Файл: Финансовое состояние: анализ и оценка (на примере ООО «Золотой Скорпион»).pdf

Анализируя изменение статей пассива баланса, можно отметить, что произошло значительное увеличение источников собственных средств на 128800 тыс. руб. Увеличение собственного капитала привело к увеличению валюты баланса, которое свидетельствует об улучшении финансового положения организации.

Наиболее благоприятным является наличие нераспределенной прибыли отчетного года, так как оно свидетельствует об эффективности деятельности. Величина нераспределенной прибыли в отчетном периоде увеличилась на 1288 тыс. руб., это свидетельствует об эффективном использовании капитала.

Величина краткосрочных обязательств в отчетном периоде сократилась на 500 тыс. руб. Произошло это за счет снижения кредиторской задолженности по оплате труда на 39%, и за счет снижения задолженности прочим кредиторам на 34%.

Данные таблицы 3 свидетельствуют, что в структуре имущества организации преобладают оборотные активы, в 2016 году - 85,67% от валюты баланса, в 2017 году - 88,14% от валюты баланса, т.е. в течение анализируемого периода доля оборотных активов увеличилась на 2,47%.

Значительный удельный вес в структуре оборотных активов организации занимают денежные средства, доля которых в отчетном периоде увеличилась на 8,5%, и дебиторская задолженность, доля которой увеличилась в отчетном периоде на 0,26%. Увеличение доли дебиторской задолженности может характеризовать ухудшение работы с дебиторами. В структуре оборотных активов уменьшилась доля запасов с 24,87% в 2016 году до 18,58% в 2017 году, т.е. снизилась доля медленно реализуемых ликвидных средств. Эта ситуация может привести к развитию деловой активности и текущей неплатежеспособности организации, так как активы в запасах и дебиторской задолженности отвлечены из оборота.

В отчетном периоде в источниках формирования имущества наибольший удельный вес занимает собственный капитал. Необходимо отметить увеличение его доли с 28,76% до 55,87%. Собственный капитал является необходимой составляющей для поддержания принципа самофинансирования предприятия, его величина отражает степень финансовой независимости.

За весь анализируемый период сумма уставного капитала не менялась и составила 10000 тыс. руб. Удельный вес нераспределенной прибыли увеличился на 32,25%. Положительное значение показателя является хорошим явлением, которое свидетельствует, что рост собственного капитала субъекта хозяйствования происходит за счет эффективной работы менеджмента. Направление тенденции было таким же, как и годом раньше. Поэтому можем утверждать, что менеджмент способен выполнять поставленные перед ним задачи и достигать целей роста благосостояния инвесторов.

Соответственно доля заемных средств понизилась с 71,24% до 44,13%. Спад произошел в основном за счет уменьшения кредиторской задолженности. Она уменьшилась на 26,65%, что положительно характеризует деятельность организации.

Таким образом, в ООО «Золотой скорпион» за 2016-2017 года произошел рост имущественного потенциала. В общем, можно сказать, что на предприятии идет улучшение финансового состояния, так как доля обязательств уменьшается.

Анализ абсолютной ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые сгруппируются по степени срочности их погашения.

Сгруппируем активы и пассивы организации по степени ликвидности баланса и представим их в таблице 4.

Таблица 4

Группировка средств ООО «Золотой скорпион» по степени ликвидности и обязательств по степени срочности, тыс. руб

Баланс считается абсолютно ликвидным, так как соблюдается следующее соотношение: А1>П1, А2>П2, АЗ>ПЗ, А4<П4.

Из полученных данных видно, что баланс предприятия в отчетном периоде можно считать абсолютно ликвидным, это говорит о достаточной обеспеченности организации денежными средствами.

Для оценки ликвидности предприятия рассчитаем относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности (таблица 5).

Таблица 5

Расчет относительных показателей ликвидности ООО «Золотой скорпион» за 2015-2017 гг.

Коэффициент текущей ликвидности за анализируемый период соответствует нормативному значению, что говорит о возможности покрытия всех краткосрочных обязательств своими текущими активами.

Таким образом, при реализации дебиторской задолженности предприятие сможет погасить всю сумму краткосрочных обязательств. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2016 году увеличился почти в 2 раза. Увеличение значения данного коэффициента говорит о возможности покрытия максимальной доли краткосрочных обязательств в момент обращения к нему кредиторов.

Чтобы понять полую картину об устойчивости финансового состояния в ООО «Золотой скорпион» необходимо произвести расчет коэффициентов. Для начала рассчитаем абсолютные показатели, характеризующие финансовую устойчивость, и по ним определим тип финансовой устойчивости.

Таблица 6

Показатели для определения типа финансовой устойчивости организации за 2015-2017 гг., тыс. руб.

Имея данные, определим тип финансовой устойчивости предприятия за анализируемый период (таблица 7).

Таблица 7

Тип финансовой устойчивости организации за 2015-2017 гг.

В 2017 году организация относилась к абсолютному устойчивому состоянию М = (ΔСОС; ΔСДИ; ΔОИЗ) = [1; 1; 1]. Это говорит о том, что величина запасов и затрат полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. нет зависимости от внешних кредиторов. Для более глубокого анализа финансовой устойчивости предприятия в дополнение к абсолютным показателям рассчитаем ряд относительных показателей - финансовых коэффициентов (таблица 8).

Таблица 8

Расчет показателей финансовой устойчивости организации

При анализе данных таблицы можно увидеть, что коэффициент финансовой устойчивости весь анализируемый период был меньше нормативного показателя, что является негативным фактором и говорит о низкой финансовой устойчивости организации.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что в 2016 году 29% активов формировалось за счет собственного капитала и долгосрочных обязательств, а в 2017 году - 56% активов.

Чтобы обеспечить предприятию устойчивое финансирование хозяйственной деятельности, от 75% до 90% активов должно формироваться за счет собственного капитала и долгосрочных обязательств.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств в 2015 году значительно превышает нормативный показатель, тем самым говоря о высокой доле заемных средств. Это свидетельствует об усилении зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов.

Превышение данного значения сигнализирует о том, что финансовая устойчивость организации вызывает сомнение. В отчетном периоде коэффициент соотношения собственных и заемных средств уменьшился на 1,69 и составил 0,79. Снижение данного коэффициента свидетельствует об уменьшении финансовой зависимости организации от внешних источников финансирования, финансовых обязательств перед банками и другими кредитными организациями у нее не было.

Высокие показатели коэффициента маневренности говорят о значительной доле собственных средств в мобильной форме. Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. Это означает, что в отчетном периоде 75% собственного капитала было направлено на финансирование текущей деятельности (оборотных активов).

В базисном периоде 34% оборотных активов финансировалось за счет собственных средств, в отчетном периоде оборотные активы, финансируемые за счет собственных средств организации, возросли до 63%. Так как половина оборотных активов организации финансируется за счет собственных средств, то это свидетельствует о благоприятном финансовом состоянии ООО «Золотой скорпион», и поэтому у общества возникает больше возможностей проведения независимой финансовой политики.

Рост коэффициента автономии в 2017 году свидетельствует о возрастании финансовой независимости предприятия. Главной причиной такого состояния является уменьшение кредиторской задолженности в отчетном периоде и отсутствие у фирмы займов и кредитов.

Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия

Далее представим мероприятия, которые позволят повысить платежеспособность и финансовую устойчивость ООО «Золотой скорпион».