Файл: Процедуры несостоятельности (банкротства): понятие, цели и основания ведения.pdf

2. Процедуры несостоятельности (банкротства): понятие, цели и основания ведения

Управление банкротством - это процесс планирования, организации, мотивации и контроля, необходимый для формулировки и достижения поставленных экономических целей на макроуровне и на уровне предприятия^[17].

Согласно статье 27 Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" от 26.10.2002 № 127-ФЗ, при рассмотрении дела о банкротстве должника - юридического лица применяются процедуры банкротства, такие как:

• наблюдение; финансовое оздоровление;
• внешнее управление;
• конкурсное производство;
• мировое соглашение^[18].

┌───────────┐ ┌────────────┐ ┌──────────┐ ┌────────────┐ ┌──────────┐

│ Наблюдение├───┤ Финансовое ├──────┤ Внешнее ├─────┤ Конкурсное ├────┤ Мировое │

│ │ │оздоровление│ │управление│ │производство│ │соглашение│

└─────┬─────┘ └──────┬─────┘ └─────┬────┘ └──────┬─────┘ └─────┬────┘

\│/ \│/ \│/ \│/ \│/

┌─────┴─────┐┌─────────┴────────┐┌────────┴─────────┐┌──────┴────────┐┌──────┴───────┐

│ Сохранение││ Восстановление ││ Восстановление ││ Соразмерное ││ На любой │

│ имущества ││платежеспособности││платежеспособности││ удовлетворение││ стадии дела │

│ и анализ ││ компании ││ компании ││ требований ││ компания │

│финансового││ и погашение ││ для полного ││ кредиторов ││ вправе │

│ состояния ││ задолженности ││ удовлетворения ││за счет продажи││ заключить │

│ компании. ││ по графику. ││ требований ││ имущества. ││ мировое │

│ Вводится ││ Вводится не более││ кредиторов. ││ Вводится ││ соглашение │

│ не более ││ чем на 2 года ││ Вводится на срок ││ на 6 месяцев ││ с кредитором,│

│ чем на ││ ││ не более ││(с возможностью││и если суд его│

│ 7 месяцев ││ ││ 18 месяцев ││ продления) ││ утвердил, │

│ ││ ││ (с возможностью ││ ││ то дело │

│ ││ ││ продления ││ ││ о банкротстве│

│ ││ ││ на 6 месяцев) ││ ││ прекращается │

└───────────┘└──────────────────┘└──────────────────┘└───────────────┘└──────────────┘

Рисунок 2^[19] - Процедуры, применяемые в деле о банкротстве компании

---

Основой правового регулирования деятельности предприятий в условиях финансовой несостоятельности является антикризисное управление деятельностью хозяйствующих субъектов путем использования инструментов процедуры банкротства: наблюдение (6-7 месяцев); финансовое оздоровление (до 2 лет); внешнее управление (1 год);конкурсное производство (1 год); мировое соглашение^[20].

Наблюдение – это вспомогательная процедура, введение которой закрепляется особым постановлением суда. В нем назначается специальный временный управляющий, который в дальнейшем будет: проводить анализ всех дел и проведенных сделок фирмы; составляет полный список кредиторов; подсчитывает всю сумму кредиторской и дебиторской задолженности; проводит первое собрание всех кредиторов^[21].

Задачами процедуры наблюдения являются: грамотный анализ активов предприятия и обеспечения их сохранности; составление списка всех кредиторов; подсчет предварительных размеров задолженности; и выяснение факта возможности восстановления платежеспособность юридического лица. В результате наблюдения временный арбитражный управляющий принимает решение о наличии или отсутствии признаков фиктивного банкротства.

На основании решения первого собрания кредиторов арбитражный суд выносит определение о введении финансового оздоровления или внешнего управления либо принимает решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, либо утверждает мировое соглашение и прекращает производство по делу о банкротстве. Финансовое оздоровление предусматривает изучение и воплощение возможности спасения предприятия-должника путем внедрения эффективного управления, рассрочек и направлено на погашение долгов и льготного налогообложения.

В процедуре финансового оздоровления составляется и утверждается план восстановления платежеспособности должника. Цель этого проекта – в течение ограниченного периода времени погасить задолженность по кредитам и зарплате. Оздоровление может сопровождаться: временной отменой штрафных санкций за неуплату по долгам; приостановлением выплат дивидендов по акциям инвесторов; снятием ареста с имущества; и приостановлением действия исполнительных документов по взысканиям. Длительность оздоровления – до двух лет.

Если после этого срока финансовая ситуация кредитора не меняется к лучшему, а обязательства все еще не удовлетворены, принимаются дальнейшие меры – либо внешнее управление, либо реализация активов компании. Внешнее управление может применяться, как альтернатива оздоровлению. Полномочия по управлению переходят к внешнему управляющему. Это лицо обязано принять всю документацию от должника (плюс все конторские печати и штампы) и приступить к руководству предприятием. Управляющий вправе отменить все принятые ранее меры по возобновлению долговых выплат и полностью сменить стратегию производства. Однако стоит знать, что эта мера по внешнему управлению вводится только в том случае, если будет обоснована ее целесообразность. Если же суд решит, что никакое управление не способно восстановить платежеспособность, то следующим этапом после оздоровления становится конкурсное производство.

---

Для осуществления процедур финансового оздоровления арбитражным судом назначается административный управляющий. Внешнее управление предполагает антикризисное управление под руководством суда и возникает после неудачной санации предприятия. Конкурсное производство подтверждает банкротство и означает ликвидацию предприятия. Мировое соглашение возможно на всех этапах процедуры банкротства и означает достигнутое соглашение между кредитором и должником и прекращением дела о банкротстве.

В современных отечественных системах правового регулирования несостоятельности организаций основной процедурой банкротства все ещё является конкурсное производство. В ходе этой процедуры удовлетворяются требования кредиторов в предусмотренной законом строгой отчетности. Однако по мере упрочнения и совершенствования конкурентно-рыночной системы хозяйства все больше место начинают занимать восстановительные процедуры (финансовое оздоровление должника; внешнее управление имуществом должника в целях восстановления его платежеспособности и др.). И все же судебная статистика пока свидетельствует о невысокой эффективности восстановительных процедур банкротства^[22].

В ходе конкурсного производства управляющий (именуемый теперь, как «конкурсный») формирует конкурсную массу и удовлетворяет требования кредиторов. Долги, не погашенные по результатам конкурсного производства, списываются и считаются погашенными. Бывшие контролирующие лица должника могут расслабиться: юридического лица больше не существует, оснований для привлечения к какой бы то ни было ответственности нет.

Срок ликвидации юридического лица по полной процедуре – от 12 месяцев. На любой стадии банкротства возможно и заключение мирного договора, которое означает прекращение дела о банкротстве. Предложение о договоре может исходить как от должника, так и от собрания кредиторов. Однако стоит заметить, что успех соглашения возможен лишь при взаимном согласии сторон. В договоре может принимать участие третье лицо – орган или организация, взявшая обязательства по долгам. Возможны уступки по увеличению сроков выплаты и уменьшению процентов по кредитам.

Статистика показывает, что на самом деле процедура банкротства для юридических лиц в нашей стране фактически не приносит должного результата. Кредиторы в подавляющем большинстве случаев не получают никаких выплат или компенсаций в пользу погашения долговых требований. Согласно статистическим данным, представленным на ЕФРСБ, наиболее часто под процедуру банкротства подпадают юридические лица в сфере: строительства; предоставления коммерческих услуг; в розничной торговле.

---

Если в европейских странах кредиторам удается вернуть от 50% своих исковых требований, то в России дела обстоят гораздо хуже – в лучшем случае удается получить 3-4% от суммы долга. Если в 2015 году данная цифра держалась на уровне 5%, то в 2016 году она упала до показателя в 3,2%. Последние исследования показали, что она продолжает снижаться – за последний квартал 2017 года в процессе банкротства кредиторам удалось вернуть только 2,7% от суммы всех долгов.

Сама процедура реализации имущества давно доказала свою неэффективность на практике – около 70% кредиторов попросту ничего не имеют с реализации. И только около 50 млн. рублей получается успешно вернуть. И то, только 3-4% кредиторов от их общего количества. Основная проблема, заключается в хитрости владения и управления юридическими лицами: все активы распределяются по нескольким компаниям.

И в случае банкротства одной из них ее имущество быстро переводится в другую компанию, которая имеет хорошую кредитную историю, отсутствие дебиторских задолженностей и солидную репутацию. Таким образом, собственники ничего не теряют, при этом кредиторы ничего толком и не получают. Статистические данные судебного департамента при ВС свидетельствуют, что за последний десяток лет финансовое оздоровление было достаточно популярным лишь в 2010-2012 годах.

В 2011 году данную процедуру успешно прошли 7 организаций из имеющихся 94, провал же случился в 2015 году, когда из 68 попыток применить финансовое оздоровление ни одна не привела к положительным результатам. По внешнему управлению статистика также неутешительна – успешно справиться с данной процедурой удалось только единицам компаний. Наиболее эффективной оказалась практика заключения мировых соглашений – если в 2007 году их было заключено 126, то в 2015 более 650.

Упрощенная процедура банкротства отличается от его полной формы тем, что инициировать банкротство можно лишь после официальной ликвидации. В процедуре выясняются следующие два факта: у ликвидируемого юридического лица существует задолженность в размере более 100000 руб.; и его имущества недостаточно для удовлетворения требований всех кредиторов. Ликвидатор обращается в арбитражный суд с заявлением о признании ликвидируемого лица банкротом. При упрощенном процедуре банкротства первым и единственным этапом является конкурсное производство. В остальном все сказанное о полной процедуре может быть применено к упрощенной форме. Срок банкротства – от 9 месяцев.

Осмысляя проблему несостоятельности (банкротства) юридического лица – общества с ограниченной ответственностью, то есть «созданного одним или несколькими лицами хозяйственного общества, уставный капитал которого разделен на доли»^[23], следует отметить, что в 2016 году приняты существенные законодательные поправки: только руководитель ООО может дать начало процессу банкротства; лишь после обращения в налоговые органы информация о ликвидации ООО может быть опубликована; перепродажа доли участника возможна лишь с нотариального подтверждения и после оплаты долей другими участниками; кредиторы наделяются правом самостоятельно определять условия процесса осуществления торгов; налоговые органы могут предъявлять требования напрямую к должнику и нет необходимости объявлять о процедуре банкротства.

---

Несостоятельность (банкротство) для общества с ограниченной ответственностью означает следующие последствия: начисление штрафов и пени прекращается; на любые сделки налагается запрет; ранее наложенные аресты на имущество снимаются; активы предприятия распродаются на торгах; штат сотрудников распускается, а сама организация перестает существовать. позволяет очистить организацию от всех долговых обязательств, которые он имеет перед банками, государством, кредиторами. Таким образом, можно, что процесс банкротства может происходить быть в полном или упрощенном виде.

Процесс банкротства может включать в себя: наблюдение – это анализ всего финансового статуса должника; оздоровление –восстановление функциональности и платежеспособности субъекта; внешнее управление – смена руководства с целью «реанимации» компании; конкурсное производство – продажа активов предприятия на торгах; и мировое соглашение – обоюдный договор должника и кредиторов на взаимные уступки.

Анализируя процедуры банкротства можно сделать следующий вывод, что вплоть до конкурсного производства руководители, учредители компании, арбитражные управляющие должны стараться восстановить платежеспособность компании. На первом этапе наблюдения самую большую сложность составляет это сохранность имущества. Провести финансовый анализ, создать реестр и провести созыв кредиторов возможно и доступно. А для того чтобы сберечь имущество надо сначала как минимум убедиться в его наличие – это можно сделать только путем инвентаризации.

Но не в ФЗ № 129 «О бухгалтерском учете» не в ФЗ № 127 «О несостоятельности (банкротстве)» не предусмотрена такая мера как инвентаризация имущества при проведении процедуры наблюдения. Для анализа кризисного состояния компании используются методы экспресс-анализа, с помощью которого рассчитываются определенные финансово-экономические показатели на данных находящихся в открытом доступе. На основании анализа важно определить, в какой стадии кризиса находится предприятие. Разделают 4 кризисных процесса: потенциальный кризис, скрытый, видимый и острый непреодолимый кризис. Стадию кризисного процесса можно определить, изучив динамику финансовых показателей за длительный период.

Показатели, с помощью которых можно опередить стадию кризисного процесса можно разделить на следующие группы.

1. Показатели характеризующие финансовое состояние компании- уменьшение объема продаж, сокращение прибыли, сокращение оборотного капитала, невыполнение обязательств.

---