Файл: Финансы как предмет регулирования экономики.pdf

Управление финансами осуществляется через сложившуюся систему денежных отношений, обусловленных историческими, экономическими и политическими условиями, и подчиненных финансовой политике государства.^[42]

Финансовая политика – конечная цель управления финансами, его конкретный результат. От того, насколько успешно проводится ФП, зависит степень воздействия финансов на экономическое развитие общества.^[43]

Финансовая политика государства – это комплекс директивных политик, определяющих выпуск, обращение и погашение государственных денег, комплекс их назначений (функций), а также предполагающих создание единого финансового института, обеспечивающего эмиссию денег и все виды их законного использования.^[44]

Финансовая политика включает в себя:

• выработку научно обоснованной концепции развития финансов;
• определение основных направлений использования финансовых ресурсов государства;
• осуществление практических действий, направленных на достижение поставленных целей с помощью всей совокупности финансовых инструментов и государственных институтов;
• регулирование финансовых отношений с использованием научно обоснованной фискальной политики;
• создание адекватного финансового механизма.^[45]

Главной целью финансовой политики является увеличение объема и улучшение эффективности использования финансовых ресурсов. Кроме того, в настоящее время при разработке финансовой политики государство в соответствии с видами финансовой деятельности также преследует достижение следующих целей:

- повышение уровня жизни населения на основе развития отраслей народного хозяйства;

- оздоровление и структурная перестройка экономики;

- снижение темпов инфляции.^[46]

Финансовая политика включает в себя:

– ценовую политику;

– таможенную;

– бюджетную;

– налоговую;

– денежную;

– кредитную.

Следует отметить, что финансовая политика государства является лишь средством осуществления экономической и социальной политики, т.е. выполняет вспомогательную роль и в России направлена на максимальную концентрацию денежных ресурсов в руках государства.^[47]

Особенностью современной финансовой политики является ее направленность на стабилизацию финансовой системы, понижение инфляции и создание комфортных условий для повышения эффективности производства, и повышения инвестиций в экономику страны.^[48]

Более подробно все упомянутые выше виды финансовой политики государства будут рассмотрены в практической части данной работы ниже, включая конкретные примеры по регулированию экономики финансами в Российской Федерации и других странах мира.

Исходя из всего вышесказанного в данной главе следует сделать вывод о том, что финансы являются неотъемлемой частью рыночных отношений, а их ведущая роль в реализации государственной политики не вызывает никаких сомнений. Управление финансами осуществляется с целью разработки и реализации конкретной финансовой политики, которая, в свою очередь, направлена на достижение максимального объема финансовых ресурсов и разработку соответствующего финансового механизма.

Глава 3. Сравнение финансовой политики Российской Федерации, США и других стран мира за 2014-2016 гг.

Реализация финансовой политики, в первую очередь, должна предусматривать рост финансовых ресурсов, а также способствовать выполнению задач и функций, возложенных на государство.

При разработке финансовой политики необходимо учитывать условия, в которых находится государство, его реальные экономические и финансовые возможности.

Основу современной финансовой политики России составляют:

• свобода рыночного предпринимательства;
• разнообразные формы хозяйствования;
• переход к смешанной экономике, базирующийся на сочетании частных (в различных формах: индивидуальных, групповых, кооперативных, коллективных) и государственных хозяйствующих субъектов.

Как составная часть экономической политики, финансовая политика должна быть направлена на обеспечение экономического роста и социального развития.^[49]

По темпам экономического роста Россия существенно уступает Китаю и Индии. Эти быстроразвивающиеся колоссы создают свою материально-техническую базу заново, причем без притока «даровых» валютных поступлений от сверхдоходов сырьевого экспорта. Казахстан и Азербайджан, находящиеся в сходных с нашими условиями (сырьевые сверхдоходы) и решающие аналогичные задачи адаптации материально-технической базы и институционального устройства к требованиям рынка, по темпам экономического роста также значительно опережают нашу страну.

За 25 лет пореформенного периода (1992-2016 гг.) на прежних предприятиях, усилиями прежних трудовых коллективов, в условиях мирного времени Россия не только не достигла, но и ухудшила очень низкие стартовые технико-экономические показатели находившейся в «перестроечном» кризисе советской экономики. Произошел развал ряда стратегически важных отраслей – машиностроения, электронной, химической промышленности и др., деформирована структура народного хозяйства, затянулась стагнация строительства, сельского хозяйства и транспорта. Не прекращена растрата колоссального в прошлом научно-технического потенциала, продолжается разрушение демографического и кадрового потенциала страны, «утечка мозгов».^[50]

На притоке капитала в Россию и отчасти на оттоке из нее сказались введенные с 2014 г. против нашей страны западные санкции. Ограничения на внешние заимствования для российских банков и компаний с государственным участием привели к известному в экономической теории и практике эффекту "внезапной остановки притока капитала" (sudden stop), преимущественно ссудного: только за вторую половину 2014 г. объем зарубежных обязательств (без учета обязательств по линии прямых инвестиций) российских резидентов сократился на 124,7 млрд. долл.^[51]

Соединенные Штаты применяют экстерриториальные финансовые санкции с целью оказать давление на политику других государств, в том числе России. Американские регуляторы оштрафовали в ноябре 2015 г. Дойче банк за нарушение санкций против России (перепродажу акций, купленных за рубли). США перекрывали для российских банков с госучастием возможности для рефинансирования на глобальных рынках капитала. Причем Соединенные Штаты демонстрируют намерение держать санкции в действии в течение длительного периода времени. Однако на углубление финансовых санкций, в т.ч. на отключение российских банков от системы SWIFT, США так и не пошли, так как это привело бы к непредсказуемым последствиям для глобальной финансовой системы (например, неясно, как тогда сможет выплачиваться 800-миллиардный корпоративный долг России).^[52]

Современная финансовая политика Российской Федерации определяется стратегическими целями развития страны, сформированными в Посланиях Президента РФ Федеральному Собранию РФ, Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации до 2020 г., Основных направлениях деятельности Правительства РФ на период до 2012 г. и других документах.^[53]

Налоговая политика занимает одно из центральных мест в реализации и проведении финансовой политики государства.

Необходимой мерой поддержки экономики страны является сокращение налогового бремени. Мероприятия, проводимые правительством в этом направлении, вызывают острые дискуссии. Министерство финансов неоднократно предлагало сократить налоговые платежи, однако в процессе рассмотрения бюджета эти рекомендации не удавалось отстоять. Сегодня уже принят ряд законов по снижению налогового бремени, необходимо их выполнение и проведение анализа по их влиянию на экономику и доходы бюджета. Для дальнейшего эффективного воздействия налогов на экономический рост необходимо предоставлять льготы тем предприятиям, которые снижают цены на свою продукцию, осуществляют вложения в развитие производства, в инновации. Налоговая политика должна быть реалистичной, учитывать необходимость оздоровления финансов предприятий.^[54]

На 2013-2014 годы ставки акциза, за исключением акциза на нефтепродукты, были сохранены в размерах, зафиксированных в Кодексе годом ранее.

При этом в 2010 г. предусматривалось повышение ставок акциза на все классы автомобильного бензина и дизельного топлива путем поэтапного ежегодного увеличения таких ставок с 2013 по 2015 гг. в целях формирования доходов Федерального дорожного фонда и дорожных фондов субъектов РФ.

Ставки акциза на алкогольную продукцию с объемной долей этилового спирта свыше 9% увеличены в 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 30%, на слабоалкогольную продукцию – на 42%.^[55]

Ведущие места в комплексе видов финансовой политики занимают денежная и кредитная политики. Они влияют на экономику через уровень процентных ставок. Денежная и кредитная политики напрямую связаны с инфляционными процессами, а именно: основной опасностью для них является неконтролируемая инфляция.

Перед кризисом, в последнем «благополучном» 2013 г., когда инвестиции и экономический рост замедлились, а курс и ставки были еще стабильными, рентабельность обрабатывающих производств и транспорта резко упала. В числе отраслей, которые могли развиваться на кредитные ресурсы, осталась только добыча полезных ископаемых. Относительно высокие ставки по депозитам стали альтернативой финансирования развития отраслей за счет собственных средств, а привлечение кредитов по существовавшим ставкам стало экономически нецелесообразно. Средний темп роста ВВП составил в 2013-2014 гг. – 1,010.

Резкий рост ставок в 2015 г. не позволил привлечь инвестиции в большинство отраслей, так как их рентабельность даже без учета рисков не превышала депозитную ставку. Рентабельность проектов обрабатывающей промышленности была в среднем на уровне депозитных ставок и не покрывала среднюю ставку по кредитам. В это же время «контрсанкции» (за счет роста продаж и снижения потерь) и сдерживание тарифов и цен поставщиков поддержали рентабельность сельского хозяйства.

Ситуация 2015-2016 гг. характеризуется повышением рентабельности почти всех отраслей вследствие девальвации валюты и ограничения рынка некоторых импортных товаров. В то же время рост процентных ставок сохранил прежнюю ситуацию кредитования инвестиций и не позволил воспользоваться полученными преимуществами. Средний темп роста ВВП составил в 2015-2016 гг. – 0,985.^[56]

Финансовая политика государства неразрывно связана с инвестиционной политикой, т.е. с политикой финансирования инвестиций. Она представляет собой систему мероприятий по созданию условий для привлечения отечественных и иностранных инвестиций прежде всего в реальный сектор экономики.

Основными задачами инвестиционной политики государства являются мобилизация финансовых ресурсов, необходимых для инвестиционной деятельности, определение приоритетов в ее финансировании, повышение эффективности капитальных вложений.^[57]

Инвестиционная политика является неотъемлемой частью финансовой политики любого государства. В связи с этим рассмотрим влияние иностранных инвестиций на экономику принимающих стран – сравним опыт США и России.

В начале XXI века США сохранили лидирующие позиции в международном движении капитала. Будучи крупнейшим экспортёром капитала, США занимают лидирующие позиции в мире и как импортёр прямых иностранных инвестиций (ПИИ). В 2015 г. приток ПИИ в американскую экономику, по данным Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД), составил 384 млрд. долл. Таким образом, США вернули своё традиционно первое место по ежегодному импорту инвестиций, потеснив Китай, который в 2014 г. впервые вышел на первое место по этому показателю. Небезынтересно, что большая часть поступивших в США инвестиций была вложена в уже существующие компании, а основной формой деятельности иностранных ТНК в США были международные слияния и поглощения американских компаний.

В отраслевом разрезе основной объём иностранных инвестиций в США сосредоточен в сфере услуг (54%) и обрабатывающей промышленности (39%). На добывающую отрасль приходится 0,1%. Наиболее доходной сферой услуг, с позиции иностранного капитала, уже более двух десятилетий остаются финансовый и банковский сектор США. При этом основная форма проникновения в американскую экономику - преимущественное использование иностранными компаниями слияний и поглощений финансовых организаций США.^[58] (таблица №1, см. приложение №1).