Файл: Современные проблемы финансов предприятий (Управление финансами предприятия).pdf

Глава 1. Финансы предприятия: понятие, функции, управление

1.1Сущность и функции финансов предприятия

Финансы - это система денежных отношений, которая выражает формирование и использование целевых фондов во время их обращения. Финансовые фирмы занимают важное место в экономической системе государства, потому что на их уровне формируется основная часть средств, которые будут использоваться в будущем. Они делятся на собственные и кредитные (привлеченные). Первые находятся в безусловном расположении предприятия и могут использоваться для любых целей. Второе должно быть возвращено со временем, уплачивая также проценты^[1].

Финансовые предприятия, связанные с движением денежных потоков. Поэтому эту концепцию часто называют финансовыми ресурсами или даже наличными. Конечно, не все денежные отношения могут быть классифицированы как финансовые. Это справедливо только в отношении тех денежных отношений, которые осуществляются в соответствии с принципами безотзывности, неэквивалентности и бессрочности, которые возможны в процессах формирования, использования, распределения денежных доходов и отдельных целевых фондов в форме финансовые ресурсы. Концепция и роль финансов функции финансирования предприятия тесно связаны.

Финансирование предприятий - это экономические отношения, непосредственно связанные с оборотом денежных потоков, использованием доходов и средств фондов в процессе производства и воспроизводства^[2].

Финансовые отношения включают отношения, связанные с созданием уставного фонда; формирование денежных доходов, доходов, прибыли, других денежных средств предприятия и их распределения; отношения предприятий и государства по налогам и другим платежам в бюджет, получение субсидий; отношения между предприятиями в связи с инвестиционными процессами, реализация паевых взносов, получение дохода, уплата штрафов и т. д.; отношения предприятий с банками, страховые организации для получения кредитов, страховые выплаты; отношения предприятий о внутреннем распределении доходов.

Функции финансов предприятия проявляются по своей сути в процессе размножения. Основными функциями финансов компании являются: формирование ресурсов для производственно-хозяйственной деятельности; использование и распределение финансовых ресурсов в процессе обеспечения производственной, операционной и инвестиционной деятельности для обеспечения финансовых обязательств, возникающих перед бюджетом и другими субъектами хозяйствования, банками; контроль за использованием и формированием ресурсов в производственных процессах^[3]. Функции финансов компании показывают их внутренние свойства в ходе практически всех экономических процессов, происходящих в жизни предприятия, потому что все они опосредованы движением финансовых ресурсов в том или ином направлении.

Функции корпоративного финансирования наиболее полно раскрывают их суть. Большинство экспертов полагают, что главным преимуществом в финансировании являются две основные функции: функции распределения и контроля. Эти две функции взаимодействуют друг с другом. С помощью распределительной системы формируется начальный капитал, распределяется валовой внутренний продукт, определяются пропорции затрат при распределении доходов, обеспечивается наилучшая комбинация интересов товаропроизводителей, государства и самих предприятий ,

Как правило, финансы основаны на отношениях распределения, необходимых для финансирования производственных процессов. Нарушение бесперебойного оборота средств, увеличение издержек может привести к снижению доходов, конкурентоспособности и, как следствие, финансовой стабильности. Чтобы предотвратить такое явление, необходимы контрольные функции финансов организации. Функция контроля отвечает за учет затрат абсолютно всех затрат на производство продукции и их продажу, предоставление услуг, выполнение работы, получение доходов и их использование.

1.2 Управление финансами предприятия

Одним из важнейших компонентов любой финансовой деятельности является формирование и использование денежных средств. Поэтому управление финансами компании является важной частью управленческой системы компании, что связано с принятием инвестиционных решений на основе соответствующих концепций и методов. Основная цель финансового управления - получить прибыль. В то же время предприятие может быть весьма прибыльным, но нестабильным. Это приводит к тому, что менеджеры постоянно поддерживают платежеспособность.

Особенно важной и сложной задачей является проведение расчетной деятельности с акционерами и собственниками. Более того, финансовый менеджмент может иметь несколько целей, которые формируются на основе этапов жизненного цикла фирмы, ее конкурентоспособности. Однако наиболее эффективной целью является удовлетворение интересов инвесторов и собственников путем улучшения их благосостояния. Это возможно благодаря увеличению стоимости компании за счет механизма формирования и использования прибыли наиболее эффективным способом^[4].

Существуют следующие принципы организации финансирования предприятий:

Саморегулирование. Это означает предоставление предприятиям свободы в осуществлении деятельности по научно-техническому и промышленному развитию на основе финансовых, материальных и трудовых ресурсов. Юридическое лицо самостоятельно планирует свою деятельность, доходы и расходы в зависимости от спроса на продукцию.

- Самовозвращение. Затраты должны окупаться с прибылью и другими собственными финансовыми ресурсами. Предприятие финансируется за свой счет, а также вносит необходимые налоги в государственный бюджет.

- Самофинансирование. Это означает не только окупаемость, но и формирование собственных внутренних и внешних финансовых ресурсов.

- Разделение источников формирования финансовых ресурсов на заемные и собственные. С сезонным характером производства доля заемных источников увеличивается, а в несезонных секторах основой являются мои собственные источники. Должен быть баланс между заимствованными и собственными источниками.

- наличие финансовых резервов. Он используется для обеспечения стабильной деятельности организации в случае колебания рыночных условий и в вопросах повышения имущественной ответственности за невыполнение обязательств перед партнерами^[5].

Принципы организации финансирования коммерческих предприятий.

- Экономическая независимость. Юридические лица независимо от формы собственности распределяют свои средства на прибыль. Организации могут приобретать ценные бумаги, формировать уставный капитал другого юридического лица, хранить свои материальные ресурсы на счетах в коммерческих банках.

- Самофинансирование. Стоимость производства, его разработка и реализация должны быть полностью оплачены.

- Материальный интерес. Предприятие заинтересовано в получении прибыли от своей деятельности.

- Ответственность. Предприятие отвечает за результаты своей финансово-хозяйственной деятельности.

- Предоставление финансовых резервов^[6].

Решение сложных проблем приводит к необходимости финансового планирования, а также формирования системы бюджетирования. Методы, используемые для достижения этих целей, определяются финансовой политикой компании. Так, например, в последнее время в странах Европейского союза финансовое управление осуществляется в соответствии с критериями, направленными на достижение максимально возможной добавленной стоимости. Любой метод требует от специалиста использовать широкий спектр навыков и использование глубоких знаний.

Глава 2. Анализ финансов предприятия ПАО «Газпром»

2.1 Анализ основных направлений деятельности 

ПАО «Газпром» — глобальная энергетическая компания. Основные направления деятельности — геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа, газового конденсата и нефти, реализация газа в качестве моторного топлива, а также производство и сбыт тепло- и электроэнергии.

Основные субъекты корпоративного управления ПАО «Газпром» (см. рис. 2.1) — органы управления и контроля (Общее собрание акционеров, Совет директоров, Правление, Председатель Правления и Ревизионная комиссия), внешний аудитор.

Рисунок 2.1 - Структура корпоративного управления ПАО «Газпром»

Сформулируем и представим в наглядной форме стратегические задачи ПАО «Газпром» (см. рис. 2.2).

Стратегические задачи

ПАО «Газпром»

Ориентироваться на нужды потребителей и обеспечивать их качественной, безопасной и полезной продукцией

Развивать долгосрочные и взаимовыгодные отношения с партнерами на принципах взаимного доверия, честности и открытости

Укреплять конкурентные позиции на рынке

Создавать условия для профессиональной, карьерной и личностной самореализации каждого сотрудника

Обеспечивать доходность и прибыльность компании в целях повышения ее инвестиционной привлекательности

Рисунок 2.2 - Стратегические задачи и направления развития ПАО «Газпром»

На основании анализа тактики управления предложу стратегию развития для исследуемого предприятия ПАО «Газпром».

Итак, исходя из ситуации на рынке, на мой взгляд, более эффективной будет реализация стратегии преференциальной (льготной). Она основана на использовании всего спектра маркетингового инструментария для обеспечения стабильной долговременной льготной позиции потребителя. Эта стратегия отрыва конкурентов путем однозначного профилирования всего спектра предложения или отдельных инструментов. Сюда относится улучшение качества услуг.

Если рассматривать стратегии в конкурентной борьбе, то ПАО «Газпром» необходимо придерживаться силовой стратегии. Данная стратегия использует преимущества, создаваемые широкомасштабными научными исследованиями, развитой сбытовой сетью и крупными рекламными кампаниями.

При анализе базовых локальных стратегий, для дальнейшего развития ПАО «Газпром», выделю следующие стратегии, реализация которых повысит эффективность деятельности предприятия: стратегия «проталкивания» и стратегия диверсификации (развитие фирмы путем расширения деятельности за рамки существующих рынков).

2.2 Анализ финансового состояния 

Представленный в таблице 8анализ финансовых результатов показывает, что В 2014 г. выручка ПАО «Газпром» составила 3 933 335 313 тыс. руб. На конец 2016 г. значение достигло 4 334 293 477 тыс. руб., то есть прирост показателя составил 10,19%. Это ведет к улучшению рыночного положения компании, повышению ее конкурентоспособности. За исследуемый период себестоимость демонстрирует более высокий темп роста (117,53%), чем выручка (110,19%). Это негативное явление, которое приводит к снижению валовой маржи.

Таблица 2.1 - Динамика финансовых результатов ПАО «Газпром», тыс. руб.

Продолжение таблицы 2.1