Файл: Финансовое состояние: анализ и оценка (на примере ООО «Золотой Скорпион»).pdf

Для стабилизации финансового состояния ООО «Золотой скорпион» следует разработать мероприятия, которые поспособствуют увеличению собственных средств предприятия, и, соответственно, повышению его финансовой устойчивости.

Одна из проблем ООО «Золотой скорпион» заключается в высоком удельном весе дебиторской задолженности в активах, таким образом, следует предложить ООО «Золотой скорпион» мероприятия по оптимизации дебиторской задолженности для увеличения ликвидности и платежеспособности организации.

Одним из вариантов повышения финансовой устойчивости для данной организации может стать факторинг.

Факторинг подразумевает использование услуг посредника в лице банка (фактора). Банк обязуется выплачивать организации сумму за выполняемые работы в обмен на уступку права требовать долг по данной операции^[41]. Это позволит компании ООО «Золотой скорпион» планировать потоки денежных средств. Также приведет к сокращению дебиторской задолженности, что позволит освободить средства для дальнейшего их оборота.

Суть факторинга заключается не только в получении денежных средств от должников и передаче данных средств поставщикам, но и в возможности управлять дебиторской задолженностью, контролировать ее состояние, напрямую работать с должниками, получать от них информацию и передавать их клиенту. Схема факторинга представлена на рис. 5.

Рисунок 5. Схема факторинга^[42]

Для того, чтобы оценить целесообразность использования услуг по факторингу компанией-клиентом, посмотрим какие положительные и отрицательные он имеет.

Среди преимуществ можно привести следующие:

• использование факторинга позволяет повысить ликвидность активов предприятия;
• факторинговое финансирование в отличие от традиционного кредитования доступно даже информационно непрозрачным предприятиям, имеющим «плохую» структуру баланса;
• минимизация рисков поставщика в случае невозврата покупателем денежных средств;
• исключение кассовых разрывов при выполнении налоговых обязательств по налогу на прибыль;
• ввиду того, что факторинг не отражается в балансе, он позволяет увеличивать выручку^[43].

Таким образом, факторинговые операции представляются перспективным инструментом финансирования дебиторской задолженности, так как его преимущества перед традиционным кредитованием, по нашему мнению, перевешивают недостатки.

В соответствии с типовыми условиями договоров на факторинговое обслуживание размер аванса составляет 80% от суммы переуступаемых счетов. Плата за кредит (за факторинговое финансирование) - 30 % годовых. При заключении договора, указывается размер комиссии (2 % от суммы) предприятие оформляет фирме генеральную доверенность, что фирма может от имени предприятия работать с клиентами, т.е. взимать долги. Размер просроченной дебиторской задолженности составляет 46% от общей суммы дебиторской задолженности.

Проведем расчет затрат ООО «Золотой скорпион» на осуществление факторинговой операции при переуступке платежных требований фактору в размере 36524 тыс. руб. сроком погашения 90 дней.

1. аванс поставщику: 36524 * 0,8 = 29219,2 тыс.руб.
2. плата за кредитные ресурсы: 29219,2 * 0,3 * 90/365 = 2161,4 тыс.руб.
3. комиссия за факторское обслуживание: 36524 * 0,02 = 730,5 тыс.руб.
4. затраты ООО «Золотой скорпион» на вознаграждение фактору: 2161,4+ 730,5 = 1430,9 тыс. руб.

Таким образом, при переуступке задолженности в размере 36524 тыс. руб. предприятие получит в оборот дополнительные средства 29219,2 тыс. руб. не дожидаясь оплаты документов дебиторами, т.е. на 3 месяца раньше срока.

Высвобожденные средства в размере аванса 29219,2 тыс. руб. предприятию целесообразно направлять в оборот с целью получения дополнительной прибыли, которая, в свою очередь, будет способствовать повышению финансовой устойчивости, т.к. увеличатся собственные средства предприятия. Кроме того, увеличится оборачиваемость дебиторской задолженности.

Следующая проблема, выявленная в ходе написания работы - большой удельный вес основных средств в структуре активов предприятия.

Неэффективное использование основных фондов влечет за собой дополнительные издержки в виде налога на имущество, которое не приносит доход; а также прочих затрат по обслуживанию простаивающего оборудования и неиспользуемых площадей. Так у анализируемого предприятия имеется склад, площадью 164 м², в котором раньше находился склад, состоящий из отдельных подсобных помещений для хранения производственного и хозяйственного инвентаря.

С целью получения дополнительных денежных средств предлагается сдача в аренду ряда имущественных объектов, принадлежащих ООО «Золотой скорпион».

В таблице 8 представлены результаты расчета договоров аренды для ООО «Золотой скорпион».

аблица 8

Список договоров аренды ООО «Золотой скорпион»

После осуществления данного мероприятия у предприятия не останется неиспользуемых основных средств, а денежные средства увеличатся на 1148 тыс. руб. Этим самым мы повысили финансовое состояние предприятия.

Исходя из результатов мероприятий по снижению дебиторской задолженности и неиспользуемых основных средств, денежные средства на предприятии значительно увеличились. Чтобы не происходило залеживания денежных средств целесообразно погасить краткосрочную кредиторскую задолженность на сумму 20000 тыс. руб.

Таким образом, мы получим следующий результат, приведенный в таблице 9.

Заключение

Финансовое состояние предприятия – сложная экономическая категория, отражающая на определенный момент способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и вовремя рассчитываться по своим обязательствам.

Финансовое состояние проявляется в платежеспособности предприятий, в способности вовремя оплачивать счета поставщиков, погашать долги по оплате труда работникам предприятия, оплачивать налоги.

Финансовое состояние предприятия – это отображение его финансовой устойчивости на определенный момент времени, обеспеченности необходимыми финансовыми ресурсами в целях реализации хозяйственной деятельности и погашения своих кредитных обязательств.

Во второй главе был проведен анализ финансового состояния в ООО «Золотой скорпион».

При анализе финансовой устойчивости организации можно увидеть, что коэффициент финансовой устойчивости весь анализируемый период был меньше нормативного показателя, что является негативным фактором и говорит о низкой финансовой устойчивости организации. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что в 2016 году 29% активов формировалось за счет собственного капитала и долгосрочных обязательств, а в 2017 году - 56% активов. В отчетном периоде коэффициент соотношения собственных и заемных средств уменьшился на 1,69 и составил 0,79. Снижение данного коэффициента свидетельствует об уменьшении финансовой зависимости организации от внешних источников финансирования, финансовых обязательств перед банками и другими кредитными организациями у нее не было.

Высокие показатели коэффициента маневренности говорят о значительной доле собственных средств в мобильной форме. Это означает, что в отчетном периоде 75% собственного капитала было направлено на финансирование текущей деятельности (оборотных активов).

Рост коэффициента автономии в 2017 году свидетельствует о возрастании финансовой независимости предприятия. Главной причиной такого состояния является уменьшение кредиторской задолженности в отчетном периоде и отсутствие у фирмы займов и кредитов.

В ООО «Золотой скорпион» коэффициент текущей ликвидности 2017 года равен 1,99, при его значении на начало года 1,20. Это значение свидетельствует о недостаточной общей обеспеченности организации оборотными средствами. Коэффициент быстрой ликвидности в 2017 году значительно больше норматива, что связано с отсутствием займов и кредитов и снижением суммы кредиторской задолженности.

Таким образом, при реализации дебиторской задолженности предприятие сможет погасить всю сумму краткосрочных обязательств. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2017 году увеличился почти в 2 раза. Увеличение значения данного коэффициента говорит о возможности покрытия максимальной доли краткосрочных обязательств в момент обращения к нему кредиторов.

С целью повышения финансовой устойчивости предприятия и приведение в соответствие коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость, в работе был предложен ряд мероприятий, в том числе:

1. Снижение дебиторской задолженности за счет переуступки факторинговой компании.

При переуступке задолженности в размере 36524 тыс. руб. предприятие получит в оборот дополнительные средства 29219,2 тыс. руб. не дожидаясь оплаты документов дебиторами, т.е. на 3 месяца раньше срока.

1. Сдача в аренду части неиспользуемых основных средств площадью 164 кв. м. Приведет к увеличению выручки в 2019 году на 1148 тыс. руб.

Список литературы

Об утверждении Методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций: [Электронный ресурс] : приказ Минэкономразвития РФ от от 21.04.2006 N 104 (ред. от 13.12.2011) // КонсультантПлюс : справ. правовая система. Версия Проф. Электрон. дан. М., 2017. Доступ из локальной сети Науч. б-ки Том. гос. ун-та.

Абдукаримов Ф.В. Бухгалтерская отчетность как основной источник информации для мониторинга и анализа финансового состояния предприятия // Вестн. ТГУ. 2015. № 4 (144). С. 62-68.

Артеменко, В. Г. Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие для вузов / В. Г. Артеменко, В. В. Остапова. – 5е изд., перераб. – М. : ОмегаЛ, 2015. – 267 с.

Банк В. Р. Финансовый анализ: учебное пособие / С. В. Банк.- М.: ТК Велби - Проспект, 2014. С. 39

Бариленко В.И. Анализ финансовой отчетности / В.И. Бариленко. – 4-е изд., перераб. – М. : КНОРУС, 2014. – 240 с.

Беспалов, Михаил Анализ финансовой устойчивости организации по данным бух отчетности / Михаил Беспалов. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2014. – С.74.

Блажевич О.Г. Теоретические аспекты повышения эффективности финансовых показателей предприятия / О.Г. Блажевич // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. — 2013. — №4 (23) — С. 28-34.

1. Буркальцева Д.Д., Блажевич О.Г., Чередниченко М.С. Оценка финансовой устойчивости бизнеса: теоретические аспекты // Science Time. – 2016. – № 5 (29) . – С. 96–102.

Воробьева Е. И., Блажевич О. Г., Кирильчук Н. А., Сафонова Н. С. Методы финансового анализа для оценки состояния предприятий // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. 2016. №2 (35). С. 5–13.

Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих предприятий- СПб.: Питер, 2015.

Даль Вл. Толковый словарь живого великорусского языка / URL: http://www.classes.ru/allrussian/russian-dictionary-Dal-term-41151.htm (дата обращения: 25.12.2017)

Данилова Н.Л. Анализ финансовой устойчивости предприятия [Электрон- ный ресурс] // Ассоциация «Открытая наука». Выпуск № 2. 2014. URL: http://cyberleninka.ru/article/n/suschnost-i-problemy-analiza-finansovoy-ustoychivostikommercheskogo-predpriyatiya (дата обращения: 21.05.2018).

Дзядук В. С., Блажевич О. Г., Сафонова Н. С. Методика проведения оценки финансового состояния предприятия // Вестник Науки и Творчества. №4 (4). 2016. С. 75–81.

Долгова А.В. Аналитический смысл оценки ликвидности и платежеспособности как элементов эффективного функционирования предприятий на современном этапе //Актуальные вопросы современной науки – 2015. - №39. – с.169-177.

Донцова Л. В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчѐтности: учебник. -6-е изд., перераб. и доп. - М.: ИЦРИОР: ИНФРА. - М, 2013. -368с.

Жилкина, А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник / А.Н. Жилкина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 332 c.

Информационное агентство "Финансовый Юрист" // Финансовая отчетность. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.financial-lawyer.ru/newsbox/ buhgalteru/buhushet_i_nalogooblogenie/133-528087.html(дата обращения 25.05.2018)

Казакова Н.А. Финансовый анализ. – М.: Юрайт, 2016.С 92.

Кирьянова, З. В. Анализ финансовой отчетности : учебник для бакалавров / З. В. Кирьянова, Е. И. Седова. – 2е изд., испр. и доп. – М. : Юрайт, 2015. – 428 с.

1. Ковалев В. Анализ баланса. – М.: Проспект, 2016. – С. 286.

Микитухо А.А. Аналитические показатели ликвидности и платежеспособности в системе финансового анализа банкротства фирмы // Фундаментальные исследования. – 2014. – № 6-2. – С. 309-313.