Файл: Финансовое состояние: анализ и оценка (на примере ООО «Золотой Скорпион»).pdf

Введение

Актуальность. В условиях финансово-экономического кризиса проблема обеспечения устойчивого финансового состояния очень остро встала перед российскими предприятиями. Финансовое состояние предприятия в рыночной экономике воссоздает конечные итоги его активности. Именно они интересуют собственников (акционеров) предприятия, его компаньона, так же налоговые учреждения. Это определяет необходимость осуществления анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процессе.

Проблема обеспечения финансовой устойчивости является крайне важной и актуальной, как для отдельного предприятия, так и для Российской Федерации в целом. Финансовая устойчивость страны, в конечном счете, непосредственно зависит от финансовой устойчивости предприятий. Периодически возникающие кризисные ситуации в экономике Российской Федерации приводят к потере платежеспособности предприятий и спаду производства, что вызывает необходимость тщательного исследования в области управления финансовой устойчивостью как ключевым фактором благополучия предприятий.

Для грамотной оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия необходимо провести анализ его финансового состояния.

Цель работы – на основе финансового анализа разработать мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Золотой скорпион».

Реализация поставленной цели обусловила решение следующих задач:

• исследовать понятие и сущность финансового состояния организации;
• изучить информационную базу для целей анализа финансового состояния предприятия;
• дать финансово-экономическую характеристику предприятия ООО «Золотой Скорпион»;
• провести анализ финансового состояния ООО «Золотой Скорпион»;
• разработать мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия;

Объектом исследования является система отношений финансово-хозяйственной деятельности ООО «Золотой Скорпион», предметом – финансовое состояние предприятия.

Методика исследования основывается на теории научного познания, системном подходе к рассматриваемым проблемам, изучении их во взаимосвязи и развитии. В зависимости от характера разрабатываемых задач использовались такие общенаучные приемы и методы, как анализ и синтез, дедукция и индукция, сравнение, метод группировок, горизонтальный и вертикальный анализ, метод финансовых коэффициентов и др.

Научно-методическая основа работы. При написании работы использованы труды И. Бланка, А. Гинзбурга, З. Кирьяновой, Е. Седовой, В. Ковалева, А. Ковалевой, С. Крылова, Н. Илышевой, Н. Любушина, Э. Маркарьяна, Г. Герасименко, Г. Поляка, Г. Савицкой, А. Шеремета, Е. Старовойтовой, Л. Чечевицыной.

Информационной основой выполнения работы послужили законодательные и нормативные документы, отечественные и зарубежные справочные и научные публикации, материалы монографических исследований и периодической печати, а также финансовая отчетность ООО «Золотой скорпион» за 2015-2017 гг.

Структура работы. Настоящая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния организации и пути его улучшения

1.1. Финансовое состояние предприятия: значение и особенности анализа

Финансовое состояние предприятия – сложная экономическая категория, отражающая на определенный момент способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и вовремя рассчитываться по своим обязательствам. В процессе ведения бизнеса получается кругооборота капитала, меняются средства и источники их формирования, финансовые ресурсы и финансовое состояние предприятия, то есть платежеспособность, которая свидетельствует об устойчивом, неустойчивом (предкризисном) и кризисном финансовом состоянии^[1].

Финансовое состояние проявляется в платежеспособности предприятий, в способности вовремя оплачивать счета поставщиков, погашать долги по оплате труда работникам предприятия, оплачивать налоги.

Характерными чертами финансового состояния предприятия являются: имущественное и финансовое положение предприятия; финансовые результаты его деятельности; потенциал последующего развития^[2].

Финансовое состояние предприятия оценивается по способности предприятия вести свой бизнес своими собственными или заемными средствами и уметь правильно и выгодно их разместить^[3].

В результатах анализа финансового состояния предприятия заинтересованы:

• менеджеры, которым необходимо принять эффективные решения по результатам анализа для улучшения деятельности;
• собственники, которым нужна информация о том, какая выгода будет от вложенных ими средств, какова доля их риска;
• кредиторы и инвесторы, которых интересует возможность возврата выданных кредитов или реализовать инвестиции;
• поставщики, для которых большое значение имеет возможность оплаты за поставленную продукцию, выполненные работы и услуги.

Таким образом, в анализе финансового состояния предприятия нуждаются все участники экономического процесса^[4].

Систематическое проведение анализа финансового состояния предприятия, выявление недостатков и резервов совершенствования деятельности играют большую роль в процессе контроля за распределением средств предприятия и источников их формирования, уровнем обеспеченности собственными оборотными средствами, их сохранности, состояния и эффективности использования^[5].

Финансовое положение хозяйствующего субъекта является основополагающим фактором для определения его конкурентоспособности в бизнес - среде, для оценки степени гарантий экономических интересов предприятия и его партнеров^[6].

Финансовое состояние предприятия – это отображение его финансовой устойчивости на определенный момент времени, обеспеченности необходимыми финансовыми ресурсами в целях реализации хозяйственной деятельности и погашения своих кредитных обязательств^[7].

Понятие финансовой устойчивости широко используется при анализе финансового состояния предприятия и оценке инвестиционной привлекательности, но, несмотря на повсеместное применение данного термина, однозначного определения, закрепленного законодательно, не существует и потому она является сложной с точки зрения содержания характеристикой экономического состояния предприятия^[8].

Неоднозначность определения понятия финансовая устойчивость проявляется в различном наполнении, что проявляется в различных результатах, которое подразумевает это понятие, одни авторы считают, что главная составляющая финансовой устойчивости заключается в повышении эффективности финансовой деятельности, другие – в обеспечении финансового равновесия, третьи – в повышении уровня деловой активности и т.д. Сформированный диапазон взглядов на понятие «финансовая устойчивость» проявляется в дальнейшем как многообразие методов ее оценки. В связи с существованием большого диапазона различных определений финансовой устойчивости следует в первую очередь определить, что такое непосредственно «устойчивость» ^[9].

Рассмотрев и проанализировав множество определений понятия «финансовая устойчивость», частично разделяя точки зрения таких авторов, как А.М. Исламова, А.В. Грачев, А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева, под финансовой устойчивостью предприятия следует понимать такое финансово-экономическое состояние предприятия, при котором оно отвечает по своим финансовым обязательствам, обладает инвестиционной привлекательностью и способностью наращивать уровень производства. Высокая финансовая устойчивость предприятия дает возможность противостоять кризисам, возникающим под воздействием внешних факторов^[10].

Финансовая устойчивость создается в процессе производственно-хозяйственной деятельности и является основным компонентом общей устойчивости бизнеса и экономической безопасности в целом^[11]. Цель анализа финансовой устойчивости бизнеса – деятельность, направленная на постоянную работу по его улучшению, т.е. менеджмент качества и оценка финансового состояния в режиме on-line. Чтобы не стать банкротом, и в условиях рыночной экономики развить свой бизнес, необходимо качественно руководствоваться финансами бизнеса, знать какой должна быть структура капитала по источникам образования, составу, и какую часть должны занимать собственные и заемные средства.

Финансовая устойчивость бизнеса характеризуется состоянием собственных и заемных средств и определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов с учетом внутренних и внешних факторов^[12].

Одним из основополагающих элементов, характеризующим финансовую устойчивость предприятия является его платежеспособность.

Платежеспособность представляет собой способность предприятия погашать в срок и в полном объеме долговые обязательства. Платежеспособность напрямую зависит от того, какую степень ликвидности имеет тот или иной актив компании.

А ликвидность, в свою очередь, это возможность любого вида актива данного предприятия принимать денежную форму.

На практике можно говорить о платежеспособности предприятия, если^[13]:

а) с наступлением срока погашения краткосрочных обязательств у предприятия достаточно денежных средств;

б) отсутствуют просроченные краткосрочные обязательства.

В то же время, косвенно по официальной отчетности о платежеспособности можно судить по следующим показателям: коэффициентам ликвидности; величине собственного оборотного капитала; данным отчета о движении денежных средств^[14].

Финансовая устойчивость бизнеса – главный компонент экономической безопасности, общей устойчивости бизнеса, являясь характерным индикатором стабильно образующегося превышения доходов и расходов.

В условиях нестабильности экономики российские предприятия должны тщательно следить за уровнем своей платежеспособности. Чем выше показатели платежеспособности, тем привлекательнее предприятие для кредиторов, так как риски невозврата кредита будут низкими. А чем ниже риск невозврата, тем ниже процент по кредиту, выдаваемому предприятию. Также высокие показатели платежеспособности оказывают положительное влияние на инвестиционную привлекательность предприятия^[15].

По результатам анализа получаем варианты возможных способов для повышения экономической безопасности, улучшения финансового состояния в конкретный период его хозяйственной деятельности. Достигается устойчивое финансовое состояние бизнеса при достаточности собственного капитала, достаточном уровне рентабельности с учетом финансового и операционного риска, высоком качестве активов, достаточности ликвидности, широких возможностях привлечения заемных средств, стабильных доходах^[16].

Финансово устойчивым признается экономический субъект, который возмещает вложенные в активы средства за счет собственных средств, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности, своевременно и в полном объёме расплачивается по своим долговым обязательствам^[17]. Для сохранения финансовой устойчивости, стабильности и нормального функционирования предприятие должно организовать движение капитала таким образом, чтобы обеспечивалось постоянное превышение доходов над расходами, и сохранялась платежеспособность. Являясь внешним проявлением финансовой устойчивости, платежеспособность предприятия представляет собой способность предприятия расплачиваться по своим обязательствам^[18].

В условиях рыночной экономики на предприятие оказывают влияние различные факторы, как внутренние, так и внешние. Очевидно, что внутренние факторы зависят от функционирования самого предприятия, в силу чего предприятие может корректировать свою финансовую устойчивость. К внутренним факторам относятся: объем, структура и динамика выпускаемой продукции, выполняемых работ и оказываемых услуг; состав, структура и динамика издержек; состав и структура активов; оптимальный состав и структура финансовых ресурсов, использование современной модели организации производства и управления. Внешние факторы не зависят от предприятия и оказывают влияние на его деятельность извне.