Файл: Баланс и отчетность (Бухгалтерский баланс как основная форма финансовой отчетности).pdf

Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств, для формирования запасов и затрат, то есть разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов^[26].

Таблица 1

Формулы для расчета показателей, характеризующих источники финансирования запасов и затрат^[27]

Трем показателям наличия источников средств, для формирования запасов затрат соответствует три показателя обеспеченности или запасов и затрат^[28]:

1) излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

+/-Ес=Ес-Z, (1)

где Z – запасы и затраты;

Ет – наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств;

1) излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств:

+/-Ет=Ет- Z=(Ес-Кт)- Z, (2)

где Ет – наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств;

Кт – долгосрочные кредиты и заемные средства;

Ес – наличие собственных оборотных средств;

Z – запасы и затраты^[29].

2) излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат:

+/-Ее=Ее - Z=(Ес+Кт+Кt)- Z, (3)

где Ее – общая сумма источников средств для формирования запасов и затрат;

Z – запасы и затраты;

Ес – наличие собственных оборотных средств;

Кт – долгосрочные кредиты и заемные средства;

Кt – краткосрочные кредиты и заемные средства без просроченных ссуд^[30].

При определении типа финансовой ситуации используется трехмерный (трехкомпонентный) показатель, рекомендованный в экономической литературе:

S= (4)

где функция определяется следующим образом: S(x) = 1, если ; S(x) = 0, если . Пользуясь этими формулами, можно выделить четыре типа финансовых ситуаций^[31].

1) Абсолютная устойчивость финансового состояния. Она задается следующими условиями:

(5)

где Ес – наличие собственных оборотных средств;

Ет – наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств;

Ее – общая сумма источников средств, для формирования запасов и затрат.

Трехмерный показатель ситуации: S= (1, 1, 1) ^[32].

2) Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность:

(6)

где Ес – наличие собственных оборотных средств;

Ет – наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств;

Ее – общая сумма источников средств, для формирования запасов и затрат.

Трехмерный показатель ситуации: S= (0, 1, 1) ^[33].

3) Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности^[34]. Но при этом сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств:

(7)

где Ес – наличие собственных оборотных средств;

Ет – наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств;

Ее – общая сумма источников средств, для формирования запасов и затрат.

Трехмерный показатель ситуации: S = (0, 0, 1) ^[35].

4) Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывает даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

(8)

где Ес – наличие собственных оборотных средств;

Ет – наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств;

Ее – общая сумма источников средств, для формирования запасов и затрат.

Трехмерный показатель ситуации: S = (0, 0, 0) ^[36].

Относительные показатели финансовой устойчивости приведены в Приложении 1^[37].

Финансовая устойчивость предприятия определяется также показателями ликвидности баланса и платежеспособности предприятия^[38]. Группировка активов и пассивов для проведения анализа ликвидности представлена в Приложении 2^[39].

Существуют аналитические коэффициенты, которые можно использовать для обобщения оценки платежеспособности, представлены в Приложении 3.

Для диагностики банкротства воспользуемся шестифакторной математической моделью О. П. Зайцевой, учитывающей следующие коэффициенты: 1) коэффициент убыточности предприятии, характеризующийся отношением чистого убытка к собственному капиталу; 2) соотношение кредиторской и дебиторской задолженности; 3) показатель соотношения краткосрочных обязательств и наиболее ликвидных активов; 4) убыточность продаж, характеризующаяся отношением чистого убытка к объему товарооборота; 5) соотношение заемного и собственного капитала; 6) коэффициент загрузки активов как величина, обратная коэффициенту оборачиваемости активов^[40]. Комплексный коэффициент банкротства рассчитывается по формуле со следующими весовыми значениями:

К = 0,25*х1 + 0,1*х2 + 0,2*х3 + 0,25*х4+ 0,1*х5 + 0,1*х6 (9)

Весовые значения частных показателей для коммерческих организаций были определены экспертным путём, а фактический комплексный коэффициент банкротства следует сопоставить с нормативным, рассчитанным на основе рекомендуемых минимальных значений частных показателей - расчетное значение К надо сравнить с К нормативным^[41]. Если фактический комплексный коэффициент больше нормативного Кфакт > Кнорм, то вероятность банкротства велика, а если меньше - то вероятность банкротства мала. Данный комплексный коэффициент банкротства основан на методах мультипликативного дискриминантного анализа.

Таким образом, проведенное исследование позволяет сделать вывод, что бухгалтерский баланс является основной формой бухгалтерской отчетности. В бухгалтерском учете баланс рассматривается как способ обобщения и группировки хозяйственных средств предприятия и их источников на конкретный момент времени в денежном выражении.

Баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования, с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования – с другой (пассив). Баланс является основной формой финансовой отчетности, позволяющей рассчитать коэффициенты отчетности, используемые в финансовом управлении.

Глава 2. Анализ бухгалтерского баланса ООО «Экспресс-Торг»

2.1. Анализ динамики и структуры имущества предприятия

и источников его формирования

Рассмотрим методику анализа активов баланса на примере торгового предприятия.

ООО «Экспресс-Торг» представляет собой коммерческую организацию со складочным капиталом. Полное наименование общества: Общество с Ограниченной Ответственностью «Экспресс-Торг».

Общество с ограниченной ответственностью несет полную ответственность за результаты своей деятельности, за выполнение взятых на себя обязательств перед учредителями и партнерами. Общество, как юридическое лицо, имеет право от своего имени заключать договоры, совершать сделки по всем видам торговой и закупочной деятельности. Основной целью ООО «Экспресс-Торг» является получение прибыли от своей деятельности для удовлетворения материальных, трудовых и социальных потребностей участников и работников. Учредительный документом является Устав.

Общество представляет собой розничное торговое предприятие, специализирующееся на продаже продовольственных и непродовольственных товаров первой необходимости. Основой ассортимент составляют продовольственные товары, а именно – бакалея, молочная продукция, напитки.

Состав, структура и динамика имущества предприятия представлены в таблице 2. Анализируя в динамике показатели таблицы 2, можно отметить, что общая стоимость имущества предприятия увеличилась в 2015 г. по сравнению с показателем 2013 г. на 25 510 тыс. руб., или на 102,86 %. Рост имущества обусловлен расширением деятельности предприятия. Стоимость оборотных активов в 2015 г. составила 97,38 % от всей стоимости имущества. По абсолютной величине стоимость оборотных активов в 2015 г. возросла по сравнению с показателем на 2013 г. на 27 130 тыс. руб., или на 124,11 %, а по сравнению с показателем 2014 г. на 3 370 тыс.руб., или на 7,39 %.

Таблица 2

Состав, структура и динамика показателей имущества

предприятия (тыс.руб.)^[42]