Файл: Лизинг.pdf

ВВЕДЕНИЕ

Недостаточная инвестиционная активность остается одним из основных препятствий на пути активного развития отечественной экономики. Мировой опыт дает нам выход из этого тупика – лизинг^[1].

В современных условиях основная часть промышленных предприятий России, как правило, не имеет возможности сразу оплачивать приобретение нового оборудования, техники и т. д. Однако, чаще всего, организации могут осуществлять постепенный возврат стоимости имущества за счет доходов от его эксплуатации.

В настоящее время лизинговые операции получают большое развитие, дающие специфические выгоды сторонам-участникам. Это операции по передаче права пользования на длительный срок недвижимым или движимым имуществом.

Сразу стоит отметить, что целевой аудиторией лизинговых услуг могут быть как физические, так и юридические лица. Однако наибольшее распространение лизинг получил именно среди юридических лиц.

Целью данной работы является ознакомление с организацией и оформлением лизинговых услуг, а именно:

В первой главе (теоретическая часть) будет рассмотрено:

• Сущность лизинга;
• Предмет и субъекты лизинга;
• Виды лизинга;
• Сублизинг;
• Преимущества лизинга перед обычным кредитом;
• Преимущества лизинга для кредитной организации (лизингодателя) и для клиента (лизингополучателя);
• Функции лизинга;
• Ускоренная амортизация при лизинге;
• Методы расчета лизинговых платежей;
• Доступность и ориентированность лизинга;
• Порядок осуществления лизинговой сделки;
• Правовое регулирование лизинговых отношений;
• Применение лизинга в различных отраслях.

Во второй части практической части будет рассмотрен рынок лизинга за 2014 и 2015 годы, его особенности, динамика, будет проведен анализ на примере двух конкретных лизинговых компаний – ЗАО «Сбербанк-Лизинг» и ПАО «ТрансФин-М», и проведена их сравнительная характеристика, а также будет рассмотрено документальное оформление лизинговой сделки.

Помимо перечисленного, нами будут рассмотрены правовые и экономические основы лизинга, государственная поддержка лизинговой деятельности, право инспектирования и контроля.

Для проведения анализа лизинговой деятельности будут использованы данные различных источников в их последней редакции, таких как Гражданский кодекс РФ, Федеральный закон №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)», информационно-правовые системы «Гарант» и «Консультант Плюс», иные федеральные законы и нормативные акты, постановления правительства, указы президента, статьи из экономических журналов, газет, рейтинговых агентств, данные учебных пособий, статистические данные, в том числе опросы ведущих менеджеров крупнейших финансовых компаний, а также данные интернет-ресурсов.

1 ОРГАНИЗАЦИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ

Лизинг: история, определение, предмет, субъекты.

Наша страна начала использовать понятие «лизинг» во время Второй Мировой Войны, когда в 1941-1945 года осуществлялась поставка американской техники.

Но настоящая революция в арендных отношениях произошла в Америке в начале 50-х годов нашего столетия. В аренду стали массово сдаваться средства производства: технологическое оборудование, машины, механизмы, суда и т.д.

Основателем современной лизинговой индустрии считается Генри Шофельд, основавший в 1952 году в Сан-Франциско компанию, в которой лизинг стал предметом основной деятельности.

По мнению многих специалистов в России лизинг до начала 90-х применялся в довольно небольших масштабах, и лишь в международной торговле. В 70 - 80-е годы лизинг рассматривался внешнеторговыми советскими организациями, прежде всего, как одна из форм приобретения и реализации такого оборудования, как дорогостоящие универсальные станки, морские суда, автомобили, вычислительная техника на базе ЭВМ и т.д., с использованием специальной формы кредита. Лизинг обычно формировался в соглашениях, которые заключались между советскими и иностранными партнерами, как аренда на определенный срок.^[2]

В настоящее время в соответствии с Федеральным законом №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» с последующими дополнениями и изменениями лизингом признается совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе в связи с приобретением предмета лизинга. Иными словами, лизинг (от англ. leasing - аренда) - это долгосрочная аренда (на срок от 6 месяцев до нескольких лет) машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения, предусматривающая возможность их последующего выкупа арендатором.

Правовой основой осуществления лизинговой деятельности является договор лизинга. В соответствии со статьей 665 Гражданского кодекса Российской Федерации, по данному договору лизингодатель (арендодатель) обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем (арендодателем) имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование. Арендодатель в этом случае не песет ответственности за выбор предмета аренды и продавца.

Стоит отметить, что предмет договора является его существенным условием и потому должен быть индивидуализирован с необходимой точностью, то есть в договоре должны быть указаны данные, позволяющие определенно установить имущество, подлежащее передаче в качестве объекта лизинга.

Предметом лизинга могут выступать предприятия и иные имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, а также иное различного рода движимое и недвижимое имущество. Также предметом международного лизинга может стать продукция военного назначения, правовое регулирование которого осуществляется в соответствии с международными договорами Российской Федерации, а также Федеральным законом от 19 июля 1998 г. № 114-ФЗ «О военно-техническом сотрудничестве Российской Федерации с иностранными государствами». Следует отметить, что до 1 января 2011 г. законодательство содержало указание на то, что предметом лизинга может быть только такое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Но со вступлением в силу Федерального закона от 8 мая 2010 г. № 83-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с совершенствованием правового положения государственных (муниципальных) учреждений» данная формулировка была исключена из ст. 2 Федерального закона от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)». Таким образом, была расширена сфера применения лизинговых операций.

Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения (например, оружие).

Основными участниками лизинга являются:

• лизингополучатель (клиент, чаще всего юридическое лицо)
• лизингодатель (коммерческий банк или иная кредитная небанковская организация и т.п.)
• поставщик (продавец оборудования: промышленное предприятие, риэлтерская компания, авто-производитель или дилер и т.п.)
• страховщик (любая страховая компания)

Рассмотрим каждую сторону более подробно.

Лизингополучатель – это физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование.

Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

Поставщик или продавец - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения.

Страховщик - это страховая компания, которая, как правило, является партнером лизингодателя или лизингополучателя. Она участвует в сделке лизинга, осуществляя страхование имущественных, транспортных и прочих видов рисков, связанных с предметом лизинга и/или сделкой лизинга. Функцией страховщика в лизинговой операции является составление страхового договора при заключении сделки между лизингополучателем и лизингодателем. В отличие от других участников не обязателен при заключении лизинговой сделки. Он привлекается лишь в определенных схемах, когда требуется страхование сделки.

Таким образом, лизинговая операция может быть представлена следующим порядком действий (Схема 1). Лизинговая компания (лизингодатель) приобретает необходимое имущество (с заключением договора купли-продажи) и передает его своему клиенту (лизингополучателю). Клиент, как правило, часть стоимости имущества оплачивает сразу, а остальное вносит равными долями в течение всего срока эксплуатации. При этом на стоимость имущества делается наценка, аналог банковского процента по кредиту, которая и составляет доход лизинговой компании. По окончании срока лизинга, исходя из заключенного договора, клиент либо возвращает имущество лизингодателю, либо получает имущество в собственность по остаточной стоимости. Договор будет квалифицироваться как договор лизинга только в том случае, если из его содержания следует, что имущество приобретено по заказу лизингополучателя. Условие о том, кто производит выбор продавца и приобретаемого имущества (лизингодатель или лизингополучатель), должно быть также предусмотрено в договоре лизинга.

Схема 1.Организация лизинговой сделки

Виды лизинга, сублизинг

В настоящее время выделяют следующие виды лизинга.

• Финансовый лизинг – вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование. При этом срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, соизмерим со сроком полной амортизации или превышает его (то есть арендатор выплачивает арендодателю полную сумму имущества). Страхование осуществляется за счет заказчика.
• Возвратный лизинг – разновидность финансового лизинга, при котором продавец предмета лизинга одновременно является и лизингополучателем.
• Оперативный лизинг – вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование. При оперативном лизинге предмет лизинга может быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срока амортизации предмета лизинга (то есть происходит переуступка имущества на срок, меньший периода его жизни).

Помимо перечисленных видов лизинга, также выделяют международный лизинг, при котором одна из сторон принадлежит другой стране. Он подразделяется на:

• импортный, при котором объектом выступает имущество, поступающее от зарубежных поставщиков.
• экспортный, при котором объектом является имущество, предназначенное зарубежным получателям.

Также лизинг подразделяется по типу финансирования на срочный (одноразовая аренда) и револьверный (возобновляемый), то есть в этом случае по истечении первого срока договор продлевается.

По отношению к арендуемому имуществу различаются чистый лизинг, когда дополнительные расходы берет на себя арендатор, и полный лизинг, где арендодатель берет на себя техобслуживание имущества и другие расходы.

Помимо перечисленных видов, существует такая форма лизинга, как сублизинг.

В соответствии с Федеральным законом № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)», сублизингом признается вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга. При передаче имущества в сублизинг право требования к продавцу переходит к лизингополучателю по договору сублизинга, а также обязательным условием является согласие лизингодателя в письменной форме. В случае заключения договора сублизинга без письменного согласия лизингодателя последний вправе потребовать расторжения договора лизинга, возврата имущества и компенсации убытков лизингополучателем- сублизингодателем. Иными словами, сублизинг предусматривает передачу предмета лизинга третьему лицу. Одним из основных условий договора сублизинга является то, что его срок не может превышать срок основного договора лизинга.

Сублизинг имеет ряд отличий от лизинга, основные из которых заключаются в том, что:

• предмет лизинга не закупается специально для передачи в сублизинг;
• в сделке не участвуют все три стороны - продавец, лизингодатель, лизингополучатель;
• сублизингополучатель получает от лизингополучателя по договору сублизинга право владения и пользования имуществом, но не право распоряжения им [6].
  1. Функции лизинга

Лизинг играет важную роль в экономике, которая выражается в выполняемых им функциях. Рассмотрим основные из них.