Файл: Формы участия иностранного капитала в банковской системе России и перспективы расширения этого участия.pdf

ВВЕДЕНИЕ

Иностранный капитал пришёл в Россию вместе с рыночными преобразованиями, начавшимися в 90-х годах прошлого века. Переход на рыночные рельсы экономики совпал с процессами глобализации всех мировых процессов, которая, кроме всех прочих последствий, знаменовала интеграцию и кредитных организаций, взаимопроникновение банковских структур в большинство национальных экономик. Этому взаимопроникновению сопутствовали и сопутствуют множество проблем, связанных с формами, методами, видами участия иностранного капитала в национальных экономиках, в том числе и в России. Поэтому тема работы, связанная с ролью иностранного капитала в России, с одной стороны является недостаточно разработанной, хотя подробно освещается в научных трудах следующих авторов: Лаврушин В., Буров И.В., Балинь Т., Убиде А., а с другой стороны крайне актуальной.

Цель исследования – на основе анализа деятельности иностранного капитала в России и его роли в банковской системе определить перспективы по расширению иностранного капитала в банковской системе России.

Исходя из цели, определены следующие задачи.

1.Исследовать предпосылки участия иностранного капитала в банковском деле России.

2. Осуществить анализ участия иностранного капитала в России.

3. Определить перспективы по расширению иностранного капитала в банковской системе России.

Работа состоит из трех глав, введения и заключения.

Объект исследования – иностранные банки в России.

Предмет исследования – место, формы участия и виды деятельности иностранных капитала в России.

В работе использовались методы библиографического исследования, сравнительно-сопоставительного наблюдения, а также традиционные методы экономического анализа – табличный, графический.

Информационной базой послужили официальные данные Центрального Банка России, Федеральной службы государственной статистики, банковское законодательство, сайт ЦБ РФ, РБК, периодические печатные издания.

ГЛАВА 1. ПРЕДПОСЫЛКИ УЧАСТИЯ ИНОСТРАННОГО КАПИТАЛА В БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЕ РОССИИ

1.1 Исторические аспекты присутствия в России иностранного капитала

Российское государство на всех этапах своего развития достаточно остро нуждалось в денежных средствах, необходимых для развития национальной экономики. Вся инвестиционная политика на начальном этапе строилась на выпусках государственных облигационных займов. Первый такой заем был проведен в 1769 году Екатериной II в Голландии. Он имел ряд особенностей связанных с тем, что Россия как заемщик не имела кредитной истории в Западной Европе. Поэтому заем размещался не от имени российского правительства, а от имени голландских банкиров, но под гарантии России. Данный механизм использовали и впоследствии при привлечении денежных средств за рубежом. Уже к концу правления Екатерины II объем государственных заимствований достиг суммы в 41,5 млн. рублей^[1].

С течением времени происходили изменения в структуре инвестиций. Уже ко второй половине XIX века все более заметную роль в России стали играть частные и муниципальные иностранные заимствования.

Иностранный капитал в основном инвестировал денежные средства в ценные бумаги, которые можно было разделить на три большие группы. В первую группу входили государственные фондовые ценности, в том числе облигационные займы, гарантированные правительством ценные бумаги и ипотечные бумаги государственных банков. Во второй группе были представлены корпоративные ценные бумаги. Третья - состояла из облигационных займов российских городов. К 1 января 1908 года иностранные вложения в российские ценные бумаги достигли суммы 7.079 млн. рублей, в том числе вложения в первую группу 5.266 млн. рублей, вторую - 1.187 млн. рублей и в третью - 26 млн. рублей.

Кроме прямых инвестиций имелись и опосредованные вложения иностранного капитала в свои же дочерние предприятия (представительства, отделения и т.д.), действовавшие на территории России. В большей степени такую направленность имел немецкий и бельгийский капитал. Была и другая разновидность инвестиций - инвестиции так называемых "русских иностранцев". Иностранные подданные регистрировали в России свои семейные предприятия по производству новых для России видов товаров. Тем самым они не только способствовали появлению в нашей стране часовой, парфюмерной промышленности, производства шоколада, сыра и т.д. "Русские иностранцы" были ценны еще и тем, что внесли в российскую среду новый предпринимательский дух, энергию, инициативу, опыт и т. д.

В среднем в конце XIX века годовой объем всех иностранных инвестиций в российскую экономику составлял до 100 млн. рублей. В начале XX века интерес иностранного капитала к вложениям в Россию еще более усилился. В 1913 году объем иностранных инвестиций в экономику нашей страны достиг 160 млн. рублей. Следует отметить, что иностранные инвестиции в большей своей части шли в государственные ценные бумаги. В целом же иностранные инвесторы на 1 января 1908 года выступали держателями 54% всех российских государственных ценных бумаг, 40% корпоративных ценных бумаг и 13% муниципальных облигаций.

Первыми зарубежными инвесторами в России были англичане. Они предпочитали вкладывать свой капитал в те отрасли, которые уже получили широкое развитие в Великобритании. Это касалось в первую очередь текстильной промышленности, машиностроения и черной металлургии.

Первоначально французский капитал в России был представлен торговыми представительствами, складами, магазинами. Впоследствии на базе этих учреждений создавались предприятия по производству импортозамещающих товаров.

Первые французские промышленные предприятия в России появились в 30-х годах XIX века. Это были ситценабивные и шелкоткацкие мануфактуры, а также мыловаренные и парфюмерные фабрики. Затем появились французские концессии, существовавшие в Донецком бассейне при добыче угля, при пароходном сообщение между Петербургом и Кронштадтом, а также по реке Москве.

Французский капитал вкладывался в каменноугольную промышленность, металлургию, машиностроение, добычу и переработку нефти, производство цемента. К 1900 году 9 из 16 крупных угледобывающих компаний Донбасса контролировались французским капиталом. К 1 января 1915 году объем французских инвестиций в российские акционерные предприятия составил 739 млн. рублей^[2].

Германский капитал преимущественно создавал в России сборочные предприятия в электротехнической, химической отраслях. Как правило, эти предприятия получали полуфабрикаты из Германии.

Достаточно хорошо в России был представлен и бельгийский капитал. В 1896-1900 годах в России работало свыше 117 бельгийских компаний с суммой акционерного капитала 370,3 млн. рублей. Основными направлениями бельгийских инвестиций являлась черная металлургия и "городской железнодорожный транспорт". Именно бельгийский капитал особенно активно развивал в России трамвайное сообщение. В 1914 году в 55 городах России имелись трамваи. В 25 из них трамваи эксплуатировались бельгийскими предприятиями.

В банковском российском секторе были хорошо представлены французский, немецкий и английский капитал. На французские деньги был учрежден в России в 1895 году Русско-Китайский, а затем и Северный банк. Впоследствии они были объединены в единый банк, получивший название Русско-Азиатского. Кроме того, французский капитал контролировал еще три санкт-петербургских банка, в том числе Петербургский Частный коммерческий, Соединенный и Сибирский торговый. Франция активно лоббировала интересы своих банкиров в России. Ей первой и последней разрешили открыть в России единственное агентство одного из лучших своих банков - "Лионский Кредит".

Германский и английский капитал контролировали четыре крупных санкт-петербургских банка. Германский доминировал в Международном коммерческом банке, Русском банке для внешней торговли, а также Учетном и ссудном банке; английский капитал - в Русском торгово-промышленном банке. Эти банки проводили операции с российскими ценными бумагами, вели активно кредитование и т.д.

Значительный интерес банковский капитал проявлял к сибири. Однако в сибири интерес иностранного инвестора в основном ограничивался золотопромышленностью. В эту отрасль вкладывал деньги английский, немецкий и французский капитал. Действовавшие в Сибири акционерные общества с английским капиталом учреждались в Великобритании. Уже к 1906 году было зарегистрировано 27 таких акционерных обществ с суммарным уставным капиталом в 1,5 млн. ф. ст. Их ценные бумаги достаточно высоко котировались на Лондонской бирже. Так например, акции золотопромышленной компании "Sibirial Preprietary Mine Ltd", имеющие номинал 1 ф. ст., при первоначальном размещении стоили на бирже 14 ф.ст.

Большую роль иностранные банки сыграли в процессах слияния и укрупнения банков в России.

Высоким уровнем концентрации русские банки обязаны иностранному капиталу. Наивысших темпов развития они достигли в период с 1910 по 1913 г. На это время приходился усиленный приток иностранных капиталов в российскую банковскую систему. Показательно, что единственный крупный петербургский банк, не связанный с иностранным капиталом, - Волжско-Камский за 1910-1913 гг. увеличил свой капитал всего на 3 млн. руб., в то время как все его конкуренты выросли вдвое, а некоторые - втрое.

Самые крупные банковские объединения и соглашения, имевшие место в этот период, явились во многом результатом влияния французского банковского капитала. Вот пример. С 1910 года началась упорная борьба вокруг Сибирского Торгового банка, который французская группа стремилась слить с одним из своих российских филиалов. После неудавшейся попытки присоединить этот банк к Русско-Китайскому стали предприниматься шаги по слиянию Сибирского Торгового банка с Русско-Азиатским или, по крайней мере, включению его в сферу французского влияния. В 1910 г. Русско-Азиатский банк скупил крупный пакет акций Сибирского Торгового банка и акции последнего были введены в оборот парижской биржи, что окончательно определило ориентацию этого банка в сторону Парижа.

На протяжении всей истории существования коммерческих банков экономические подъемы постоянно чередовались с кризисами, тормозящими развитие народного хозяйства, а значит, и банковской деятельности, однако, несмотря на это, российские коммерческие банки неуклонно наращивали свои капиталы, размеры вкладов, расширяли сеть своих отделений.

Если количество банков с 34 в 1885 г. увеличилось к 1914 г. до 46 (на 35%), то их капиталы возросли с 120,1 млн. до 836,3 млн. руб., т.е. почти на 700%. Еще заметнее рост количества отделений: с 39 в 1885 г. до 822 в 1914 г.^[3]

Итак, концентрация банков в России подобно концентрации промышленности достигла гораздо более высокого уровня, чем в ведущих странах Европы того времени. Удельный вес петербургских банков в сводном балансе акционерных банков России достиг к 1908 г. 56-58%, в то время как доля лондонских и берлинских банков в операциях акционерных банков Англии и Германии составляла 30 и 46%.

Таким образом, можно констатировать, что участие иностранного капитала в инвестиционных процессах России имеет глубокие исторические корни и опирается на значительные традиции.

1.2 Необходимость присутствия на банковском рынке России зарубежных представителей

Подконтрольные иностранцам банки в России по итогам 2015 года заработали 37,7% от прибыли, полученной всеми банками в стране, говорится в материалах ЦБ. Этот показатель как минимум вдвое выше, чем доля подконтрольных нерезидентам банков в активах (18,6%) и капитале (17,6%) российских кредитных организаций.

Эффективнее всего работают в России 100-процентные "дочки" иностранных банков. К 1 января 2016 г. на них приходилось 32,2% всей прибыли системы при их доле в совокупных активах и собственных средствах на уровне 12,8% и 12,3% соответственно. Еще совсем недавно столь вопиющей разницы в эффективности не было: на 1 января прошлого года на них приходилось лишь 14,8% прибыли при доле в активах и капитале в 13% и 12,2% соответственно.

Иностранные дочерние банки повысили рентабельность активов за год с 1,9% до 2,1% годовых, а капитала - с 13,4% до 15,9%. При этом в целом по системе рентабельность активов, осталась на уровне 0,8%, а капитала - снизилась с 6,2% до 6%.

Данные показатели свидетельствуют о необходимости присутствия иностранных банков на российском рынке. Доказательством повышенной активности иностранцев в 2009 г. служил устойчивый опережающий рост иностранных пассивов по сравнению с активами.