Файл: Оборотные активы предприятия (Теоретико-методологические вопросы управления оборотными активами организации).pdf

N₂ – страховой запас – 2*0,5 = 1 день;

N₃ – транспортный запас – 0,8 дня;

N₄ – время на предоплату – 0,3 дня;

N₅ – время на приемку, разгрузку, сортировку, складирование конкретного вида запасов – 0,9 дней.

Таким образом, по 1 группе сырья и материалов:

N₁+ N₂ + N₃ + N₄ + N₅ + N₆ = 2+1+0,8+0,3+0,9 = 5 дней.

Средневзвешенная норма оборотных средств по всем видам сырья и материалов:

Суточный расход сырья и материалов: 5462,3/365 = 15 тыс.руб.

Норматив запаса сырья и материалов: 15*5 = 75 тыс.руб.

Излишек запасов на конец 2016 года от норматива: Следовательно, контроль за образованием излишних запасов сырья и материалов позволит высвободить средства в сумме 206,5 тыс. руб. (281,5 (остаток на конец 2016 года по балансу) -75).

Определим норматив по расходам будущих периодов. На начало 2014 года сумма расходов будущих периодов составляла 293,3 тыс.руб. Они состояли только из расходов на оплату арендованных складских площадей. Предполагается их оплата по факту, в текущем месяце, в связи с чем данной строки в оборотных средствах не будет.

ИТОГО норматив оборотных средств по запасам будет равным:

185,6+ 75 = 260,6 тыс.руб.

Общее высвобождение средств составит (исходя из общей суммы запасов на конец 2016 года 2207,3 тыс.руб.): 260,6-2207,3 = -1946,7 тыс.руб.

Рассмотрим основные направления управления дебиторской задолженностью ООО «ХимПром».

Проведенный анализ показал: на конец 2016 года общая сумма дебиторской задолженности достаточно высока – 1518,2 тыс.руб. Поэтому с целью дальнейшей ее оптимизации одним их основных направлений управления финансами ООО «ХимПром» является эффективное управление дебиторской задолженностью. Оно направлено на оптимизацию общего размера дебиторской задолженности и обеспечение своевременной инкассации долга.

По данным аналитических отчетов выявлено, что необходима оптимизация общего размера дебиторской задолженности ООО «ХимПром», чему будут способствовать следующие направления политики управления финансами.

Первым этапом является анализ дебиторской задолженности за предшествующие годы. На основе проведенного в главе 2 анализа разработаем принципы кредитной политики по отношению к покупателям, чтобы улучшить финансовое состояние ООО «ХимПром» и уменьшить риски инфляционных потерь за счет замедления инкассации дебиторской задолженности.

До сих пор в руководстве ООО «ХимПром» не наблюдалось шагов к формированию данных принципов.

---

Фактически в ООО «ХимПром» реализуется жесткий тип кредитования покупателей, который в конечном счете ведет к негативным последствиям. В свою очередь, кредиторы ООО «ХимПром» делают жестче режим кредитования – требуют предоплаты.

Нарушается финансовое равновесие между оборотом дебиторской задолженности и кредиторской задолженности. В связи с этим необходимо пересмотреть политику кредитования.

Для ООО «ХимПром» наиболее приемлемой выступает отсрочка платежа клиентам, которые достаточно давно являются его покупателями. Этот кредит обязательно при невозможности заплатить клиентом должен предоставляться сроком до двух месяцев, так как специфика работы ООО «ХимПром» требует постоянного «присутствия» денег в ликвидной форме.

Необходимо провести ряд мероприятий по сокращению дебиторской задолженности. Мероприятия необходимо будет провести по двум направлениям. На первом направлении нужно провести зачет взаимных требований, а далее внедрим систему управления дебиторской задолженностью.

1. По данным учета было определено, что на балансе ООО «ХимПром» числится краткосрочная дебиторская задолженность (до 3 месяцев) в сумме 712,1 тыс. руб. и долгосрочная дебиторская задолженность (свыше 6 месяцев) в сумме 444,5 тыс. руб.

По учетным данным установлено, что некоторые контрагенты предприятия являются одновременно и дебиторами и кредиторами. Данные о таких контрагентах представлены в таблице 2.10.

Таблица 2.10 - Данные о задолженности контрагентов ООО «ХимПром» на конец 2016 года

Наименование контрагента	Дебиторская задолженность, тыс. руб.	Кредиторская задолженность, тыс. руб.	Сумма взаимозачета, тыс. руб.
ООО «Мелроуз+»	64,3	1 19,8	64,3
ЗАО «Эрион-бест»	79,3	1 59,4	79,3
ООО «Ориентир- тайм»	97,5	174	97,5
Итого	2 41,1	4 53,2	2 41,1

Таким образом, в результате проведения зачета взаимных требований сумма дебиторской задолженности снизится на 24110 тыс. руб., что положительно скажется на структуре капитала, так как увеличит долю собственных средств, а соответственно и устойчивость предприятия.

По расчетам экономистов^[13], зачет взаимных требований позволяет ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности на 15% в среднем, коэффициент оборачиваемости составит 6,75 пункта (5,87*1,15), дебиторская задолженность составит 1277,1 тыс.руб. (1518,2-241,1), при этом выручка от продаж будет равной 8620,4 тыс.руб. (6,75*1277,1), что выше показателя 2016 года на 0,3%, или на 24,4 тыс.руб. (8620,4/8596*100-100).

---

На следующем этапе необходимо разработать комплекс мероприятий по управлению дебиторской задолженностью.

Для управления задолженностью компании нужна различная информация о дебиторах и их платежах. Как правило, такие сведения можно получить путем доработки системы бухгалтерского учета. Однако, прежде чем приступить к доработке системы, следует определить принципы учета и контроля дебиторской задолженности. В связи с этим, что касается предприятия ООО «ХимПром», то для него наиболее целесообразно применить следующий план повышения качества управления задолженностью:

А. Осуществить построение системы учета и контроля дебиторской задолженности, в частности обеспечить формирование данных об критических сроках оплаты и порядка соотнесения поступивших платежей с выставленными счетами;

Б. Создание системы планирования поступления и расходования средств от дебиторов;

В. Разработка эффективной кредитной политики, в частности определение цели, типа кредитной политики, определение стандартов оценки и разработка уровней ответственности;

Г. Автоматизация управления дебиторской задолженностью.

Рассмотрим подробнее способы решения перечисленных проблем, а также основные элементы системы управления дебиторской задолженностью.

Целью управления дебиторской задолженностью можно считать оптимизацию ее величины, поскольку на предприятие оказывает негативное влияние, как увеличение размера дебиторской и кредиторской задолженности, так и резкое ее снижение.

А. Как уже было отмечено, в ООО «ХимПром» в рамках составления плана по управлению дебиторской задолженностью в первую очередь является необходимым проводить построение эффективной системы учета и контроля дебиторской задолженности.

На оптимизацию всего процесса учета дебиторской задолженности компания понесет совокупные расходы в сумме 100 тыс.руб. за разработку компанией по консалтингу «АудитКонсалтинг» различных дополнений в регистры бухгалтерского учета для получения полных и подробных сведений о дебиторской задолженности.

Помимо этого в размере 50 тыс. руб. будет стоимость работы программиста по внесению дополнительных необходимых настроек в бухгалтерскую программу. В такой программе будут автоматическим образом формироваться все нужные сведения, как о сроках оплаты критического характера, порядке сопоставления различных поступлений с выставленными счетами, а вместе с тем будут сформированы все необходимые для управления дебиторской задолженностью сведения, в частности реестр дебиторского старения и т.п.

---

Вместе с тем с целью осуществления управления дебиторской задолженностью является необходимым нанять в штат специалиста по управлению задолженностью. В его обязанности будет входить постоянный мониторинг задолженности, разработка мероприятий по ее оптимизации.

Расходы на подбор персонала составят 2 тыс. руб., заработная плата составит 18 тыс. руб.. Соответственно в год расходы на содержание специалиста по управлению дебиторской задолженностью составят 350 тыс. руб. (из которых 300 тыс. руб. заработная плата, премия и страховые взносы и 50 тыс. прочие расходы (канцтовары и т.д.)). Расходы на оборудование рабочего места составят 100 тыс. руб. (45 тыс. руб. – компьютер, 15 тыс. руб. – офисная техника; 40 тыс. руб. – мебель).

Б. Дальнейшим этапом по разработке эффективной системы управления дебиторской задолженностью в ООО «ХимПром» выступает осуществление составления планов поступления средств от дебиторов.

На процедуру по внедрению и развитию системы планирования потребуются денежные средства в сумме 50 тыс. руб., в том числе: 15 тыс. руб. на проведение обучения персонала и 35 тыс. руб. на создание и поддержание всей системы планирования.

В. Далее, одним из самых важных, элементом системы по управлению дебиторской задолженности выступает разработка кредитной политики. Процесс управления дебиторской задолженностью является невозможным без эффективной кредитной политики. Принятие кредитной политики производится на год, по истечении которого происходит уточнение целей и задач, принятых стандартов, подходов и условий.

С целью разработки и внедрения кредитной политики в ООО «ХимПром» является необходимым произвести оценку рынка, конкурентной кредитной политики, провести разработку собственной политики, принимая во внимание особенности субъекта хозяйствования. В частности, в рамках кредитной политики является необходимым предусмотреть систему скидок. С этой целью нужно обратиться в специализированную компанию. Стоимость разработки такой кредитной политики равна 70 тыс. руб. С целью внедрения и реализации данной политики в компании нужно провести обучение персонала. Затраты на обучение будут равными 30 тыс.руб., расходы на проведение и поддержание кредитной политики - 24 тыс. в год.

Г. Итоговым этапом по созданию эффективной системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью выступает автоматизация управления дебиторской задолженностью.

Для ООО «ХимПром» целесообразным, на мой взгляд, является создание программы по учету и контролю дебиторской задолженности в Access. Этого будет вполне достаточно, чтобы проводить контроль дебиторской задолженности 1000 клиентам, при этом ежедневно выставлять выше 100 счетов. Очевидным является то, что для эффективной работы системы необходимо постоянно делать обновление данных о платежах, произведенных отгрузках и т.п.

---

С целью полной автоматизации управления дебиторской задолженностью необходимо 150 тыс. руб., в частности 100 тыс. руб. на разработку баз данных и 50 тыс. на поддержание работы программы.

Обобщая все выше сказанное, на реализацию системы управления дебиторской задолженности потребуется проведение следующих затрат:

150 тыс. руб. – расходы на оптимизацию системы учета;

300 тыс. руб. – расходы на оплату труда и страховые взносы;

2 тыс. руб. - расходы на подбор персонала;

50 тыс. руб. – прочие расходы (канцтовары и т.д.);

100 тыс. руб. - оборудование рабочего места;

50 тыс. руб. – создание системы планирования;

124 тыс. руб. – разработка и внедрение кредитной политики;

150 тыс. руб. – автоматизация управления дебиторской задолженностью.

Итого: 926 тыс. руб.

Несмотря на серьезные затраты на разработку системы управления дебиторской задолженности и запасов, планируется, что такая система позволит повысить объемы реализации предприятия минимум на 15%.

Проведем оценку эффективности предложенных мероприятий.

Необходимо провести оценку экономической целесообразности предлагаемой системы управления оборотными активами.

Прирост выручки ООО «ХимПром» составит 1289 тыс. руб. (8596 тыс. руб. * 15 / 100). Общий прирост выручки по предложенным мероприятиям (системы взаимозачетов и системы управления дебиторской задолженностью) составит 1313,4 тыс.руб. (24,4+1289).

Соответственно прирост прибыли от продаж составит 387,4 тыс. руб. (1313,4 тыс. руб. – 926 тыс. руб.).

При этом налог на прибыль увеличится на 77 тыс. руб. (387,4 тыс. руб.*20%). Соответственно прирост чистой прибыли составит 310,4 тыс. руб. (387,4-77). Полученные данные расчетов сведены в таблицу 2.11.

Таблица 2.11 - Расчет эффекта от внедрения системы управления задолженностью ООО «ХимПром»

Показатель	Сумма, тыс. руб.
Прирост выручки	1287
Прирост затрат	926
Прирост прибыли	387,4
Прирост налога на прибыль	77
Прирост чистой прибыли	310,4

Внедрение указанных мероприятий по управлению оборотными активами позволяет получить дополнительную прибыль в сумме 310,4 тыс.руб., что позволит улучшить показатели финансовой устойчивости предприятия. Данная сумма прибыли увеличит сумму собственного капитала и поступит на расчетные счета предприятий.

В таблице 2.12 представлены показатели оборачиваемости оборотных активов до и после рекомендованных мероприятий.

---