечают аналитики — общая тенденция новых законодательных актов ведет к тому, что в итоге к 2018 году законодательство будет более либеральным для субъектов, являющихся участниками валютных правоотношений на территории РФ.

Напомним, что операции с валютой РФ и инвалютами регулируются не только положениями закона от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном регулировании» (далее ФЗ № 173), но и комплексом других федеральных и отраслевых актов, в которых затрагиваются аспекты валютных правоотношений. Например, закон от 07.08.2001 № 115-ФЗ «О противодействии легализации преступных доходов» (далее ФЗ № 115) устанавливает ограничительные критерии для физлиц, решивших осуществить куплю-продажу валюты или отправить денежный перевод без открытия банковского счета.

---

Помимо изменений в приведенных выше ФЗ № 173 и 115, в части валютного регулирования и связанных с ним аспектов в 2016 году «отметились»:

– разъяснительное письмо ФНС о предоставлении резидентами информации по счетам в зарубежных банковских структурах;

– дополнения в КоАП РФ, вводящие ответственность за неправильное документальное оформление внешнеторговых сделок [27].

Изменения в ФЗ № 173 внесены законом от 03.07.2016 № 285-ФЗ.

В первую очередь стоит рассмотреть структурные изменения в органах валютного контроля:

- Таможенные и налоговые органы, до 2016 года осуществлявшие функции агентов валютного контроля, перестали быть агентами, и получили статус органов валютного контроля, уполномоченных Правительством РФ (соответствующие изменения затронули ст. 22 ФЗ № 173). Причиной такого изменения стало то, что действовавший орган валютного контроля — Федеральная служба финансово-бюджетного надзора — был упразднен.

- Полномочия Банка России по контролю за осуществлением операций в валюте расширены путем включения в подотчетные БР структуры некредитных организаций, перечисленных в законе от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О ЦБ РФ» [27].

Помимо приведенных изменений, в ст. 1 закона № 285-ФЗ конкретизирован порядок документооборота между новыми органами валютного контроля — ФТС и ФНС — и оставшимися агентами валютного контроля — уполномоченными банками и корпорацией «Внешэкономбанк». В соответствии с регламентом агенты обязаны передавать новым органам контроля по их запросу заверенные копии документации для проведения контрольных мероприятий.

Вывод по главе I

Валютная система представляет собой форму организации валютных отношений на национальном, региональном или мировом уровнях и является частью экономической системы государства, группы государств одного региона или мировой экономической системы. Национальную валютную систему можно определить как форму организации валютных отношений в стране, закрепленную национальным законодательством и учитывающую межгосударственные соглашения.

Национальная валютная система является составной частью денежной системы любого государства, но имеет ряд особенностей. Национальная валютная система выходит за рамки внутренних экономических отношений и взаимодействует с национальными валютными системами других государств, а, следовательно, зависит как от внутреннего состояния экономики страны, так и от внешнеэкономических факторов.

Как любая система валютная система характеризуется совокупностью элементов, к которым относят:

---

– валюту;

– состав официальных золотых и валютных резервов;

– режим валютного курса;

– условия конвертируемости валют;

– регулирование валютных ограничений;

– режим валютного рынка;

– органы, осуществляющие валютное регулирование и валютный контроль;

– финансовые инструменты (в регулировании валютных отношений) и др.

На валютную систему влияет состояние финансовых рынков и рынков свободного денежного капитала. Стабилизация на фондовых рынках распространяется и на валютные рынки. Это происходит в связи с инвестированием денежного капитала в ценные бумаги и его оттоком с валютного рынка. На валютную систему влияют также макроэкономическая и политическая ситуации как отдельной страны, региона, так и в мире в целом.

Конечной целью управления валютными отношениями в рамках валютной системы является ее стабильность и положительное влияние на макроэкономические показатели, т. е. рост валового внутреннего продукта стран, привлечение иностранных инвестиций, расширение экспортно-импортных операций, рост золотовалютных резервов и т. п.

Можно сделать вывод, что всемирное хозяйство предъявляет определенные требования к мировой валютной системе, которая должна обеспечивать международный обмен достаточным количеством пользующихся доверием расчетно-платежных средств; поддерживать относительную стабильность и эластичность приспособления валютного механизма к изменению условий в мировой экономике; служить интересам всех стран-участниц. Однако выполнению этих требований препятствуют противоречия воспроизводства, изменения в структуре мирового хозяйства и в соотношении сил на мировой арене

1. Исследование валютной системы Российской Федерации

2.1 Анализ валютной системы России на современном этапе экономического развития

Ухудшение экономической ситуации повлияло на финансовую стабильность России. Резкий скачок валютного курса и такое же резкое снижение нефтяных цен – сочетание наиболее неблагоприятных факторов произошло в один момент времени.

Эти факторы продолжают действовать, но они уже не оказывают пагубного влияния на экономику, произошла адаптация. Одним из важных показателей, отражающих состояние финансовой системы России является состояние её резервов.

---

На рисунке 2.1 представлено распределение валютных резервов Банка России по видам валют.

Рисунок 2.1 – Распределение валютных резервов Банка России на 1.01.2016

Источник: Центральный Банк РФ [25]

Диаграмма показывает, что основная доля резервов (83,4%) на 1 января 2016-го года приходились на доллар и евро. В настоящее время это наиболее стабильные валюты. В перспективе можно ожидать, что в состав резервных валют войдёт и китайский юань. Хотя он формально не признан таковой, но поскольку он уже входит в корзину СДР – валюту МВФ, то это лишь вопрос времени.

На рисунке 2.2 отмечены основные факторы, повлиявшие на изменение величины валютных резервов.

Рисунок 2.2 – Факторы изменения величины валютных резервов в 2016 году (млрд долларов США)

Источник: Центральный Банк РФ [25]

Из рисунка 2.2 видно, что самый весомый фактор – это валютная переоценка (что и неудивительно, т.к. курс вырос почти в 2,5 раза). На 2-м месте – покупка валюты на внутреннем рынке (население в 2016-м году покупало валюты значительно меньше, а объём их продаж банкам, наоборот, вырос – это будет рассмотрено немного позднее), а также списание средств со счетов клиентов Банка России. Остальные изменения можно назвать менее существенными. За 2016-й год в результате действия этих факторов валютные резервы снизились на 14,2 млрд. долларов.

На рисунке 2.3 представлено распределение резервов по странам на ту же дату.

Рисунок 2.3 – Распределение валютных резервов Банка России по странам (%)

Источник: Центральный Банк РФ [3]

По графику 2.3 видно, что более половины резервов размещены в США, Франции и Германии. На эти три страны приходится 69,1% валютных резервов. Далее рассмотрим валютные активы и обязательства банковского сектора. Данные представлены в таблице 2.1.

По этим данным можно отметить некоторые тенденции:

– доля иностранных активов в долларах с начала 2014-го до начала 2016го года значительно увеличилась – с 59,1% до 71,1%, доля в евро – напротив, выросла на так значительно – с 14% до 14,9%. Доля активов в рублях заметно упала, в других валютах – тоже снизилась.

– По доллару, рублю и прочим валютам наблюдается аналогичная динамика и в составе пассивов, а вот в евро – темпы роста обязательств значительно превышают темпы роста активов за этот период.

Таблица 2.1

Валютная структура иностранных активов и обязательств банковского сектора РФ (%)

Дата	Иностранные активы					Иностранные обязательства
	Доллар США	Евро	Рубль	Прочие валюты	Всего	Доллар США	Евро	Рубль	Прочие валюты	Всего
2014	59,1	14,0	20,4	6,5	100,00	49,9	5,3	39,8	5,0	100,00
1.04.2014.	62,3	14,4	17,5	5,8		49,9	6,0	39,2	4,9
1.07.2014	67,0	11,4	16,0	5,6		51,5	6,3	37,4	4,9
1.10.2014	65,2	12,0	16,2	6,5		51,7	6,5	37,3	4,5
1.01.2015	65,8	11,2	17,0	6,0		52,9	7,0	37,3	2,9
1.04.2015	64,3	12,4	16,6	6,7		56,0	7,9	32,7	3,3
1.07.2015	63,7	13,3	16,9	6,2		52,8	8,8	35,1	3,3
1.10.2015	63,4	13,4	16,4	6,7		55,4	9,8	31,3	3,5
1.01.2016	67,8	15,5	10,8	5,9		59,9	10,5	26,1	3,8
1.04.2016	68,6	14,5	11,1	5,8		59,9	10,0	26,2	3,9
1.07.2016	767,4	13,6	12,7	6,1		56,7	10,2	29,1	3,4
1.10.2016	70,	13,8	10,1	5,4		58,6	11,5	26,3	3,3
1.01.2017	71,1	14,9	8,8	5,3		58,5	11,3	26,8	3,4

---

Источник: Центральный Банк РФ [30]

На основании таблицы 2.1 можно заключить, что наращивание иностранных активов банковским сектором есть следствие роста стоимости этих активов, удорожания иностранной валюты.

На внутреннем рынке иностранной валюты наблюдается снижение спроса на неё со стороны населения. В 2015-м году – в период активного роста курсов доллара и евро – рос и спрос на них. В 2016-м году наблюдалось значительное снижение активности – чистый спрос на иностранную валюту (объём покупок физлицами за вычетом объёма продаж) снизился в 8,5 раз.

Такое изменение спроса на внутреннем рынке побудило уполномоченные банки к сокращению ввоза иностранной валюты в страну и увеличении вывоза. За 2016-й год они вывезли иностранной валюты на сумму 17,5 млрд. долларов (в 2,2 раза больше, чем в 2015-м), а ввезли – 19,5 млрд. долларов (в 3,1 раза меньше, чем в 2015-м).

Объёмы покупок иностранной валюты физическими лицами сократились на 48%, а объёмы продаж – на 20%. Такие изменения спроса и объясняют то, что в 2015м году изменения валютного курса были уже не такими стихийными, как в 2015-м. Рассмотрим динамику курса. Она представлена в таблице 2.2

Таблица 2.2

Основные показатели динамики обменного курса рубля в 2016 году

Показатель	январь	февраль	март	апрель	май	июнь	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь
Номинальный курс доллара к рублю на конец периода, рубль/доллар США	68,93	61,27	58,46	51,70	52,97	55,52	58,99	66,48	64,24	64,37	66,24	72,88
Средний номинальный курс доллара к рублю за период, рубль/доллар США	61,70	64,63	60,23	52,87	50,58	54,50	57,07	65,15	66,77	63,07	65,03	69,59
Средний номинальный курс евро к рублю за период, рубль/евро	61,70	63,15	62,16	59,70	57,75	57,20	57,18	58,12	59,02	59,41	59,00	60,66
Номинальный курс евро к рублю за период, рубль/евро	78,11	68,69	63,37	56,81	56,52	61,52	64,65	75,05	74,58	70,75	70,39	79,70
Средний номинальный курс евро у рублю за период, рубль/евро	72,58	73,48	65,36	56,99	56,52	61,18	62,86	72,45	75,04	70,85	70,04	75,79

---