Файл: Оборотные активы предприятия (Теоретико-методологические вопросы управления оборотными активами организации).pdf
Добавлен: 13.06.2023
Просмотров: 215
Скачиваний: 3
Также положительной оценки заслуживает уменьшение доли сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности в 2016 году на 1,68% (в 2014 году ее не было).
Отрицательной оценки заслуживает небольшое повышение доли дебиторской задолженности в текущих активах в 2016 году на 0,01% (в 2015 году доля уменьшилась с 25,92% до 24,06%). Однако это незначительный показатель, следовательно, можно сделать вывод о нормальном уровне ликвидности текущих активов в целом и, следовательно, улучшении финансового положения предприятия. Проанализируем эффективность использования всего оборотного капитала. Показатели эффективности использования оборотных средств ООО «ХимПром» представлены в таблице 2.5.
Таблица 2.5 - Показатели эффективности использования оборотных средств ООО «ХимПром» за 2015-2016 годы
(тыс.руб.)
|
Показатели |
Расчет |
2014 год |
2015 год |
2016 год |
Отклонение, (+,-) |
Динамика, % |
|
1.Выручка от продаж |
- |
6307 |
7214 |
8596 |
+1382 |
119,1 |
|
2.Прибыль от продаж |
- |
407,0 |
613,3 |
825,3 |
+212 |
134,6 |
|
3.Среднегодовая стоимость оборотных средств |
- |
3938,5 |
5290,2 |
6087,5 |
+797,3 |
115,1 |
|
4.Выручка на 1 руб. оборотных средств (коэффициент оборачиваемости, раз) |
1/3 |
1,60 |
1,36 |
1,41 |
+0,05 |
103,7 |
|
5.Коэффициент загрузки оборотных средств в обороте |
3/1 |
0,63 |
0,74 |
0,71 |
-0,03 |
95,9 |
|
6.Прибыль на 1 руб. оборотных средств |
2/3 |
0,10 |
0,12 |
0,14 |
+0,02 |
116,7 |
|
7.Оборачиваемость оборотных средств, дни |
3 *365 дн./ 1 |
227,89 |
267,66 |
258,49 |
-9,17 |
96,6 |
|
8.Коэффициент опережения роста выручки над ростом среднегодовой стоимости оборотных средств |
- |
(7214/6307*100-100)/(5290,2/ /3938,5*100-100) = 0,42 |
(119,1-100)/(115,1-100) = 1,26 |
|||
|
9.Коэффициент опережения роста прибыли от продаж над ростом среднегодовой стоимости оборотных средств |
- |
(613,3/407*100-100)/ (5290,2/ /3938,5*100-100) = 1,48 |
(134,6-100)/(115,1-100) = 2,29 |
|||
По данным таблицы 2.5 можно сделать следующие выводы. Эффективность использования оборотных средств непосредственно влияет на обобщающие показатели.
В ООО «ХимПром» выручка на 1 руб. среднегодовой стоимости оборотных средств за 2016 год составила 1,41 руб., она повысилась в сравнении с 2015 годом на 3,7% (а в 2015 году снизилась с 1,6 до 1,36 раз).
Это вызвано тем, что стоимость оборотных средств растет медленнее выручки в 2016 году, коэффициент опережения роста выручки составил 1,26. Следовательно, на 1 % прироста оборотных средств приходилось 1,26% прироста выручки (в 2015 году – 0,42%). Это говорит о повышении эффективности использования оборотных средств в 2016 году.
В то же время прибыль от продаж на 1 руб. среднегодовой стоимости оборотных средств увеличилась на 16,7% и составила в 2016 году 0,14 руб. (в 2015 году возросла с 0,1 до 0,12 руб.). Это вызвано более медленными темпами роста среднегодовой стоимости оборотных средств по сравнению с ростом общей суммы прибыли от продаж в 2016 году.
Коэффициент опережения при этом составил в 2016 году 2,29, то есть в 2016 году на 1% роста среднегодовой стоимости оборотных средств приходилось 2,29% роста прибыли от продаж ООО «ХимПром» (в 2015 году – на 1,48%). Это говорит о повышении эффективности использования оборотных средств в 2016 году.
Снижение коэффициента загрузки влечет за собой экономию оборотных средств, что и произошло, т.е. коэффициент загрузки уменьшился на 0,03 пункта в 2016 году (в 2015 году был рост с 0,63 до 0,74 руб./руб.), или на 4,1%, это с положительной стороны характеризует эффективность деятельности анализируемой организации в 2016 году.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств приводит к высвобождению оборотных средств из оборота. По ООО «ХимПром» данная сумма составила в 2016 году:
(258,49-267,66) * (8596/365) = -216 тыс.руб.
Все представленное в данной главе позволяет сделать следующие выводы:
- выручка от продажи ООО «ХимПром» возросла в 2016 году по сравнению с 2015 годом на 1382 тыс.руб., или на 19,1%. Повышение прибыли опережает рост выручки, что выражается в росте рентабельности продаж на 1,1%, которая составила в 2016 году 9,6%;
- доля оборотных активов увеличилась в отчетном периоде на 9,87%, что свидетельствует о большем вложении средств в работающие активы. На ООО «ХимПром» часть оборотных средств отвлечена на дебиторскую задолженность, что говорит об иммобилизации средств. Большую часть в оборотных активах занимают запасы в размере 26,89% к итогу, это оценивается отрицательно по причине того, что это самые медленно реализуемые активы, однако их доля в % к итогу стоимости имущества снижается к концу 2016 года на 13,79%. Положительной оценки заслуживает повышение удельного веса краткосрочных финансовых вложений в размере 21,77% и денежных средств в размере 1,19%. Это свидетельствует о повышении ликвидности баланса субъекта хозяйствования;
- проведенный анализ эффективности использования всех видов оборотных активов свидетельствует об улучшении их оборачиваемости. Однако на предприятии наблюдается высокий уровень дебиторской задолженности и запасов, что требует повышенного внимания к названным проблемам. В третьей главе мною будут рассмотрены основные пути совершенствования управления, как дебиторской задолженности, так и другими оборотными активами.
2.2. Основные направления совершенствования управления оборотными активами ООО «ХимПром»
Для более полной оптимизации управления запасами на ООО «ХимПром» необходимо провести АВС-анализ.
С целью проведения АВС-анализа используем данные таблицы 2.6. В таблице основные группы запасов, используемых в деятельности ООО «ХимПром», разбиты по стоимости на 6 групп.
Таблица 2.6 - Позиции запасов товаров, используемых ООО «ХимПром», за 2016 год
|
№ п/п |
Наименование ассортиментной группы |
Удельный вес, % |
|
1 |
1-я группа (фосфорные удобрения) |
33,09 |
|
2 |
2-я группа (апатитовый концентрат) |
27,68 |
|
3 |
3-я группа (азотные удобрения) |
19,56 |
|
4 |
4-я группа (кормовые фосфаты, аммофос) |
12,23 |
|
5 |
5-я группа (NPK, тукосмеси, аммиачная селитра) |
5,30 |
|
6 |
6-я группа (прочие) |
2,14 |
|
Всего |
100,00 |
|
По значению удельного веса стоимости запасов каждой ассортиментной группы можно отнести их к группам А, В и С.
Обобщенные данные по группам представлены в таблице 2.7.
Таблица 2.7 - Сводная таблица по ABC-анализу ООО «ХимПром»
|
Группа А, % |
33,09 |
1-я группа |
|
27,68 |
2-я группа |
|
|
19,56 |
3-я группа |
|
|
Группа B, % |
12,23 |
4-я группа |
|
5,30 |
5-я группа |
|
|
Группа C, % |
2,14 |
6-я группа |
По результатам проведенного анализа можно отметить следующее. К группе A относятся запасы первых трех групп. Запасы данной группы отличаются высоким оборотом и стабильностью. Необходимо обеспечить их постоянное наличие, но для этого не нужно создавать избыточный страховой запас. Расход запасов этих групп стабилен и хорошо прогнозируется.
В группу В попали только запасы двух групп. По данным запасам можно перейти на систему с постоянной суммой/объемом заказа, но при этом формировать страховой запас, исходя из имеющихся у компании финансовых возможностей. Их нужно регулярно контролировать, так как именно из запасов этой группы возникают неликвидные запасы, из-за которых субъект хозяйствования несет потери. Запасы 6-й группы (прочие товары) имеют среднюю оборачиваемость, требуют оперативного контроля.
Следовательно, постоянный контроль за нахождением запасов на складе ООО «ХимПром» улучшит эффективность их использования. Рассчитаем норматив оборотных средств. Расчет начинается с установления норматива запасов по товарам для перепродажи (табл. 2.8).
Таблица 2.8 - Анализ общих нормативов оборотных средств по товарам для перепродажи
|
Группы товаров |
Удельный вес в общем объеме, % |
Норма времени (Т), дн. |
Итого норма запасов, дн. |
Объем продаж товаров в год, тыс.руб. |
||
|
Т комплектования |
Т упаковки |
Т транспортировки |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
1-я группа |
33,09 |
4 |
0,5 |
3,5 |
8 |
2844,4 |
|
2-я группа |
27,68 |
2,5 |
0,5 |
3,5 |
6,5 |
2379,4 |
|
3-я группа |
19,56 |
4 |
0,5 |
3,5 |
8 |
1681,4 |
|
4-я группа |
12,23 |
4 |
0,5 |
3,5 |
8 |
1051,3 |
|
5-я группа |
5,30 |
6 |
0,5 |
3,5 |
10 |
455,6 |
|
6-я группа |
2,14 |
2,5 |
0,5 |
3,5 |
6,5 |
183,9 |
|
Итого |
100,00 |
- |
- |
- |
8596 |
|
Определим средневзвешенную норму запасов товаров для перепродажи:
Определим суточный объем продаж: 8596/365 = 23,55 тыс.руб.
Общий норматив запасов товаров: 7,88*23,55 = 185,6 тыс.руб.
Таким образом, в соответствии с рассчитанным нормативом величина запасов товаров ООО «ХимПром» должна составить 185,6 тыс. руб.
Сумма излишка запасов товаров на начало 2014 года составляет: 1632,5-185,6 = 1446,9 тыс.руб.
Следовательно, запасы должны быть снижены на 1446,9 тыс.руб., или на 88,6%.
Предлагается продать излишки запасов товаров в сумме 1446,9 тыс.руб.
Определим норматив запасов по сырью и материалам, к которым в данной организации относятся запасы топлива, спецодежда и пр. (табл. 2.9).
Таблица 2.9 - Нормы оборотных средств по группам материалов
|
Сырье и материалы по группам |
Плановый расход, тыс.руб. |
Норма |
|||||
|
N1 |
N2 |
N3 |
N4 |
N5 |
Итого норма запасов, дн. |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
1 |
2328,6 |
2 |
1 |
0,8 |
0,3 |
0,9 |
5 |
|
2 |
719,9 |
1 |
0,5 |
0,7 |
0,3 |
0,9 |
3,4 |
|
3 |
701,4 |
1 |
0,5 |
0,7 |
0,3 |
0,9 |
3,4 |
|
4 |
649,5 |
3 |
1,5 |
0,9 |
0,4 |
0,8 |
6,6 |
|
5 |
569,2 |
3 |
1,5 |
0,7 |
0,3 |
0,9 |
6,4 |
|
6 |
493,7 |
3 |
1,5 |
0,7 |
0,3 |
0,9 |
6,4 |
|
Итого |
5462,3 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Рассмотрим расчет нормы запасов в таблице 2.9 по 1 группе сырья и материалов:
N1 – время пребывания в текущем запасе – 2 дня;