Файл: Понятие и задачи комплексного анализа (Комплексный экономический анализ деятельности предприятия).pdf

Из вертикального анализа бухгалтерского баланса ООО «Экстар» можно сделать следующие выводы за 2013-2015 гг.:

– наибольший удельный вес в активе баланса занимают основные средства и дебиторская задолженность;

– наибольший удельный вес в пассиве баланса занимают уставный капитал и кредиторская задолженность;

– удельный вес внеоборотных активов снизился по причине снижения удельного веса финансовых вложений;

– удельный вес оборотных активов увеличился по причине увеличения удельного веса денежных средств;

– удельный вес собственного капитала увеличился по причине увеличения удельного веса всех его составляющих элементов, кроме нераспределенной прибыли;

– удельный вес долгосрочных обязательств увеличился по причине увеличения удельного веса отложенных налоговых обязательств;

– удельный вес краткосрочных обязательств уменьшился по причине уменьшения удельного веса заемных средств.

Показатели имущественного состояния ООО «Экстар» представлены в таблице 3.

Таблица 3

Показатели имущественного состояния ООО «Экстар»

Показатели	На конец 2013 г.	На конец 2014 г.	Абсол. откл., 2014-2013	На конец 2015 г.	Абсол. откл., 2015-2014
Сумма хозяйственных средств, тыс. руб.	173098	160879	-12219	156695	-4184
Доля основных средств в активах	15,46	13,56	-1,9	16,82	3,26
Доля активной части основных средств	0,37	0,36	-0,01	0,38	0,02
Коэффициент износа основных средств	0,51	0,53	0,02	0,52	-0,01
Коэффициент износа активной части основных средств	0,87	0,9	0,03	0,89	-0,01
Коэффициент обновления	0,02	-	-	0,08	-
Коэффициент выбытия	-	0,11	-	-	-

Таким образом, за анализируемый период наблюдается ухудшение имущественного положения организации: снизилась сумма хозяйственных средств и доля активной части основных средств. При этом износ основных средств повысился. Также наблюдается высокий износ активной части основных средств.

---

Финансовые результаты ООО «Экстар» за 2013-2015 гг. представлены в таблице 4.

Таблица 4

Финансовые результаты ООО «Экстар» за 2013-2015 гг., тыс. руб.

Показатели	2013 год	2014 год	Темп роста, в % 2014 к 2013	2015 год	Темп роста, в % 2015 к 2014
Объем реализации товаров	300364	276387	92	307762	111,35
Себестоимость товаров	294496	254270	86,34	273587	107,60
Валовая прибыль	5868	22117	376,91	34175	154,52
Коммерческие расходы	4483	4383	97,77	12119	276,50
Управленческие расходы	0	0	-	0	-
Прибыль от реализации	1385	17734	1280,43	22056	124,37
Прочие доходы	59461	21810	36,68	24961	114,45
Прочие расходы	46526	19454	41,81	19989	102,75
Прибыль до налогообложения	14320	20090	140,29	27028	134,53
Налог на прибыль	2864	4018	140,29	5405,6	134,53
Чистая прибыль	11456	16072	140,29	21622	134,53

Таким образом, валовая прибыль ООО «Экстар» за 2014 год выросла на 276,91%, а в 2015 год увеличилась на 54,52%; прибыль от реализации на 1180,43% и 24,37% соответственно. Прибыль до налогообложения за 2014 выросла на 40,29%, а за 2015 год она выросла на 34,53%. Чистая прибыль увеличилась также как и прибыль до налогообложения.

Расчет рентабельности товаров ООО «Экстар»:

Рт 2013 год = 1385/294496*100%=0,5%

Рт 2014 год = 17734/254270*100%=6,4%

---

Рт 2015 год = 22056/273587*100%=7,2%

Расчет рентабельности продаж ООО «Экстар»:

Рп 2013 год = 1385/300364*100%=0,5%

Рп 2014 год = 17734/276387*100%=7%

Рп 2015 год = 22056/307762*100%=8,1%

Расчет рентабельности активов ООО «Экстар»:

Ра 2013 год = 11456/173098*100%=6,62%

Ра 2014 год = 16072/160879*100%=9,99%

Ра 2015 год = 21622/156695*100%=13,8%

Расчет рентабельности внеоборотных активов ООО «Экстар»:

Рва 2013 год = 11456/ 27661,15*100%=41,42%

Рва 2014 год = 16072/ 25462,5*100%=63,12%

Рва 2015 год = 21622/ 23018*100%=93,94%

Расчет рентабельности оборотных активов ООО «Экстар»:

Роа 2013 год = 11456/ 136781,95*100%=8,38%

Роа 2014 год = 16072/ 141526*100%=11,36%

Роа 2015 год = 21622/ 135769*100%=15,93%

Расчет рентабельности собственного капитала ООО «Экстар»:

Рск 2013 год = 11456/ 11026,05*100%=103,9%

Рск 2014 год = 16072/ 12651*100%=127,04%

Рск 2015 год = 21622/ 12353,5*100%=175,03%

Расчет рентабельности заемного капитала ООО «Экстар»:

Рзк 2013 год = 11456/ 174419,05*100%=6,57%

Рзк 2014 год = 16072/ 179144,5*100%=8,97%

Рзк 2015 год = 21622/ 160874,5*100%=13,44%

Таблица 5

Показатели рентабельности ООО «Экстар», %

Показатели	2013 г.	2014 г.	Абсол. откл., 2014-2013	2015 г.	Абсол. откл., 2015-2014
Рентабельность товаров и услуг	0,5	7,0	6,5	8,1	1,1
Рентабельность продаж	0,5	6,4	5,9	7,2	0,8
Рентабельность активов	6,62	9,99	3,37	13,8	3,81
Рентабельность внеоборотных активов	41,42	63,12	21,7	93,94	30,82
Рентабельность оборотных активов	8,38	11,36	2,98	15,93	4,57
Рентабельность собственного капитала	103,9	127,04	23,14	175,03	47,99
Рентабельность заемного капитала	6,57	8,97	2,4	13,44	4,47

Таким образом, повысились все показатели рентабельности, что свидетельствует о повышении эффективности деятельности ООО «Экстар». Рентабельность товаров и услуг увеличилась за 2015 год на 1,1%, рентабельность продаж – на 0,8 %.

---

За 2014 год рентабельность активов увеличилась на 3,37%, а за 2015 год еще на 3,81%. Рентабельность внеоборотных активов увеличилась за 2014 год на 21,7%, в 2015 – на 30,82%. Рентабельность оборотных активов также увеличилась за 2014 год – на 2,98%; в 2015 году – на 4,57%. Рентабельность собственного капитала увеличилась с 103,9% до 175,03%. Рентабельность заемного капитала в 2014 году увеличилась на 2,4%; в 2015 году – на 4,47%. Далее проведем анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Экстар»:

- Коэффициент текущей ликвидности

Коб.л. на конец 2013 года = 143981/162597=0,89

Коб.л.на конец 2014 года = 139071/146078=0,95

Коб.л. на конец 2015 года = 132467/146676=0,9

В 2013 году – предприятие испытывало финансовый риск, а в 2014-2015 гг. – также не могла стабильно могла погашать все обязательства.

- Коэффициент срочной ликвидности

Кср.л. на конец 2013 года = (143981-11374)/162597=0,82

Кср.л. на конец 2014 года = (139071-10230)/1460,78=0,88

Кср.л. на конец 2015 года = (132467-13420)/146676=0,81

В 2013 году ООО «Экстар» сталкивалась с временным дефицитом ликвидных средств, как и в 2014-2015 гг.

- Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)

Кал на конец 2013 года = 11374+1514/162597=0,08

Кал на конец 2014 года = 10230+7131/146078=0,12

Кал на конец 2015 года = 13420+2290/146676=0,11

Считается, что нормальным значение коэффициента должно быть не менее 0,2. В 2013-2015 гг. ООО «Экстар» могло оплатить все срочные обязательства.

- Показатель чистого оборотного капитала

ЧОК на конец 2013 года = 143981-162597= -18616 тыс. руб.

ЧОК на конец 2014 года = 139071-146078= -7007 тыс. руб.

ЧОК на конец 2015 года = 132467-146676= -14209 тыс. руб.

Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости организации, иначе превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами обозначает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности. У организации за анализируемый период ЧОК имеет отрицательное значение. Показатели ликвидности представлены в таблице 6.

Таблица 6

Показатели ликвидности ООО «Экстар»

Показатели	На конец 2013 г.	На конец 2014 г.	Абсол. откл., 2014-2013	На конец 2015 г.	Абсол. откл., 2015-2014
Коэффициент текущей ликвидности	0,89	0,95	0,06	0,9	-0,05
Коэффициент срочной ликвидности	0,82	0,88	0,06	0,81	-0,07
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,08	0,12	0,04	0,11	-0,01
Показатель чистого оборотного капитала	-18616	-7007	11609	-14209	-7202

---

Таким образом, в последние три года ООО «Экстар» не могло полноценно погасить свои обязательства и не имело резервы для расширения деятельности.

2) Анализ платежеспособности ООО «Экстар»:

- Коэффициент восстановления платежеспособности (Квп):

Квп на конец 2013 года = [0,89 + 6/12(0,89 – 0,89)] / 2=0,7

Квп на коне2014 года =[0,95 + 6/12(0,95 – 0,89)] / 2=0,49

Квп на конец 2015 года = [0,9 + 6/12(0,9 – 0,95)] / 2=0,44

Нормативное значение больше 1.

- Коэффициент утраты платежеспособности (Куп):

Куп на конец 2013 года = [0,89 + 3/12(0,89 – 0,89)] / 2=0,57

Куп на коне2014 года =[0,95 + 3/12(0,95 – 0,89)] / 2=0,48

Куп на конец 2015 года = [0,9 + 3/12(0,9 – 0,95)] / 2=0,47

Нормативное значение больше 1.

- Коэффициент утраты платежеспособности (Куп):

Квп на конец 2013 года = [0,89 + 3/12(0,89 – 0,89)] / 2=0,57

Квп на конец 2014 года =[0,95 + 3/12(0,95 – 0,89)] / 2=0,48

Квп на конец 2015 года = [0,9 + 3/12(0,9– 0,95)] / 2=0,47

Нормативное значение больше 1.

- Коэффициент общей платежеспособности (Коп):

Коп на конец 2013 года = 173098/162597=1,06

Коп на конец 2014 года = 160879/146098=1,1

Коп на конец 2015 года = 156695/146676=1,07

Нормативное значение больше 2.

- Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования (Кооксиф)

Кооксиф на конец 2013 года = 10501-29117/143981=-0,13

Кооксиф на конец 2014 года = 14801-21808/139071=-0,05

Кооксиф на конец 2015 года = 9906-24228/146676=-0,1

Нормативное значение составляет выше 0,1.

Показатели платежеспособности ООО «Экстар» представлены в таблице 7.

Таблица 7

Показатели платежеспособности ООО «Экстар»

Показатели	На конец 2013 г.	На конец 2014 г.	Абсол. откл., 2014-2013	На конец 2015 г.	Абсол. откл., 2015-2014
Коэффициент восстановления платежеспособности	0,7	0,49	-0,21	0,44	-0,05
Коэффициент утраты платежеспособности	0,57	0,48	-0,09	0,47	-0,01
Коэффициент общей платежеспособности	1,06	1,1	0,04	1,07	-0,03
Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования	-0,13	-0,05	0,08	-0,1	-0,05

Таким образом, все показатели платежеспособности меньше нормативного значения, что может угрожать предприятию вероятности потери платежеспособности в ближайшем будущем.  Предприятие не обеспечено собственными источниками финансирования оборотного капитала.

---