Файл: Современные проблемы финансов предприятий (Управление финансами предприятия).pdf

Чем больше доход предприятия и чем с меньшей стоимостью основных фондов и оборотных средств он достигнут и более эффективно они используются, тем выше рентабельность производства, а значит выше экономическая эффективности функционирования отрасли.

Для увеличения рентабельности продаж ПАО «Газпром» необходимо стремиться к ускорению оборотов активов. Также для повышения данного показателя необходимо заключить стратегическое соглашение со странами-партнерами, приобрести местные сбытовые компании. На внутреннем рынке необходимо сократить рамки государственного регулирования цен на газ. Для этого предлагается сохранить регулируемый государством сектор поставок населению, расширить сектор оптовой торговли с использованием электронных технологий и сформировать сектор по договорным ценам с использованием прозрачной формулы цены на базе долгосрочных контрактов. На сегодняшний день российский рынок является самым большим и потенциально самым привлекательным рынком газа для «Газпрома». На внутреннем рынке ОАО «Газпром» реализует более половины продаваемого газа . В 2016 году объемы реализации составили 217,2 млрд. . В 2016 году ПАО «Газпром» и китайская компания CNPC подписали контракт на поставку российского трубопроводного газа в Китай. Контракт сроком на 30 лет и общую сумму порядка 400 млрд долл. США предусматривает экспорт в Китай более 1 трлн куб. м газа. Организация поставок российского трубопроводного газа в Китай — крупнейший инвестиционный проект мирового масштаба. Для увеличения объема продаж необходимо расширение внешних рынков: в странах Европы, Азиатско-Тихоокеанского региона и США.

Чем выше прибыльность продукции, отдача внеоборотных активов и скорость оборота оборотных активов, ниже общие затраты на единицу продукции и удельные затраты по экономическим элементам ( средствам труда, материалам), тем выше рентабельность активов.

На уровень рентабельности оказывает совокупность факторов:

−уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников;

−степень использования производственных ресурсов;

−объем, качество и структура продукции;

−затраты на производство и себестоимость изделий;

− прибыль по видам деятельности и направления ее использования».

Ключевые пути повышения рентабельности являются повышение абсолютной суммы прибыли и сокращение затрат на производство продукции. Этому способствует обширное использование в производстве результатов научно-технического прогресса, ведущее к увеличению производительности общественного труда и снижению на этой основе стоимости единицы ресурсов, применяемые в производстве.Снижение себестоимости достигается за счет введения прогрессивных норм затрат труда, использования оборудования, расхода сырья, материалов, топлива и энергии. Важнейшее значение в борьбе за снижение себестоимости продукции имеет соблюдение строжайшего режима экономии на всех участках производственно-хозяйственной деятельности предприятия.Последовательное осуществление на предприятиях режима экономии проявляется прежде всего в уменьшении затрат материальных ресурсов на единицу продукции, сокращении расходов по обслуживанию производства и управлению, в ликвидации потерь от брака и других непроизводительных расходов. Сокращение затрат на обслуживание производства и управление также снижает себестоимость продукции. Резервы сокращения расходов заключаются, прежде всего, в упрощении и удешевлении аппарата управления, в экономии на управленческих расходах. В состав расходов в значительной степени включается также заработная плата вспомогательных и подсобных рабочих. Проведение мероприятий по механизации вспомогательных и подсобных работ приводит к сокращению численности рабочих, занятых на этих работах, а следовательно, и к экономии цеховых и общезаводских расходов.

На рентабельность оказывают влияние внешние и внутренние условия. К внешним условиям относится расширение рынка сбыта продукции за счет снижения цены на предлагаемые товары. Внутренние условия являются наиболее значительными, чем внешние. К ним относятся: повышение объемов производства, сокращение себестоимости продукции, увеличение отдачи основных средств.

Не менее значимым условием, влияющим на рентабельность, является наличие у предприятия долгов и задолженностей. Наиболее оптимальной считается ситуация, когда предприятие прибегает к помощи дополнительных займов с целью обновления оборудования либо ассортимента.

Для успешного функционирования предприятия необходимо постоянно осуществлять работу с дебиторской задолженностью, следить за ее качеством и соотношением компонентов. Основной задачей при управлении дебиторской задолженностью является определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет резерва по сомнительным долгам и выполнение мероприятий по ее взысканию. 1Чтобы сократить дебиторскую задолженность необходимо проводить отбор потенциальных покупателей и ставить четкие условия оплаты в контрактах и договорах, продавать продукцию с отсрочкой платежа только постоянным покупателям.Для снижения уровня дебиторской задолженности необходимо ранжировать ее по сроку возникновения, для того, чтобы отслеживать покупателей, нарушающих платежную дисциплину и облагать штрафом просроченные платежи,проводить контроль безнадежных долгов с целью создания резерва. Действенными мерами по возврату и уменьшению дебиторской задолженности являются телефонные звонки, направление писем, персональные визиты, а также передача долга организациям, занимающимся их взыскание.

Основой увеличения признака рентабельности может являться внедрение инноваций, позволяющих производить новый вид товаров с наилучшим качеством, осваивать новые рынки сбыта продукции, вводить организационно-управленческие нововведения.

Росту рентабельности предприятия содействует манипулирование тремя факторами:

1) ускорениетоварооборачиваемости;

2) сокращение массы издержек;

3) рост нормы рентабельности посредством увеличения стоимости.

Увеличение доли кредиторской задолженности на несколько процентов соответственно снизит процентные выплаты еще в несколько раз. Поэтому умелое управление кредиторской задолженности - важный рычаг экономии средств предприятия, особенно в сложных финансовых периодах.

Предлагаем следующие рекомендации по совершенствованию структуры заемного капитала ПАО «Газпром»:

• по возможности максимально использовать краткосрочные кредиты вместо долгосрочных как более дешевые;
• увеличение в разумных пределах доли кредиторской задолженности;
• анализ эффективности использования каждого вида заемного капитала в целях возможной корректировки структуры в будущем.

Таким образом, финансирование - это "пульсирующий" процесс, потребность в средствах для действительно эффективного использования определяется сложным взаимодействием стратегических и тактических целей предприятия, состоянием всех видов рынков, просто стечением самых разных обстоятельств, и далеко не всегда соответствует теоретически рассчитанным цифрам. В оперативном управлении предприятием важно не превращать структуру заемных средств в догму, но необходимо стремиться к максимально рациональному соотношению за достаточно длительный период, например год.

Условия долгового финансирования изменяются во времени, соответственно изменяются и предпочтения предприятий в выборе тех или иных источниках внешнего финансирования. Важно не упустить момента перелома ситуации, ибо "переворачивание" долгосрочных тенденций на рынке финансовых ресурсов может подвести предприятие к смене своих стратегических приоритетах и коренному пересмотру структуры источников средств.

Заключение 

Публичное акционерное общество «Газпром» — глобальная энергетическая компания. Основными направлениями деятельности являются добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа (в том числе в качестве моторного топлива), газового конденсата и нефти, а также производство и сбыт электрической и тепловой энергии.

Проанализировав финансовые результаты предприятия, можно сделать вывод о его прибыльности и рентабельности. За анализируемые периоды прибыль ПАО «Газпром» имела скачущую тенденцию. В 2015 году произошло резкое падение, связанное, в первую очередь, с падением курса рубля и ростом расходов по курсовым разницам из-за переоценки обязательств по кредитам и займам, номинированным в иностранной валюте. В 2016 году прибыль предприятия выросла, что связано с увеличением выручки от реализации газа в страны Европы. С 2014 по 2016 год наблюдается рост дебиторской задолженности на 18,7 %, что говорит о постоянном и значительном увеличении объемов реализации продуктов и услуг с отсрочкой платежа. Рост себестоимости продукции ПАО «Газпром» связан прежде всего с увеличением затрат на хранение, транспортировку, реализацию продукции. Также наблюдается снижение объемов продаж газа, из-за ослабления потребления газа на внутреннем рынке.

Проанализировав основные показатели рентабельности ПАО «Газпром», можно сделать вывод о том, что предприятие эффективно использует свои материальные, трудовые и денежные ресурсы для получения наибольшей прибыли. Рентабельность продукции снизилась на 14, 05 % и составила в 2016 году 35, 84 %. Рентабельность производства выросла на 2,09 % по сравнению с 2015 годом и составила 4,1 %. Рентабельность продаж сократилась на 5, 72 % и составила в 2016 году 18,73 %. Рентабельность активов выросла на 1,57 % по сравнению с 2015 годом и составила 3,11 %. Рентабельность собственного капитала в 2016 году составила 4,33 %, что на 2,25 % больше, чем в 2016 году. Чистая рентабельность в 2016 году выросла на 4,57 % и составила 9,11 %. Валовая рентабельность уменьшилась на 3,26 % относительно 2014 года и составила 47,73 %.

На снижение показателей рентабельности могло повлиять множество факторов: рост себестоимости, сдерживание роста оптовых цен, сокращение объемов продаж, снижение чистой прибыли предприятия и другие. Не смотря на снижение многих показателей предприятие финансово устойчиво.На предприятии оптимально сочетаются собственные и кредитные ресурсы, текущие активы и кредиторская задолженность.

Ключевые пути повышения рентабельности являются повышение абсолютной суммы прибыли и сокращение затрат на производство продукции. Этому способствует обширное использование в производстве результатов научно-технического прогресса, ведущее к увеличению производительности общественного труда и снижению на этой основе стоимости единицы ресурсов, применяемые в производстве.Основой увеличения признака рентабельности может являться внедрение инноваций, позволяющих производить новый вид товаров с наилучшим качеством, осваивать новые рынки сбыта продукции, вводить организационно-управленческие нововведения.

Список использованной литературы 

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. «Анализ финансово-экономической деятельности предпритятия» - М.: Дело и Сервис 2013.
2. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ – М.: ДИС, 2013.
3. Аксененко, А.Ф. Новиков В.В. и.др. Методика учета и анализа себестоимости продукции. - М.: Финансы и статистика, 2013.
4. Багиев, Г.Л., Асаул, А.Н. Организация предпринимательской деятельности: учебное пособие. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2013.
5. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник. - 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2014.
6. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. – М. Финансы и статистика, 2013.
7. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента – М.: Финансы и статистика, 2014.
8. Бланк И.А. Финансовый менеджмент - Киев: «Ника-Центр», 2013 – с.527
9. Грузинов В.П. Экономика предприятия - М. «Банки и биржи» ИО «ЮНИТИ» 2014.
10. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2014.
11. Ефимова О.В., Финансовый анализ-М.: Бухгалтерский учет, 2015.
12. Жулега И.А. Методология анализа финансового состояния предприятия: Монография. - СПб.: ГУАП, 2013.
13. Илюхина Н.А. Калькулирование себестоимости: современные методы учета затрат // Аудиторские ведомости. – 2016. - № 4. – С. 58-59
14. Карлик А.Б. Экономика предприятия: учебное пособие. – СПб.: Изд-во СПб ГУЭФ, 2013.
15. Карпова Т.П. Управленческий учет - М.: Юнити, 2015.
16. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инве­стиций. Анализ отчётности. - М.: Финансы и статистика, 2013.
17. Козлова О.И. и др. Оценка кредитоспособности предприятия - М.: АО «АРГО», 2015.
18. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. - М.: ФиС, 2015.
19. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. – М.: 2015.
20. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2013.
21. Самочкин В.Н. Гибкое развитие предприятия (анализ и планирование) М.: Дело, 2013.
22. Сафронов Н.А. Экономика предприятия. Учебник. - М.: ЮРИСТЪ, 2015.
23. Сергеев И.В., Экономика организаций (предприятий): учеб./под ред..- 3-е изд., перераб и доп. – М.: ТК Велби, Изд-во Просвет, 2013.
24. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. - М.: Перспектива, 2013.
25. Тренев Н.Н. Управление финансами. – М.: Финансы и статистика, 2015.
26. Чернов В.А. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ, 2013.
27. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА- М, 2015.
28. Шеремет А.Д., Ненашев Е.В., Финансы предприятий. – М.: ИНФРА, 2015.
29. Юркова Т.И. Экономика предприятия. – Красноярск: КГАЦМиЗ, 2014.