Файл: Оборотные средства горного предприятия и пути улучшения их использования.pdf

На рисунке 2.2.2 наглядно представлено соотношение элементов структуры средств собственного финансирования в 2016-2018гг. Согласно рисунку основную часть собственных средств финансирования составляет нераспределённая прибыль. Т.е. в основном вся работа предприятия за счет собственных средств строится на полученной прибыли.

Рис. 2.2.2 Структура средств собственного финансирования, %

Управление денежным оборотом в ООО «ГОРНОЕ ОБОРУДОВАНИЕ» представляет собой процесс, основанный на нормах, нормативах и лимитах, на автоматизированной системе учета, получения и обработки финансово-экономической информации, на финансовом анализе и расчетах, на вариантном финансовом прогнозировании и краткосрочном финансовом планировании.

Согласно финансовой политике ООО «ГОРНОЕ ОБОРУДОВАНИЕ», финансовыми блоками системы управления денежного потока ООО «ГОРНОЕ ОБОРУДОВАНИЕ», являются: система затрат на закупку и реализацию продукции и нормативная база ее управления; система нормированного авансирования денежных средств на создание и поддержание минимально необходимого уровня производственных запасов; система мониторинга сбора денег и взыскания авансированных денежных средств в расчеты; система финансовой сигнализации об отклонениях.

Первый блок реализуется в финансовой политике предприятия по управлению издержками производства, второй - в политике нормирования собственных оборотных средств; третий - в политике нормирования собственных оборотных средств - документированная политика управления дебиторской задолженностью или кредитная политика в ООО «ГОРНОЕ ОБОРУДОВАНИЕ» отсутствует; четвертый - в политике управления собственно денежными средствами; пятый - в политике внутреннего контроля за оборотом денежных средств.

В рамках исследования, проанализировано качество выполнения финансовых функций по управлению денежными средствами посредством экспертных оценок. В качестве экспертов выступило 5 человек: 2 финансовых менеджера, 2 бухгалтера, 1 экономист ООО «ГОРНОЕ ОБОРУДОВАНИЕ. Оценка выставлялась по 5-балльной системе. На рисунке 2.2.3 наглядно представлено отражение в управлении денежными потоками ООО «ГОРНОЕ ОБОРУДОВАНИЕ» всех составляющих функций, принятых в современном финансовом менеджменте.

Таким образом, в управлении денежными потоками не представлена такая функция, как составление прогнозного баланса, на низком уровне находится выполнение функции управления товарными запасами.

Рис. 2.2.3. Выполнение функций управления денежными потоками в ООО «ГОРНОЕ ОБОРУДОВАНИЕ»

Причины дисбаланса управления дебиторской задолженностью, денежными средствами и запасами выявлены посредством оценки платёжеспособности при помощи метода определения достаточности источников средств для формирования затрат и запасов. Расчёт приведён в таблице 2.2.7.

Таблица 2.2.7

Показатели оценки типа финансовой устойчивости ООО «ГОРНОЕ ОБОРУДОВАНИЕ» за 2016 – 2018 гг., тыс. руб.

Так как в 2017-2018 годах показатель ФП1 имел отрицательное значение, предприятие относилось к группе с относительной устойчивостью, т.е. обладало относительно стабильным состоянием. Платёжеспособность была обеспечена, но для оплаты первоочередных платежей привлечены долгосрочные заёмные источники.

В 2018 году все показатели платёжеспособности положительны, т.е. ООО «ГОРНОЕ ОБОРУДОВАНИЕ» платёжеспособно и имеет абсолютную устойчивость. Организация имеет излишек всех источников формирования запасов и затрат. В любой момент времени обладает платежеспособностью, не допускает задержек расчётов и платежей.

Проанализировав все вышеуказанные показатели можно сделать вывод о том, что финансирование оборотных активов предприятия не предусматривает работу по управлению финансовой устойчивостью.

Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого предприятия (табл. 2.2.8).

Коэффициент оборачиваемости, показывающий скорость оборота всех оборотных средств организации, составил в 2016 году 2,15; в 2017 году 2,14; в 2018 году 2,24. Скорость отдачи на собственный капитал отражает активность использования денежных средств. В 2016 году его значение составило 4,56 оборотов, в 2017 году значение увеличилось до 6,33 оборотов, а в 2018 г. - 7,87 оборотов.

Таблица 2.2.8

Показатели деловой активности ООО «ГОРНОЕ ОБОРУДОВАНИЕ» в 2016-2018 гг., оборотов, дней

Коэффициент оборачиваемости материальных средств показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период. Он составил 15,64 дней за 2016 год и 4,75 дней за 2017 год, а в 2018 г. – 4,70 дней, то есть существует проблема излишнего затоваривания у предприятия. В 2017 году показатель оборачиваемости денежных средств составил 18,49 дня, это на 11,83 дней меньше, чем в 2016 году. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах показывает, что у предприятия увеличение коммерческого кредита в 2017 году на 2,72 оборота, а в 2018 году уменьшение на 2,04 оборота.

Срок погашения дебиторской задолженности снизился в 2018 году на 31,03 дня, а срок погашения кредиторской задолженности увеличился в 2018 году на 23,89 дня, это говорит о том, что у предприятия не хватает денежных средств погасить кредиторскую задолженность в связи с тем, что денежные средства находятся в дебиторской задолженности.

Таким образом, изучив политику финансирования оборотных средств ООО «ГОРНОЕ ОБОРУДОВАНИЕ», выявлено, что к основным задачам финансового управления оборотным капиталом в ООО «ГОРНОЕ ОБОРУДОВАНИЕ» относятся обеспечение финансовыми ресурсами текущей деятельности предприятия; своевременное осуществление текущих расчетов; поддерживание высокой ликвидности предприятия; повышение эффективности использования оборотных средств. У предприятия у предприятия свободных средств, полностью покрывающих имеются текущие обязательства предприятия, но наблюдается низкий уровень финансового менеджмента, предприятие находится в «зоне кризиса» по управлению оборотными активами, получаемая прибыль недостаточна. У предприятия выявлен только кредитный риск, т.к. оно предоставляет товарный кредит покупателям. Формой его проявления является риск неплатежа или несвоевременного расчёта за отпущенную в кредит продукцию. Организация имеет излишек всех источников формирования запасов и затрат. В любой момент времени обладает платежеспособностью, не допускает задержек расчётов и платежей. Срок погашения дебиторской задолженности снижается, а срок погашения кредиторской задолженности увеличивается, что говорит о том, что у предприятия не хватает денежных средств погасить кредиторскую задолженность в связи с тем, что денежные средства находятся в дебиторской задолженности. В связи с этим, выявлена необходимость разработки программы по совершенствованию кредитной политики ООО «ГОРНОЕ ОБОРУДОВАНИЕ».

ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ В ООО «ГОРНОЕ ОБОРУДОВАНИЕ»

Совершенствование управления оборотными средствами предлагается проводить посредством кредитной политики ООО «ГОРНОЕ ОБОРУДОВАНИЕ в целях снижения дебиторской задолженности и роста прибыли предприятия. Совершенствование управления оборотными средствами предлагается провести через внедрение средств поддержки и реализации кредитной политики, которыми являются: ведение реестра старения дебиторской задолженности; анализ оборачиваемости этой задолженности; формирование кредитного рейтинга клиентов, выработка критериев предоставления кредитов, бюджетирование поступлений денежных средств, введение в систему расчета оплаты туда менеджеров составляющих, связанных с оплатой реализованной продукции. Для внедрения перечисленных средств предлагается Проект Программы «Совершенствование управления оборотными средствами ООО «ГОРНОЕ ОБОРУДОВАНИЕ» (таблица 3.1.1)

Таблица 3.1.1

Паспорт Программы