Файл: Показатели (оценка) эффективности организационных структур.pdf

Международная экономическая среда воздействует на состояние экономики Германии заметно благоприятнее, чем ранее. Позитивные импульсы исходят в основном от развитых стран. В четвертом квартале 2013 г. динамика мирового промышленного производства и мировой торговли набрала темпы, в настоящее время опережающие индикаторы свидетельствуют о существенном улучшении перспектив развития конъюнктуры. Глобальный индекс оценок менеджеров по закупкам достиг в феврале 2014 г. нового максимума в рамках нынешнего экономического цикла. Опережающий индикатор состояния экономики в странах ОЭСР в декабре 2013 г. возобновил движение вверх впервые за последний год и сигнализирует о том, что в ближайшие месяцы во многих регионах мира, в том числе и в еврозоне, будет происходить оживление экономической активности. И все же существенный риск ухудшения мировой конъюнктуры сохраняется, причем он коренится не только в геополитических событиях, но и в необходимости преодоления последствий финансового кризиса. В некоторых странах с формирующимися рынками отток иностранного капитала обостряет потребность в структурных реформах.

Экспорт из ФРГ, опираясь на постепенное улучшение международной экономической среды, показывает с осени 2013 г. положительную динамику: в январе 2014 г. он повысился на 2,2% к предыдущему месяцу. Импорт поднялся еще сильнее – на 4,1%, при этом цены на импортные товары упали, а физические объемы импорта выросли (вследствие расширения внутреннего спроса). Профицит торгового баланса в январе составил 15 млрд. евро, профицит баланса по текущим операциям – 16,2 млрд. евро (на 5,6 млрд. евро больше, чем в январе прошлого года). В настоящее время иностранные заказы увеличиваются, экспортные ожидания высоки, – все это свидетельствует о продолжении оживления германской внешней торговли в ближайшем будущем.

Реальный сектор демонстрирует четкую тенденцию к росту (+0,8% в январе к декабрю), в том числе +0,3% в промышленности (выросли все группы отраслей – сырья/материалов/полуфабрикатов, инвестиционных товаров, потребительских товаров, а также как экспортные, так и внутренние поставки) и +4,4% в строительстве (свою роль сыграла мягкая зима). Приток заказов и в промышленности, и в строительстве идет весьма активно, в январе-феврале повысился индикатор делового климата (Ифо-индекс). Загрузка производственных мощностей в обрабатывающей промышленности приблизилась к своему обычному уровню. Нет сомнения, что в первом квартале 2014 г. реальный сектор покажет дальнейший подъем.

Частное потребление было в 2013 г. важнейшим оплотом конъюнктуры: оно увеличилось на 0,9% в постоянных ценах. К концу года действие этого фактора ослабло (оборот розничной торговли без торговли автомобилями в третьем и четвертом кварталах 2013 г. сокращался), но в январе 2014 г. вновь укрепилось (+2,5% к декабрю). Торговля автомобилями также развивается в позитивном ключе. Потребительские настроения и оценки компаний розничной торговли весьма оптимистичны и продолжают улучшаться. На фоне стабильных цен, низких процентных ставок, устойчивой ситуации на рынке труда и повышения доходов следует ожидать, что в 2014 г. частное потребление сохранит свою роль весомой опоры экономического роста.

Рынок труда не дает оснований для беспокойства: с исключением сезонных колебаний его индикаторы (занятость и безработица) в январе-феврале заметно улучшились, сократилась и неполная занятость. Спрос на рабочую силу немного увеличился в связи с оживлением конъюнктуры, перспективы развития рынка труда остаются позитивными .

Одновременно количество отработанных занятыми часов, в годовом исчислении, уменьшилось на 0,4%. Производительность труда, рассчитанная на базе стоимостных объемов ВВП, деленных на создание стоимости в течение одного часа одним работником, выросла на 0,2%, при том, что в 2012 г. она выросла на 0,4%.

2.2. Динамика и структура доходов федерального бюджета Германии

В настоящее время федеральные бюджетные доходы Германии достигают почти 265 млрд. евро в год, дефицит федерального бюджета – около 25 млрд. евро в год, что составляет чуть менее 3/8 доходов национальной бюджетной системы и более 70% совокупного дефицита. Происходящие в этих мощных финансовых потоках изменения отражают суть государственной экономической политики и оказывают серьезное влияние на развитие экономики страны. В данной работе анализируются доходы федерального бюджета ФРГ в целом и в различных разрезах, при этом сравнивается фактическое исполнение бюджета в течение двух истекших пятилетних периодов (2002-2006 гг. и 2007-2011 гг., далее – периоды I и II) и финансовый план на следующие пять лет (2012-2016 гг., далее – период III) (см. таблицу 2.1. «Бюджетные показатели Германии» приложения ).

Доходы германского бюджета на федеральном уровне показали во II периоде по отношению к I периоду самый высокий темп прироста (19,4%), тогда как доходы региональных и местных бюджетов увеличились на 15,5 и 17,4% соответственно. На III период, напротив, для федеральных доходов запланирован более медленный рост (+10,5%), чем для региональных (+13,4%) и местных (+16,2%) доходов. На всех трех уровнях бюджетной системы доходы наращивались в 2007-2011 гг. по сравнению с 2002-2006 гг. быстрее, чем расходы. Ожидается, что в 2012-2016 гг. это опережение сохранится, хотя его масштабы сократятся. При этом ускоренный рост доходов ярче всего проявляется в рамках федерального бюджета. Так, в последней пятилетке разрыв между темпами прироста федеральных доходов и расходов достиг 6,4 процентных пунктов (далее – п.п.), а в следующей пятилетке он составит 4,5 п.п., в то время как соответствующие показатели региональных и местных бюджетов оказались скромнее (у первых – 6,3 и 2,3 п.п., у вторых – 2,3 и 2,7 п.п.).

Указанные процессы ведут к сглаживанию разницы между долями разных уровней бюджетной системы в совокупных доходах и расходах. Для региональных бюджетов завышение доли в доходах по сравнению с долей в расходах не слишком заметно (в I периоде – 0,1 п.п., во II периоде – 0,4 п.п., в III периоде – 0,1 п.п.). Для местных бюджетов, напротив, эта проблема является достаточно болезненной, поэтому четкая тенденция к падению соответствующего показателя (с 1,8 п.п. в 2002-2006 гг. до 1,2 п.п. в 2007-2011 гг. и до 1,0 п.п. в 2012-2016 гг.) очень важна. Федеральный бюджет, со своей стороны, проходит путь постепенного отказа от занижения своей доли в совокупных доходах относительно расходов (с 1,9 до 1,6 п.п. к настоящему времени и в дальнейшем до 1,1 п.п.).

В последние пять лет прирост ВВП Германии (+11,9% к предыдущей пятилетке) оказался меньше прироста доходов на всех трех уровнях бюджетной системы, но почти на одном уровне с 12,0%-ным приростом совокупных расходов (заметный отрыв имел место лишь от показателя в +15,1% по местным бюджетам). В следующие пять лет, напротив, прирост ВВП (+13,4% к последней пятилетке) сориентирован на 13,0%-ный прирост совокупных доходов (отставание от динамики ВВП ожидается лишь у доходов федерального бюджета с показателем в +10,5%) и на опережение 9,7%-ного прироста совокупных расходов (только у местных бюджетов расходы увеличатся «в ногу» с ВВП – на 13,5%). В результате отношение совокупных бюджетных расходов к ВВП осталось в периоде II на одинаковом с периодом I уровне в 30,3%, а на III период запланировано снижение этого показателя до 29,3%. Сначала произошло лишь перераспределение долей между тремя уровнями бюджетной системы в диапазоне 0,3 п.п., выразившееся главным образом в подъеме удельного веса местных бюджетов с 6,9 до 7,1% ВВП за счет снижения показателя региональных бюджетов с 11,8 до 11,5% ВВП (доля федерального бюджета составила 11,6 и 11,7% ВВП соответственно, т.е. почти не изменилась). В дальнейшем же ожидаются существенные сдвиги, а именно сокращение удельного веса федеральных и региональных расходов (первых – до 11,0%, а вторых – до 11,2% ВВП) и стабилизация 7,1%-ной доли местных расходов.

Динамика разницы между доходами и расходами (бюджетного сальдо) демонстрирует четкую, последовательную тенденцию к сокращению дефицита на всех трех уровнях бюджетной системы, которую можно проследить как в абсолютных, так и в относительных показателях. Совокупное отрицательное сальдо уже снизилось более чем на 40% (с 302,8 млрд. евро в 2002-2006 гг. до 174,8 млрд. евро в 2007-2011 гг.), а в

2012-2016 гг. этот процесс ускорится (запланировано уменьшение почти на 60%, до 73,2 млрд. евро). По отношению к ВВП дефицит упал почти вдвое (с 2,7 до 1,4%), а в дальнейшем будет доведен до 0,5%. Столь же радикально сокращается отношение отрицательного сальдо к расходам (-9,1% в предыдущей пятилетке, -4,7% в последней пятилетке, -1,8% в следующей пятилетке). Наибольший успех при этом достигается местными бюджетами (объем и относительные показатели их дефицита были сведены почти к нулю уже во II периоде, а в III периоде ожидается профицит на сумму 23,0 млрд. евро и на уровнях 0,2% ВВП и 2,3% расходов), далее следуют региональные бюджеты (снижение размеров дефицита сначала более чем вдвое, впоследствии – почти вдвое; падение в III периоде отношений отрицательного сальдо к ВВП и к расходам до 0,2 и 1,7% соответственно). Оздоровление федерального бюджета идет на фоне местных и региональных бюджетов заметно медленнее: объем федерального дефицита был уменьшен в 2007-2011 гг. по сравнению с 2002-2006 гг. менее чем на треть, в 2012-2016 гг. сокращение составит немногим более 40%; отношение дефицита к ВВП планируется довести в итоге до 0,5%, а к расходам – до 4,6%.

Доходы федерального бюджета по видам доходов представлена в таблице 2.2 приложения. Более 4/5 доходов федерального бюджета (около 235 млрд. евро в год) поступает из налогов. Темп прироста налоговых поступлений во II периоде по сравнению с I периодом (21,4%) оказался выше, чем у федеральных доходов в целом (13,0%), вследствие чего доля этого источника выросла с 75,5% до 81,1%. На следующую пятилетку тоже запланирован опережающий рост налогов (15,4% при среднем уровне 6,0%), что повлечет за собой повышение их удельного веса до 88,0%.

В соответствии с классификацией, применяемой в федеральных финансовых пятилетних планах Германии, в налоговых поступлениях выделяются два компонента: федеральная часть долевых налогов и федеральные налоги. Ведущую роль играет первый компонент – «федерально-долевые» налоги, распределяемые между различными уровнями бюджетной системы (почти 155 млрд. евро в год).

Среди этих налогов выделяются три крупных блока: (а) налоги на зарплату и на доход физических лиц (около 70 млрд. евро в год), (б) налоги на добавленную стоимость и на оборот импортированных товаров (немногим менее 65 млрд. евро в год), и (в) налоги на доход от капитала, на прибыль корпораций и промысловый налог (свыше 20 млрд. евро в год). В 2007-2011 гг. удельный вес «федерально-долевых» налогов вырос по сравнению с 2002-2006 гг. на 7 п.п., поскольку все три блока показали ускоренный рост (22,0%, 60,3%, 23,7% соответственно) относительно федеральных доходов в целом; наиболее сильно выросла доля второго блока (налоги на добавленную стоимость и на оборот импортированных товаров, +6,5 п.п.). В 2012-2016 гг. указанная тенденция сохранится (прогнозируется прирост доли «федерально-долевых» налогов на 7,1 п.п.), но самое значительное наращивание доли ожидается у первого блока (налоги на зарплату и на доход физических лиц; +4,2 п.п.).

Другой компонент налоговых поступлений – федеральные налоги (около 80 млрд. евро в год). Во II периоде по отношению к I периоду их рост (+0,8%) оказался гораздо ниже среднего уровня, поэтому удельный вес федеральных налогов снизился на 3,3 п.п. (до 27,5% федеральных доходов). На III период запланирован 5,7%-ный рост (чуть скромнее среднего), поэтому доля этого компонента останется на прежнем уровне. Основную часть федеральных налогов представляют собой налоги, поступления от которых в последние пять лет стагнировали или даже падали – налоги на энергоносители (примерно 33 млрд. евро в год), на табак, алкоголь, промежуточные изделия (более 16 млрд. евро в год), на электроэнергию (около 7 млрд. евро в год). Ожидается, что их динамика не изменится и в следующие пять лет, а движущей силой роста федеральных налогов в ближайшем будущем станет группа налогов, в которую входят: налоговые надбавки в целях развития восточных регионов ФРГ (более 12 млрд. евро в год), налог на страховые услуги (свыше 10 млрд. евро в год), прочие налоги (на кофе, автомобили, вылеты авиапассажиров, впервые использованные ядерные тепловыделяющие элементы) и импортные пошлины (около 1 млрд. евро в год). В федеральном финансовом плане на 2012-2016 гг. прогноз налоговых поступлений приведен по указанной группе не дифференцированно, без разбивки на три подгруппы. По нашему мнению, наиболее вероятными кандидатами на роль лидеров роста являются налог на страховые услуги и прочие налоги/импортные пошлины .

На втором месте после налогов находятся прочие поступления (более 30 млрд. евро в год). Они включают в себя административные и иные доходы, а также доходы от чеканки монет. Оба этих вида доходов характеризуются и во II, и в III периодах либо замедленным ростом, либо сокращением, соответственно доля прочих поступлений в федеральных доходах показывает четкую тенденцию к падению (с 11,3% в 2002-2006 гг. до 10,5% в 2007-2011 гг. и 7,5% в 2012-2016 гг.).

Последнее, третье место среди видов доходов федерального бюджета занимают чистые привлеченные займы (немногим менее 25 млрд. евро в год), т.е. привлеченные займы за вычетом погашенных. В I периоде этот вид доходов с удельным весом в 13,2% был на втором месте после налогов, в последние пять лет его доля уменьшилась до 8,4%, а на следующую пятилетку запланировано снижение данного показателя до 4,5%. В2009 г. Парламент ФРГ утвердил политику «долгового тормоза» для федерального бюджета путем изменения статьи 115 Основного закона: максимально допустимый с 2016 г. структурный дефицит (объем чистых привлеченных займов с учетом ряда корректировок) определен на уровне 0,35% ВВП. Согласно федеральному финансовому плану на 2012-2016 гг., чистые привлеченные займы сократятся в 2012-2015 гг. с 32,1 млрд. евро до 4,7 млрд. евро, а в2016 г. федеральный бюджет должен будет обойтись без них. Достигнутое к ноябрю2012 г. перевыполнение федерального бюджета по доходам позволило министру финансов В. Шойбле заявить: «На следующий год мы составим бюджет со структурным дефицитом на уровне менее 0,35% ВВП, что обеспечит достижение цели на три года ранее установленного Основным законом срока. А на 2014 г. мы представим бюджет без структурного дефицита».

Следует отметить, что рассмотренные составные части доходов федерального бюджета (налоговые поступления, прочие поступления, чистые привлеченные займы) заметно различаются по коэффициенту колеблемости (рассчитывается как отношение среднеквадратичного отклонения к средней арифметической динамического ряда), характеризующему стабильность динамики показателей в течение определенного времени. Иерархия устойчивости трех видов федеральных доходов выглядит следующим образом: максимальная – у налоговых поступлений (коэффициент колеблемости в 2002-2016 гг. составляет 12,1%), средняя – у прочих поступлений (14,6%), минимальная – у чистых привлеченных займов (41,3%).

Налоговые поступления в федеральный бюджет в разрезе прямых и косвенных налогов. Точную разбивку на прямые и косвенные налоги в рамках федерального бюджета можно провести лишь на основе данных об исполнении бюджета (т.е. за периоды I и II). Для определения прогнозируемых на III период объемов прямых и косвенных налогов пришлось сделать приблизительную оценку, поскольку часть федеральных налогов указана в федеральном финансовом плане на следующую пятилетку общей суммой. В этой недифференцированной группе содержатся как прямые налоги (целевые налоговые надбавки к налогам на зарплату, доходы физических лиц, доход от капитала, прибыль корпораций, направляемые на развитие восточных регионов ФРГ), так и косвенные налоги (налог на страховые услуги и прочие налоги/импортные пошлины; прочие налоги включают в себя налоги на кофе, автомобили, вылеты авиапассажиров, впервые использованные ядерные тепловыделяющие элементы). Проведенный расчет показывает: в 2002-2006 гг. доля косвенных налогов в налоговых поступлениях составила 55,4%, в 2007-2011 гг. она почти не изменилась (55,9%), а в 2012-2016 гг. ожидается ее снижение до уровня около 53%. Доля прямых налогов, находившаяся до сих пор, соответственно, на уровне 45-44%, должна вырасти примерно до 47%; это произойдет прежде всего за счет увеличения удельного веса налога на зарплату и подоходного налога на 2,3 п.п. Отмеченные сдвиги повлияют на роль налогов в доходах федерального бюджета следующим образом: если в последние десять лет эта роль повышалась примерно в равной степени за счет прямых и косвенных налогов, то в дальнейшем основная нагрузка в поддержании данной тенденции ляжет на прямые налоги.