Файл: Оборотные средства горного предприятия и пути улучшения их использования.pdf

А. Введение

Программа совершенствования управления оборотными средствами на 2015-2016 годы» (далее Программа) является документом, определяющим цель и задачи совершенствования управления дебиторской задолженностью в целях снижения просроченной дебиторской задолженности и увеличения прибыли ООО «ГОРНОЕ ОБОРУДОВАНИЕ», стратегию и тактику достижения результата, а также необходимые для этого организационные условия, информационные, кадровые, материально-технические и информационные ресурсы.

Б. Содержание проблемы и обоснования необходимости её решения

Повышение эффективности управления дебиторской задолженностью ООО «ГОРНОЕ ОБОРУДОВАНИЕ» является важнейшим приоритетом стратегии снижения просроченной дебиторской задолженности и увеличения дохода и прибыли предприятия. Внедрение технологии управления дебиторской задолженностью посредством документирования кредитной политики и разработки стандартов управления дебиторской задолженностью, автоматизация процесса управления дебиторской задолженностью – наиболее эффективные средства совершенствования управления оборотными средствами ООО «ГОРНОЕ ОБОРУДОВАНИЕ».

Анализ эффективности управления оборотными средствами ООО «ГОРНОЕ ОБОРУДОВАНИЕ» за 2016-2018 г.г. свидетельствует о необходимости принятия мер по сокращению просроченной дебиторской задолженности; повышении эффективности кредитной политики через её автоматизацию.

Отсутствует организационный механизм управления дебиторской задолженностью.

Необходимы систематизация и стандартизация управления дебиторской задолженностью, внедрение в оргструктуру экономического отдела бюро кредитования, формирование данного бюро.

В. Организация контроля над ходом реализации Программы

Контроль над ходом реализации Программы осуществляется посредством создания системы ежемесячного мониторинга по всем направлениям, учёта достигнутых результатов, сравнением их с запланированными, определения «критических точек» и управления возникшими изменениями, т.е. внесением корректировок в работу. Ход реализации Программы рассматривается еженедельно на заседаниях кредитного бюро, один раз в месяц на совещании при директоре по экономике.

Г. Оценка эффективности Программы

Реализация Программы позволит провести: сокращение просроченной дебиторской задолженности; увеличение количества продаж и выручки за счет привлечения новых покупателей посредством эффективной кредитной политики; увеличение числа постоянных покупателей; увеличение темпов роста доходов/доходности и прибыли/рентабельности; снижение налоговой нагрузки; рефинансирование дебиторской задолженности; привлечение дополнительных инвестиций посредством секъюритизации дебиторской задолженности; рос имиджа среди покупателей и поставщиков; повышение публичности; увеличение инвестиций в бизнес контрагентов в целях стратегического партнерства.

Д. Мероприятия Программы (таблица 3.1.2)

Таблица 3.1.2

Мероприятия Программы

Е. Организация работы по реализации основных направлений Программы

В целях реализации вышеуказанного плана мероприятий по основным направлениям Программы реализуется стратегия интенсивного роста. Для реализации первой задачи Программы «Документировать кредитную политику и стандартизировать процессы кредитования покупателей» реализуются следующие мероприятия:

1. Определение начальником кредитного бюро формы документирования инструментов и стандартов кредитной политики.
2. Разработка инструмента кредитной политики «Формирование кредитного рейтинга клиентов». Утверждение задокументированного инструмента директором по экономике. Цель инструмента - нейтрализация риска невозврата кредита или затягивания сроков распоряжения полученными ресурсами. В связи с этим, распределение покупателей по группам риска является одной из основных задач кредитной политики. Кредитный рейтинг клиентов должен быть основан как на формальных, так и на неформальных критериях. Инструмент основывается на методе оценки кредитной истории (credit scoring) - ранжирование покупателей по ряду выбранных показателей и введению критериев принятия решения по предоставлению кредита: общее время работы с данным покупателям; среднемесячный объем продаж, приходящийся на данного покупателя (АВС-анализ); показатель оборачиваемости дебиторской задолженности по данному покупателю; объемы и сроки просроченной дебиторской задолженности; неформальная оценка значимости клиента работающим с ним менеджером. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности определяется как отношение годового объема продаж к среднегодовому объему дебиторской задолженности.
3. Для постоянного контроля за расчетами с клиентами (соблюдения ими платежной дисциплины), мониторинга состояния дебиторской задолженности, а также облегчения экспертной оценки и анализа доходности клиентов – кредитное бюро регулярно формирует следующие отчеты:

• отчет по расчетам с клиентами за период, который представляет собой выводимые по запросу или фильтру карточки клиентов (рис.3.1.1);

Рис. 3.1.1. Отчет по расчетам с клиентами за период

• по значимым клиента (группы А и, частично, В) ведется реестр старения пророченной дебиторской задолженности (рис. 3.1.2). Подобный отчет также может быть сформирован и по видам товаров с целью выявления невыгодных с точки зрения инкассации;
• сводный рейтинг выбранного предприятия. Для формирования числового значения кредитного рейтинга, все показатели 1-5 должны быть переведены в 100 бальную шкалу. При этом, наивысший бал в этой шкале присваивается наиболее предпочтительному значению. Так при отсутствии у предприятия просроченной дебиторской задолженности по данному показателю у него будет зафиксировано 100 баллов.

Рис. 3.1.2. Реестр старения пророченной дебиторской задолженности

1. Затем каждому показателю присваиваются веса значимости и выводится сводный рейтинг выбранного предприятия (табл. 3.1.3). Веса значимости проставляются директором по экономике ООО «ГОРНОЕ ОБОРУДОВАНИЕ». Проведенная оценка кредитной истории путем расчета взвешенных оценок по всем крупным и значимым клиентам (Группы А и частично В) позволяет взвесить риски и определить приоритеты при рассмотрении вариантов кредитования.

Таблица 3.1.3

Сводный рейтинг предприятия-контрагента

1. Разработка инструмента кредитной политики «Определение оптимального срока предоставления кредита», его документирование и утверждение директором по экономике. Метод определения оптимального срока кредита (the economic time of credit) дает представление об эффективности коммерческой сделки, отвечая на вопрос о допустимых условиях предоставления коммерческого кредита. Расчет оптимальной политики по срокам кредитов сводится к сравнению дополнительных доходов, полученных в результате роста продаж и затрат, связанных с финансированием возросшей дебиторской задолженности. При расчете оптимального срока предоставления кредита необходимо скорректировать вклад на покрытие (торговую наценку) на затраты, связанные с предоставлением кредита, которые рассчитываются по следующей формуле:

СC = VC + IR*T, (3.1.1)

где CC - затраты, связанные с предоставлением кредита (credit cost), которые складываются из:

VC – возможных переменных затрат, связанных с осуществлением сделки и контролем расчетов с клиентом (variable cost),

IR - стоимости привлеченного капитала (interest rate) в день,

T - период предоставления кредита (time) в днях.

В качестве стоимости привлеченного капитала должна быть принята величина действующей ставки банковского кредита или средняя рентабельность (отдача) от инвестиций (долгосрочного капитала) ООО «ГОРНОЕ ОБОРУДОВАНИЕ» т. к. она вынуждена поддерживать повышенный размер чистого оборотного капитала (net working capital - NWC) за счет собственных средств. NWC, определяющий потребность ООО «ГОРНОЕ ОБОРУДОВАНИЕ» в оборотных средствах – равен текущим (оборотным) активам за вычетом текущих обязательств, т. е он является капиталом, который компания должна использовать для поддержки операционной деятельности, а не использовать для инвестиций.

Для снижения NWC, который определяется величиной финансового цикла, следует стремиться: уменьшать период оборота дебиторской задолженности, иметь как можно более выгодные условия расчета с поставщиками (увеличивать период оборота кредиторской задолженности), уменьшать торговый цикл, т.е. увеличивать оборачиваемость запасов.

1. Разработка инструмента кредитной политики «Экспресс-оценка уровня платежеспособности компании», его документирование и утверждение директором по экономике. Для оценки влияния выбранной кредитной политики на общую платежеспособность ООО «ГОРНОЕ ОБОРУДОВАНИЕ» помимо показателей оборачиваемости дебиторской задолженности целесообразно использовать коэффициент срочной ликвидности (QR- Quick Ratio), который связывает уровень и качество дебиторской задолженности с уровнем собственных обязательств компании по коммерческим и платным кредитам. Коэффициент срочной ликвидности вычисляется как отношение:

QR = Текущие активы - Запасы / Текущие обязательства (3.1.2)

или

QR = Денежные средства + Дебиторская задолженность / Текущие обязательства (3.1.3)

Для его корректного использования ООО «ГОРНОЕ ОБОРУДОВАНИЕ» должно строить и реформировать управленческий баланс, уменьшая величину начисленной дебиторской задолженности на величину пропорциональную риску ее непогашения. Соответственно, в пассивной части управленческого баланса величина доходов (прибыли) ООО «ГОРНОЕ ОБОРУДОВАНИЕ» уменьшается на величину создаваемого резерва на списание безнадежных долгов. Поскольку, дебиторская задолженность предприятия неоднородна целесообразно ввести ее дробление по нескольким группам риска (с использованием данных реестра старения задолженности и/или кредитного рейтинга дебиторов).

1. Разработка Внутрифирменных стандартов (бизнес-правил) предоставления кредита, их документирование и утверждение директором по экономике. Стандарт -формальная процедура или методика, определяющая типовое управленческое решение в определенной типовой ситуации. Автоматизация бизнес-правил (для начала, как обязательный вывод управленческой справки – например, по кредитному рейтингу и величине задолженности компании при решении вопроса об условиях продажи) является свойством информационных систем управления. Основными параметрами определяющими стандарты (бизнес-правила) предоставления кредита являются: объем продаж по отдельным группам товаров; объем инвестиций в дебиторскую задолженность и стоимость привлекаемого для этих целей капитала; величина невозвратных долгов по дебиторской задолженности.