Файл: Финансовое состояние: анализ и оценка (на примере ООО «Сервис»).pdf

Проведём оценку финансового состояния по следующим этапам:

1. Горизонтальный анализ баланса
2. Анализ ликвидности и платёжеспособности организации
3. Анализ финансовой устойчивости
4. Анализ рентабельности организации
5. Оценка вероятности банкротства по 5-ти факторной модели Альтмана.

Итак, проведём горизонтальный и вертикальный анализ баланса.

Таблица 4

Горизонтальный анализ актива бухгалтерского баланса ООО «Сервис» за 2012-2014 гг. (тыс. руб.)()

Из проведенного горизонтального анализа актива баланса ООО «Сервис» за 2012-2014 гг. мы видим, что основные средства увеличились по сравнению с 2012 г. в 2013 году на 1165 тыс. руб.; в 2014 году на 512 тыс. руб., а в общей динамике за 3 года на 1677 тыс. руб.

Такая же динамика по незавершённому строительству в 2013 году данная статья увеличилась на 92267 тыс. руб., в 2014 году на 565 тыс. руб., а в динамике 3 лет на 92832 тыс. руб.

Отложенные налоговые активы также увеличились на 95 тыс. руб., в 2013 году и на 60 тыс. руб. в 2014 году. Прочие внеоборотные активы не изменились в течение 3 лет и равны 16 тыс. руб.

В конечном итоге внеоборотные активы в 2012 году увеличились на 93527 тыс. руб., в 2014 году на 1137 тыс. руб. В динамике 3 лет прошло общее увеличение внеоборотных активов на 94664 тыс. руб.

При анализе оборотных активов можно сделать следующий вывод: запасы увеличились в 2013 году на 19875 тыс. руб., в 2014 году также было увеличение данной статьи баланса на 4876 тыс. руб. как и в динамике 3 лет на 24751 тыс. руб.

Отрицательная динамика наблюдалась по статье НДС. В 2013 году было уменьшение на 43 тыс. руб. и в 2014 году на 124 тыс. руб. В общем НДС уменьшился на 167 тыс. руб.

Дебиторская задолженность в 2013 году увеличилась на 26470 тыс. руб., но в 2014 году было уменьшение на 30220 тыс. руб. Общее уменьшение за 3 года было равно 3750 тыс. руб.

Денежные средства в 2013 году уменьшились на 430 тыс. руб. В 2014 году незначительное увеличение денежных средств на 150 тыс. руб. не изменило общее уменьшение за 3 года на 280 тыс. руб.

Итого: оборотные активы в 2013 году увеличились на 45872 тыс. руб., в 2014 году было уменьшение на 25318 тыс. руб. Общая тенденция была в сторону роста оборотных активов за 3 года на 20554 тыс. руб.

Проведем горизонтальный анализ пассива бухгалтерского баланса ООО «Сервис» за 2012-2014 гг. (табл. 5)

Из проведённого анализа пассива баланса ООО «Сервис» за 2012-2014 гг. (табл. 5) можно сделать вывод, что уставной фонд не изменился за 3 года.

Стремительно увеличивается прибыль предприятия в 2013 году на 15513 тыс. руб., в 2014 году на 22726 тыс. руб. и общая сумма увеличилась на 38239 тыс. руб.

Долгосрочных обязательств у предприятия нет.

Краткосрочные заемные средства имеют динамику увеличения в 2013 году на 45271 тыс. руб., в 2014 году на 5473 тыс. руб. Итого общее увеличение составит 50744 тыс. руб.

Таблица 5

Горизонтальный анализ пассива бухгалтерского баланса ООО «Сервис» за 2012-2014 гг. (тыс. руб.)

Кредиторская задолженность только незначительно увеличилась в 2014 году на 91 тыс. руб. В 2013 году было уменьшена на 24169 тыс. руб. В общем данная динамика сохранилась и уменьшение за 3 года составило 24078 тыс. руб. Доходы будущих периодов в 2013 году были увеличены на 102784 тыс. руб., в чем выражена также положительная динамика, которая сохранилась в общей тенденции за 3 года на 50313 тыс. руб. Хотя в 2014 году было значительное уменьшение на 52471 тыс. руб.

Далее проведём анализ ликвидности и платёжеспособности организации рассчитав показатели согласно формул 1-8 и сгруппировав в табл. 6.

Таблица 6.

Группировка активов баланса ООО «Сервис» по степени ликвидности за 2012 год (14; с. 250)

На основании таблицы делаем взвод , что не выполняется первое условия (автоматически и четвертое). Это значит, что предприятие имело ликвидность отличную от абсолютной.

Таблица 7

Группировка активов баланса ООО «Сервис» по степени ликвидности за 2013 год (14; с. 250)

Не выполняется второе условие, ликвидность предприятия в 2013 году была также не абсолютной.

Таблица 8

Группировка активов баланса ООО «Сервис» по степени ликвидности за 2014 год

Не выполняется второе и четвертое условие, ликвидность предприятия в 2014 году была также не абсолютной.

К числу основных показателей ликвидности предприятия относятся следующие относительные показателя:

- Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности);

- Коэффициент быстрой ликвидности;

- Коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитываем по формуле 9:

К_АЛ 2012 год = (1789 + 0)/61775 = 0,03

К_АЛ 2013 год = (1359 + 0)/185661 = 0,01

К_АЛ 2014 год = (1509 + 0)/138754 = 0,01

Коэффициент абсолютной ликвидности намного ниже нормативного и за 3 года ухудшился на 0,02 пункта, за 3 года перспектив на улучшение нет.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности рассчитаем согласно формуле 10.

К_СЛ 2012 год = (1789 + 0 + 24775) / 61775 = 0,43

К_СЛ 2013 год = (1359 + 0 + 51245)/185661 = 0,28

К_СЛ 2014 год = (1509 + 0 + 21025)/138754 = 0,16

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности также имеет тенденцию к уменьшению к концу 2014 года и не соответствует нормативным значениям.

Для общей оценки оборотных активов, предусмотрен коэффициент текущей ликвидности, который рассчитаем по формуле 11.

К_ТЛ 2012 = 27543 / 61775 = 0,45

К_ТЛ 2013 = 73415 / 185661 = 0,40

К_ТЛ 2014 = 48097 / 138754 = 0,35

Динамика аналогична и другим показателям ликвидности.

Отобразим динамику на рис. 4.

Рисунок 4 – Динамика показателей ликвидности ООО «Сервис» за 2012-2014 гг.

Из данной диаграммы можно видеть, что все коэффициенты снижаются.

Далее проведем анализ финансовой устойчивости ООО «Сервис» за 2012-2014 гг.

Рассчитаем показатели источников формирования запасов в табл. 9

Таблица 9

Источники формирования запасов ООО «Сервис» за 2012-2014 гг.

Итак, из проведённого анализа финансовой устойчивости на протяжении 3 лет следует, что предприятие имело кризисное финансовое состояние.

Далее проведём анализ рентабельности предприятия.

Приведем данные для расчета рентабельности издержек в табл. 10 согласно формуле 12.

Таблица 10

Данные для расчета рентабельности издержек ООО «Сервис» за 2012-2014 гг.

Из данных таблицы расчёта видно, что увеличился на 0,53 пункта в 2013 году, а в 2014 году упал на 4,59 пункта. Видна тенденция ухудшения.

Приведем данные для расчета рентабельности продаж в табл. 11 согласно формуле 13.

Таблица 11

Данные для расчета рентабельности продаж ООО «Сервис» за 2012-2014 гг.

Рентабельность продаж также упала к концу 2014 года на 5,13 пункта.

Приведем данные для расчета рентабельности активов в табл. 12 согласно формуле 14.

Таблица 12

Данные для расчета рентабельности активов ООО «Сервис» за 2012-2014 гг.