Добавлен: 22.05.2023
Просмотров: 285
Скачиваний: 2
СОДЕРЖАНИЕ
1. Теоретические аспекты изучения деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг
1.1 Понятие об участниках рынка ценных бумаг
1.2 Характеристика видов профессиональных участниках рынка ценных бумаг
2. Особенности регулирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг
2.2 Финансовый контроль деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг
Под финансовым контролем понимается регламентированная нормами права деятельность государственных, муниципальных, общественных органов и организаций, иных хозяйствующих субъектов по проверке своевременности и точности финансового планирования, обоснованности и полноты поступления доходов в соответствующие фонды денежных средств, правильности и эффективности их использования.
Учеными высказываются различные точки зрения по вопросу места финансового контроля в системе финансового права. Согласно научно обоснованной позиции Е.Ю. Грачевой, нормы, регулирующие отношения по осуществлению финансового контроля, образуют самостоятельную подотрасль финансового права [9, с. 111].
Существует иная позиция, согласно которой финансовый контроль является институтом финансового права. Так, С.О. Шохин относит институт государственного финансового контроля к Общей части финансового права [17, с. 71].
По мнению Н.И. Химичевой, финансовый контроль присущ всем финансово-правовым институтам, поэтому общие положения его проведения в сфере финансовой деятельности содержатся в Общей части финансового права. Нормы, предусматривающие специфику контроля в конкретных финансово-правовых институтах, входящих в Особенную часть финансового права, неразрывно связаны с содержанием соответствующих институтов, что не позволяет выделить их и сгруппировать в совокупности с названными нормами Общей части в особую подотрасль финансового права. Н.И. Химичева признает целесообразным формирование особого структурного подразделения по финансовому контролю в системе законодательства [15, с. 116].
В современных условиях развития финансовой системы, социальной направленности государственной политики, роста финансовых правонарушений в условиях экономического кризиса необходимо эффективное осуществление финансового контроля, что возможно посредством адекватного правового регулирования соответствующих общественных отношений. С точки зрения современного развития науки финансового права, представляется более обоснованной позиция Е.Ю. Грачевой о выделении финансового контроля в подотрасль финансового права в силу присущей названной подотрасли специфики – сложной структуры, обусловленной ее составом, включающим финансово-правовые нормы как Общей, так и Особенной частей финансового права.
Следующей актуальной проблемой правового регулирования отношений финансового контроля является несоответствие законодательных и нормативный правовых актов качественному изменению финансовых отношений, а также отсутствие кодификации и систематизации норм, регулирующих названные отношения.
Таким образом, рассмотренные проблемы регулирования финансового контроля свидетельствуют о его модификации, обусловленной социальной направленностью государственной политики, необходимостью повышения эффективности контрольных мероприятий при реализации государственных задач.
Следовательно, совершенствование категории «финансовый контроль» как целостной системы возможно посредством выделения ее в подотрасль финансового права. Принятие федерального закона «О государственном финансовом контроле в Российской Федерации» приведет к единообразию понятийного аппарата, определит круг субъектов контрольных правоотношений, цели, принципы, методы, формы финансового контроля; выведет на новый уровень процесс его осуществления; придаст импульс научным исследованиям названной категории.
Остановимся более подробно на основных аспектах финансового контроля деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.
Финансовый контроль в науке финансового права рассматривается как средство достижения государственных целей – установления правопорядка, и в данном аспекте основной целью финансового контроля является достижение правопорядка. В сфере рынка ценных бумаг конечной целью финансового контроля, по мнению представителей финансово-правовой науки, выступает обеспечение государством надежности и устойчивости рынка.
При проведении финансового контроля деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг названные цели трансформируются в такие цели, как защита прав и законных интересов инвесторов, обеспечение законности, прозрачности, стабильности и минимизации рисков деятельности профессиональны« участников рынка ценных бумаг, предупреждение и пресечение правонарушений в их деятельности.
Классификация финансового контроля проводится по различным основаниям. При рассмотрении его осуществления на рынке ценных бумаг принципиальное значение имеет деление финансового контроля на виды в зависимости от субъектов, осуществляющих контрольные мероприятия. По мнению Н.И. Химичевой, выделяют государственным (федерального и регионального уровней), муниципальный, общественный и аудиторский контроль. Н.М. Артемов считает, что финансовым контроль подразделяется на государственный, в том числе общегосударственный, вневедомственных, ведомственным, судебный; негосударственный (аудит); внутрихозяйственным. Е.Ю. Грачева при проведении классификации по видам контроля в зависимости от органов, осуществляющих финансовый контроль, выделяет государственный и негосударственный контроль и считает допустимым выделение государственного (общегосударственного/надведомственного и внутриведомственного); муниципального; внутрифирменного (внутрихозяйственного); аудиторского контроля.
При рассмотрении классификации финансового контроля представляется целесообразным выщеление государственного контроля, осуществляемого государственными органами, и негосударственного финансового контроля. По мнению Е.В. Тереховой, негосударственный финансовый контроль определяется как регламентированная нормами права деятельность без участия государственных органов по контролю за своевременностью и точностью финансового планирования, обоснованностью и полнотой поступления и движения финансовых и материальных средств, правильностью и эффективностью их использования.
По замечанию О.В. Тагашевой, на рынке ценных бумаг можно выделить контроль общехозяйственной деятельности субъектов рынка (подконтрольность органам государственной власти общей компетенции и специальным органам в части исполнения обязательств перед бюджетом) и контроль деятельности на рынке ценных бумаг, что справедливо для профессиональных участников рынка ценных бумаг.
Следовательно, при рассмотрении контроля деятельности на рынке ценных бумаг можно выделить два вида контроля: государственный и негосударственный финансовый контроль деятельности профессиональных участников рынка.
Государственный контроль осуществляет Правительство России, в частности, обеспечивая проведение единой финансовой политики и принимая меры по регулированию рынка ценных бумаг; орган специальной компетенции – Федеральная служба по финансовым рынкам Российской Федерации, а также Росфинмониторинг и Банк России (контроль деятельности кредитнык организаций), осуществляющие контроль деятельности профессиональных участников в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма [14, с. 27].
Специфика статуса ФСФР России заключаются в ее прямой подчиненности Правительству РФ и в совмещении функции по принятию нормативных правовых актов, с функциями по контролю и надзору в сфере финансовых рынков (за исключением страховой, банковской и аудиторской деятельности).
Полномочия ФСФР России по контролю деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг заключаются, в частности, в регистрации документов профессиональных участников рынка ценных бумаг, которые подлежат регистрации в соответствии с законодательством РФ; лицензировании профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг; контроле порядка проведения операций с денежными средствами или иным имуществом, совершаемых участниками; проведении проверок подконтрольных субъектов и выдачи им предписаний; запрете или ограничении на срок до шести месяцев проведения профессиональным участником отдельных операций на рынке ценных бумаг [13, с. 123.].
Проведение государственного контроля деятельности в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма, осуществляется Росфинмониторингом и Банком России (кредитные организации). Профессиональные участники рынка ценных бумаг – организации, осуществляющие операции с денежными средствами, обязаны проводить процедуры внутреннего контроля в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма. Порядок проведения названный процедур, права и обязанности организаций, осуществляющих операции с денежными средствами, регулируются Федеральным законом от 7 августа 2001 г. № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученный преступным путем, и финансированию терроризма» [5], нормативными правовыми актами Правительства Российской Федерации, Росфинмониторинга, Банка России (для кредитных организаций)3.
К негосударственному контролю относятся:
- контрольные мероприятия аудитора (аудиторской организации) – для фондовых бирж и в случаях, когда профессиональный участник рынка ценных бумаг отвечает общим критериям;
- проведение контроля саморегулируемыми организациями – при членстве профессиональных участников в одной из таких организаций;
- контроль деятельности контролером профессионального участника рынка ценных бумаг (негосударственный специальный внутренний контроль).
Негосударственный контроль деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг аудитором (аудиторской организацией). Регулирующий орган (ФКЦБ России) выдвигал предложение о проведении обязательного аудита деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, но оно не получило законодательного закрепления.
Построение системы саморегулирования на рынке ценных бумаг было связано с заимствованием опыта регулирования рынка ценных бумаг США.
Саморегулируемой организацией профессиональных участников рынка ценных бумаг является функционирующее на принципах некоммерческой организации добровольное объединение профессиональных участников, учреждаемое ими для обеспечения условий профессиональной деятельности участников рынка ценных бумаг, соблюдения стандартов профессиональной этики на рынке ценных бумаг, защиты интересов владельцев ценных бумаг и иных клиентов, установления правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами, обеспечивающих эффективную деятельность на рынке ценных бумаг.
По мнению Н.Г. Семилютиной, проблемой деятельности саморегулируемых организаций является противоречивость их статуса. С одной стороны, саморегулируемая организация является добровольным объединением, действующим на принципах некоммерческой организации, т.е. субъектом гражданских правоотношений. С другой стороны, предпринимаются попытки наделить саморегулируемые организации элементами регулятивных функций [10, с. 235].
В период становления российского рынка ценныгх бумаг объем регулирующих полномочий саморегулируемых организаций изменялся. Первоначально была установлена обязательность членства профессиональных участников рынка ценных бумаг в саморегулируемых организациях, что входило в противоречие с принципом добровольности объединения членов саморегулируемыгх организаций, и данная норма была отменена. До 2000 г. в процессе лицензирования деятельности профессиональных участников рынка саморегулируемая организация выступала в качестве посредника: осуществляла прием документов профессиональных участников для получения (продления) лицензии и их передачу в лицензирующий орган. Одновременно с документами саморегулируемая организация направляла в ФКЦБ России ходатайство о выдаче (продлении) лицензии или уведомление об отказе ходатайствовать.
С февраля 2010 г. отменены нормы о представлении профессиональными участниками рынка отчетности в саморегулируемую организацию, которая направляет ее в ФСФР России.
При проведении ФСФР России выездных проверок профессиональных участников рынка ценных бумаг, являющихся членами саморегулируемых организаций, к их проведению привлекаются уполномоченные работники соответствующих организаций, которые обладают определенными правами и несут обязанности в ходе проведения проверки.
Таким образом, тенденции развития системы саморегулирования на рынке ценных бумаг указывают на то, что при проведении финансового контроля деятельности участников рынка объем функций саморегулируемых организаций изменяется. В настоящее время они участвуют в плановых проверках членов организации, проводят консультации, устанавливают стандарты и правила осуществления профессиональной деятельности, проверяют их выполнение.
Внутрихозяйственный финансовый контроль (внутренний контроль) профессиональных участников за соответствием их деятельности на рынке ценных бумаг требованиям законодательства РФ, нормативных правовых актов ФСФР России, а также требованиям внутренних документов участников, связанных с их деятельностью на рынке, регламентируется Положением о внутреннем контроле профессионального участника рынка ценных бумаг 4 и осуществляется контролером участника.