Файл: Финансовое состояние: анализ и оценка (на примере ООО «Сервис»).pdf

ВУЗ: Не указан

Категория: Курсовая работа

Дисциплина: Не указана

Добавлен: 26.05.2023

Просмотров: 73

Скачиваний: 2

ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.

Приведем данные для расчета рентабельности собственного капитала в табл. 13 согласно формуле 15.

Таблица 13

Данные для расчета рентабельности собственного капитала ООО «Сервис» за 2012-2014 гг.

№ пп

Показатели

2012 г.

2013 г.

2014 г.

1

Чистая прибыль, тыс. руб.

34907

50420

73146

2

Сума собственного капитала, тыс. руб.

35007

50520

73246

3

Рентабельность собственного капитала (с.1/с.2 )*100%

99,71

99,80

99,86

Построим график динамики показателей рентабельности на рис. 5 и проведем анализ.

Рисунок 5 – Динамика показателей рентабельности ООО «Сервис» за 2012-2014 гг.

Динамика показателя рентабельности активов не является положительной за 3 года. Данный показатель в 2012 году составил 36,07, в 2013 году 21,35 и в 2014 году 34,50 пункта. Данная динамика отрицательна и показывает, что предприятие эффективнее использует активы и деятельность его также эффективнее только в 2012 году, а в 2013 году состояние ухудшилось на 14,72 пункта, а в 2014 году по сравнению с 2012 годом на 1,57 пункта.

Из динамики рентабельности собственного капитала можно сделать вывод о том, что она улучшилась в 2013 году. В 2012 году она была на уровне 99,71, в 2013 году на уровне 99,80, а в 2014 году на уровне 99,86 пункта, что лучше показателя 2012 года на 0,15 пункта. Данная динамика показывает, что эффективность использования собственного капитала улучшается и предприятие увеличивает сумму полученной прибыли на каждый рубль авансированного капитала, в 2012 году он составил минимальную величину за последние 3 года и с каждым годом увеличивается.Теперь проведем оценку вероятности банкротства ООО «Сервис» по 5-ти факторной модели Альтмана согласно формуле 16. Итак, проведем оценку в табл. 14.

Таблица 14

Расчета вероятности банкротства ООО «Сервис» за 3 года используя 5-тифакторную Z-модель Альтмана

Показатели

2012 год

2013 год

2014 год

Рабочий капитал = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства

-34232

-112246

-90657

Активы

96782

236181

212000

Т1

-0,3537

-0,4753

-0,4276

Чистая прибыль

34907

50420

73146

Т2

0,3607

0,2135

0,3450

EBIT = стр.2300 "Прибыль (убыток) до налогообложения" + стр.2330 "Проценты к уплате"

43634

63025

91432

Т3

0,4508

0,2669

0,4313

Собственный капитал

35007

50520

73246

Обязательства

61775

185661

138754

Т4

0,5667

0,2721

0,5279

Выручка

258400

363303

690800

Т5

2,6699

1,5382

3,2585

Расчет по модели Альтмана

0.717*(-0,3537) + 0.847*0,3607 + 3.107*0,4508 + 0.42*0,5667 + 0.998*2,6699

0.717*(-0,4753) + 0.847*0,2135 + 3.107*0,2669 + 0.42*0,2721 + 0.998*1,5382

0.717*(-0,4276) + 0.847*0,3450 + 3.107*0,4313 + 0.42*0,5279 + 0.998*3,2585

Значение

4,3551

2,3187

4,7993

Интерпретация полученного результата

Зеленая зона

Серая зона

Зеленая зона


Из проведенных расчетов по оценке вероятности банкротства видно, что в 2012 году была низкая вероятность банкротства, в 2013 году- не высокая вероятность, а в 2014 году такая вероятность исключается, то есть также низкая.

Проведя анализ финансового состояния ООО «Сервис» за 3 года мы видим, что хоть и большинство показателей рассчитанных коэффициентов ухудшилось, вероятности банкротства нет.

Глава III. Пути и методы улучшения финансового состояния организации

Пути повышения рентабельности предприятия являются одной из основных задач, которая стоит перед руководством любого предприятия.

Одним из методов повышения прибыльности и рентабельности компании, а также улучшения финансового состояния является снижение расходов, связанных с производством продукции, предоставления услуг.

Еще одним путем повышения прибыли и рентабельности компании может стать кадровая политика предприятия. В настоящее время многие предприниматели предпочитают нанимать высококвалифицированных специалистов, которые могут работать на нескольких должностях. Кроме того, различные компании применяют все более совершенные методы стимулирования труда, направляют своих работников на курсы переподготовки, а также проводят разные тренинги, обучения и т.д.[29]

В последнее время, все чаще отечественные, предприниматели стремятся ввести более совершенную механизацию труда, которая позволяет получить качественный продукт при небольших издержках.

Также пути улучшения финансового состояния подразумевают увеличение продаж готовой продукции, которое может быть достигнуто несколькими способами. В настоящее время все больше компаний уделяют повышенное вниманию маркетингу, что позволяет им не только выбирать товары и услуги, которые представляют интерес для потребителей, но и продвигать их на рынок.[30]

Финансовая устойчивость - составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение оп­ределенного периода времени. Это одна из характеристик соответствия структуры источников финансирования в структуре активов. В отличие от платежеспособности, которая оценивает оборотные активы и краткосрочные обязательства предприятия, финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов.[31]


В условиях посткризисного развития экономики многие компании не в состоянии поддерживать финансовую устойчивость и платежеспособность на надлежащем уровне и оказываются в предкризисном и кризисном состоянии. В целях повышения финансовой устойчивости предприятий возможно применение ряда мероприятий для улучшения финансового состояния ООО «Сервис».

Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо четко контролировать и управлять дебиторской задолженностью, следить за качеством и соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, находить пути и способы, позволяющие сократить величину задолженности на предприятии. Требуется ускорение оборачиваемости в динамике.[32]

Кроме того, на предприятии возможно создание резерва по сомнительным долгам, по расчетам с другими организациями и гражда­нами за продукцию, товары, работы и услуги. Суммы создаваемых резервов будут относиться на финансовые результаты организации.[33]

Еще одним способом повышения финансовой устойчивости для улучшения финансового состояния ООО «Сервис», прежде всего производственного, является увеличение рентабельности продукции за счет выпуска нового вида продукции или предоставлению новых видов услуг дополнительного характера (сопутствующих например).

Перед введением всех предложенных мероприятий оценивается эффективность их внедрения. Если устойчивость в результате применения мер растет и общее финансовое состояние улучшается, это говорит о допустимости проведения мероприятий по повышению финансовой устойчивости предприятия. В противном случае меры, снижающие или не способствующие улучшению ситуации, должны быть отклонены.

Заключение

Данное исследование посвящено, в основном, вопросам использования методов управления анализом фінансового состояния для решения основных задач управления организацией, в частности, для разработки антикризисной программы. В качестве субъекта исследования выбрана организация ООО «Сервис».

Из проведённого анализа финансовой устойчивости можно сделать вывод, что на протяжении 3 лет предприятие ООО «Сервис» имело кризисное финансовое состояние.

Из проведенных расчетов показателей рентабельности видно, что рентабельность издержек растет и в 2013 году уже данная величина составила 16,8 пункта от показателя 16,27 в 2012 году. В 2014 году данный показатель был на уровне 12,21 % ,а по отношению к 2012 году уменьшился на 4,06 пункта. Данная динамика показывает, что прибыль с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции в 2013 г. увеличивается и предприятие становится прибыльнее. В 2014 году данный показатель уменьшился и в сравнении с 2013 г. уменьшился на 4,59 пункта. Положительную динамику можно увидеть из показателя чистой прибыли и себестоимости продаж, так как они меняются в сторону улучшения в 2013 - 2014 гг.


Ситуация с рентабельностью продаж аналогична рентабельности издержек, динамика такая же.

Динамика показателя рентабельности активов также не очень положительная за 3 года. Данный показатель в 2012 году составил 36,07, в 2013 году 21,35 и в 2014 году 34,50 пункта. Данная динамика отрицательна и показывает, что предприятие эффективнее использует активы и деятельность его также эффективнее только в 2012 году, а в 2013 году состояние ухудшилось на 14,72 пункта, а в 2014 году по сравнению с 2012 годом на 1,57 пункта.

Из динамики рентабельности собственного капитала можно сделать вывод о том, что она улучшилась в 2013 году. В 2012 году она была на уровне 99,71, в 2013 году на уровне 99,80, а в 2014 году на уровне 99,86 пункта, что лучше показателя 2012 года на 0,15 пункта. Данная динамика показывает, что эффективность использования собственного капитала улучшается, и предприятие увеличивает сумму полученной прибыли на каждый рубль авансированного капитала, а 2012 году он составил минимальную величину за последние 3 года и с каждым годом увеличивается.

Из проведенных расчетов по оценке вероятности банкротства видно, что в 2012 году была низкая вероятность банкротства, в 2013 году не высокая вероятность, а в 2014 году такая вероятность исключается, то есть также низкая.

Проведя анализ финансового состояния ООО «Сервис» за 3 года мы видим, что хоть и большинство показателей рассчитанных коэффициентов ухудшилось, вероятности банкротства нет.

Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо четко контролировать и управлять дебиторской задолженностью, следить за качеством и соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, находить пути и способы, позволяющие сократить величину задолженности на предприятии.

Кроме того, в антикризисную программу на предприятии возможно включить создание резерва по сомнительным долгам, по расчетам с другими организациями и гражда­нами за продукцию, товары, работы и услуги.

Увеличение рентабельности продукции также возможно за счет выпуска нового вида продукции или предоставлению новых видов услуг дополнительного характера.

Отметим, что перед введением всех предложенных мероприятий необходимо оценить эффективность их внедрения.

Если предлагаемые меры снижают устойчивость предприятия и общее финансовое состояние ухудшается или остаётся прежним, то данные меры должны быть отклонены.

Библиографический список


Нормативно-правовые акты

1. Налоговый кодекс РФ, часть первая и вторая. URL: http://www.consultant.ru/

2. Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 02.06.2016)

"О несостоятельности (банкротстве)". URL: http://www.consultant.ru/

Научные статьи

1.Анисимова Ю. А., Мёнккёнен А. Методы управление дебиторской задолженностью на промышленных предприятиях // Вектор науки ТГУ. Серия: Экономика и управление.- 2013.- № 1(12). 36 с.

2.Макшанова Т.В., Коваленко О.Г. Производные ценные бумаги и финансовые инструменты: сущность и возможности применения // Вектор науки ТГУ.- 2013.- № 3.- 352 с.

3.Полтева Т. В., Мингалёв Н. В. Анализ финансовых инструментов инвестирования: соотношение риска и доходности // Карельский научный журнал.- 2013.- № 4.- 36 с.

4. Дубоносова А. Н. Проведение анализа финансовой отчетности // «Планово-экономический отдел». -2016. - № 12. 45 с.

Научная литература:

1.Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта/ И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2011.- 340 с.

2.Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия: учеб. пособие/ Н.Е. Зимин. – М.: ЭКМОС, 2011.- 240 с.

3.Ковалев В. В. Финансовый анализ/ В. В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2012. - 238 с.

4.Кустова Т.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие/ Т.Н. Кустова. - Рыбинск: РГАТА, 2013. - 200 с.

5.Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности/ Н.П. Любушин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 445 с.

6.Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности

организации/ В.И. Макарьева. – М.: Финансы и статистика, 2011. - 304 с.

7.Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства/ Д.С. Моляков. – М.: Финансы и статистика, 2011. - 254 с.

8.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие./ Г.В. Савицкая. – М.: Новое знание, 2012. - 704 с.

9.Шеремет А.Д. Методика финансового анализа./ А.Д. Шеремет.- М.: ИНФРА-М, 2011. - 176 с.

10.Холт Роберт Н. Основы финансового менеджмента. (Перевод с английского)/ Роберт Н. Холт. - Москва: Дело, 2011. - 427 с.

11.Шишкин А.К. Учет, анализ, аудит на предприятии: учеб. пособие для ВУЗов./ А.К. Шишкин. - Москва: Аудит, ЮНИТИ, 2012. - 496 с.

12.Костин Е.Е. Lada Vesta и XRAY продолжают продаваться ударными темпами/ Е.Е. Костин // Автомобильный журнал «КОЛЕСА» URL:http://www.kolesa.ru/news/lada-vesta-i-xray-prodolzhajut- prodavatsja-udarnymi-tempami-2016-05-10 (дата обращения 05.06.2016)

ПРИЛОЖЕНИЕ 1