Файл: Лизинг.pdf

Финансовая функция — проявляется в том, что лизинг, в отличие от обычной покупки имущества, дает возможность лизингополучателю использовать необходимые ему средства производства без единовременной оплаты их полной стоимости.

Производственная функция — связана с тем, что лизинг позволяет лизингополучателю применять дорогостоящую передовую технику в условиях ее быстрого морального старения. Это эффективный способ материально-технического снабжения производства и доступа к новейшей технике, к результатам научно-технического прогресса. Также лизинг дает возможность лизингополучателю, работающему в сезонных отраслях экономики (например, в сельском хозяйстве), использовать сезонную технику только в том периоде, в котором в этом возникает необходимость.

Сбытовая функция — проявляется в том, что лизинг позволяет производителям оборудования расширить круг потребителей и освоить новые рынки сбыта, вовлекая в сферу лизинга тех, кто не может сразу купить то или иное имущество.

Функция использования налоговых и амортизационных льгот — выражается в предоставлении государством участникам лизинговых правоотношений некоторых налоговых и амортизационных льгот, которые дают возможность производителю товаров, работ, услуг уменьшать свои издержки.

Преимущества и недостатки лизинга

Лизинг имеет ряд преимуществ и недостатков. Рассмотрим, какие конкретно преимущества получает лизингодатель и лизингополучатель, а также недостатки лизинговой сделки для обеих сторон.

К достоинствам лизинга для банка (лизингодателя) можно отнести:

• расширение круга операций, рост числа клиентов и, как следствие, доходов банка;
• снижение риска потерь от неплатежеспособности клиентов. При осуществлении лизинговых операций банк остается собственником имущества, переданного в аренду, и при нарушении условий договора может потребовать возврата переданного в лизинг имущества.

Преимуществами лизинга для арендатора (лизингополучателя) являются:

• отсутствие необходимости в больших первоначальных вложениях;
• уменьшение налогооблагаемой прибыли за счет того, что все лизинговые платежи входят в затраты;
• возможность более равномерного распределения расходов, связанных с оплатой задолженности во времени;
• возможность избежать привлечения больших кредитов других банков.

Основные недостатки лизинга заключаются в следующем.

• Конечная стоимость лизинга чаще всего более высокая, чем покупка оборудования в кредит;
• Необходимость внесения аванса в размере 25-30% от стоимости сделки;
• Платежи носят обязательный характер и производятся в установленные сроки независимо от состояния оборудования и результатов хозяйственной деятельности;
• Выгоды от ускоренной амортизации оборудования достаются лизингодателю;
• Увеличиваются финансовые риски предприятия;
• Требуются дополнительные гарантии или залог.^[3]
  1. Лизинговые платежи

Лизинговый платеж – это общая сумма платежей по договору лизинга за весь срок действия этого договора. Существует несколько методов начисления лизинговых платежей в зависимости от способа расчета амортизации [5].

Общая формула расчета лизинговых платежей выглядит следующим образом:

П = А + К + В + Д + Н, где

П – сумма лизинговых платежей в год;

А – сумма амортизационных отчислений;

К – плата за кредитные ресурсы, привлекаемые лизингодателем для приобретения предмета лизинга; размер стоимости ресурсов зависит от источника финансирования, от положения на валютном и рублевом кре­дитном рынке.

В – комиссионное вознаграждение (лизинговая маржа) - доход лизингодателя. Лизинговая маржа включает в себя собственные рас­ходы лизингодателя и получаемую им прибыль. В среднем маржа колеблется на уровне 2 - 5% без учета налогов и сборов.

Д – стоимость дополнительных услуг, оказываемых лизинговой компанией лизингополучателю, если они предусмотрены договором. К таким услугам относятся доставка, наладка, таможенные платежи, обучение и стажировка сотрудников, проведения монтажных и пусконаладочных работ, ремонт и др. Могут включаться в стоимость договора, либо оплачиваться лизингополучателем отдельно.

Н – налог на добавленную стоимость.

При расчете платежей методом «с фиксированной общей суммой» сумма платежа начисляется равными долями в течение всего срока действия договора и рассчитывается по формуле:

П = , где

С – стоимость объекта лизинга в рублях;

р – ставка сложных процентов в долях;

t – количество платежей в период.

При расчете лизинговых платежей методом «с авансом» лизингополучатель изначально выплачивает аванс за предмет лизинга, и только после этого осуществляется расчет сумм лизинговых платежей за вычетом аванса способом «с фиксированной общей суммой».

Последний метод – метод «минимальных платежей», когда в общую сумму платежей включается сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия договора; формула расчета лизинговых платежей выглядит так:

П = А + Пк + В + Д + Н, где

А =

В = , Ском - % ставка комиссионного вознаграждения;

Пк = , Ск – годовая % ставка по кредиту;

Д = Рк + Ру + Рр + Рд (командировочные, расходы на услуги, на рекламу и др.)

Н = (Пк + В + Д) * Сн, Сн – ставка НДС.

• 1. Ускоренная амортизация

Амортизация — это процесс ежегодного списания части стоимости объекта основного капитала. Особое распространение амортизация получила именно в сфере лизинга, где она носит ускоренный характер.

Во время действия договора лизинга амортизация предмета лизинга рассчитывается с коэффициентом до 3. Иными словами, балансовая стоимость оборудования снижается в три раза быстрее, чем при обычном использовании.

В большинстве случаев такой вид амортизации применяется, как способ максимально быстро обновить фонды (техника, оборудование т.д.). Как правило, новое оборудование\машины\техника показывают наибольшую эффективность лишь в первые годы эксплуатации. Как раз на это время и стараются сделать максимальные начисления. В дальнейшем их постепенно уменьшают синхронно с увеличением затрат на обслуживание используемого оборудования.

Ускоренная амортизация при лизинге обычно проводится несколькими способами. Первый метод – метод снижения суммы лет (метод снижения остатка). Он заключается в определении времени полезной эксплуатации, которая измеряется в годах. Затем на каждый год рассчитывается определенная сумма денег, и в конечном этапе высчитывается конкретный ее размер. Потом из нее отнимают ликвидную стоимость, далее умножают на срок полезной эксплуатации и делят на сумму лет. Второй метод - метод удвоенного снижения остатка, который заключается в том, что остаток балансовой стоимости умножают на постоянный процентный коэффициент, вдвое превосходящий равный пропорциональный тариф. Это означает, что если время полезной работы имущества, которое было амортизировано, обозначено как пять лет, пропорциональный тариф будет равен 20%, а удвоенная ставка – 40%. Как правило, на последнюю чаще всего умножают балансовую стоимость фонда на начало времени работы. Решение о том, целесообразно ли применять ускоренную амортизацию при лизинге принимают стороны, которые вступили в отношения с лизингом - лизингополучатели и лизингодатели. Если стороны решили применять ускоренную амортизацию, то амортизационные отчисления по норме корректируются с помощью коэффициента ускорения в большую сторону. Если амортизация начисляется линейным методом, то этот коэффициент не используется, но в то же время ускоренную амортизацию применять не запрещается. Все потому, что при этом подходе уменьшается срок эксплуатации имущества, находящегося в лизинге и снижается риск, связанный с налогом на имущество.

В соответствии с российским законодательством возможно отражение полученного в лизинг оборудования, недвижимости, транспорта и другого имущества на балансе лизингодателя или лизингополучателя. В первом случае лизингополучатель не платит налог на имущество, так как имущество находится на балансе лизинговой компании. Во втором случае, когда объект лизинга находится на балансе лизингополучателя, предприятие уменьшает налог на имущество за счет проведения ускоренной амортизации. Однако, стоит отметить, что механизм ускоренной амортизации не распространяется на основные средства, входящие в первую, вторую и третью группы, если амортизация по ним начисляется нелинейным методом.

Выделяют 10 амортизационных групп, по которым имущество распределяется в соответствии со сроками полезного использования (табл.1). Сроком полезного использования признается период времени, в течение которого объект основных средств или объект нематериальных активов служит для выполнения целей лизингополучателя.

Таблица 1

Первая группа включает в себя машины и оборудование.

Вторая группа - машины и оборудование; производственный и хозяйственный инвентарь; многолетние насаждения.

Третья группа - сооружения и передаточные устройства; машины и оборудование; транспортные средства; производственный и хозяйственный инвентарь; основные средства, не включенные в другие группировки.

Четвертая группа – здания; сооружения и передаточные устройства; машины и оборудование; транспортные средства; производственный и хозяйственный инвентарь; рабочий скот; многолетние насаждения.

Пятая группа – здания; сооружения и передаточные устройства; машины и оборудование; транспортные средства; производственный и хозяйственный инвентарь; многолетние насаждения; основные средства, не включенные в другие группировки.

Шестая группа - сооружения и передаточные устройства; жилища; машины и оборудование; транспортные средства; производственный и хозяйственный инвентарь; многолетние насаждения.

Седьмая группа – здания; сооружения и передаточные устройства; машины и оборудование; транспортные средства; многолетние насаждения; основные средства, не включенные в другие группировки.

Восьмая группа – здания; сооружения и передаточные устройства; машины и оборудование; транспортные средства; производственный и хозяйственный инвентарь.

Девятая группа – здания; сооружения и передаточные устройства; машины и оборудование; транспортные средства.

Десятая группа – здания; сооружения и передаточные устройства; жилища; машины и оборудование; транспортные средства; многолетние насаждения.

Отличия договоров лизинга и аренды

Лизинг является разновидностью договора аренды, но на практике не всегда можно сразу определить, какой из этих двух договоров необходимо использовать. Основные различия этих договоров приведены в таблице 2.

Таблица 2. Сравнительная характеристика договоров аренды и лизинга