Файл: Инвестиционная деятельность.pdf

Введение

Актуальность темы исследования. Установление единых требований стандартов отчетности, затрагивающих вопросы методологии консолидации и учета совместной деятельности, а также требований по раскрытию информации об инвестициях компании, представляет собой один из важнейших этапов процесса глобализации финансовой отчетности. С целью преодоления существующей несогласованности подходов к консолидации, представленной в МСФО (IAS) 27 и Разъяснении ПКР (SIC) 12, и различий в учете долей в совместных предприятиях в соответствии с МСФО (IAS) 31, Совет по МСФО выпустил стандарты МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность» и МСФО (IFRS) 11 «Соглашения о совместной деятельности». МСФО (IFRS) 12 «Раскрытие информации о долях участия в других компаниях» представляет собой новый единый стандарт, содержащий требования по раскрытию информации об отношениях организаций с другими компаниями, включая дочерние общества, совместные предприятия, ассоциированные компании и неконсолидируемые единицы.

Цель работы – исследование порядка учета инвестиций по Международным стандартам финансовой отчетности.

Для достижения этой цели поставлены следующие задачи:

• рассмотреть порядок учета инвестиций согласно требований стандартов МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность», МСФО (IFRS) 11 «Соглашения о совместной деятельности» и МСФО (IFRS) 12 «Раскрытие информации о долях участия в других компаниях»;
• исследовать учет инвестиций в ассоциированные предприятия (МСФО 28);
• рассмотреть особенности учета инвестиций в недвижимость.

Объектом исследования являются инвестиции предприятий.

Предмет исследования – порядок учета инвестиций, установленный Международными стандартами финансовой отчетности.

Теоретическую базу исследования составили Международные стандарты отчетности, научные труды и публикации ведущих отечественных специалистов.

Структура работы. Работа включает введение, две главы, заключение, список литературы.

Глава 1. Учет инвестиций в Международных стандартах

финансовой отчетности

1.1. Учет инвестиций согласно требований стандартов МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность», МСФО

(IFRS) 11 «Соглашения о совместной деятельности» и МСФО (IFRS) 12 «Раскрытие информации о долях участия в других компаниях»

В мае 2011г. Совет по МСФО выпустил стандарты МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность», МСФО (IFRS) 11 «Соглашения о совместной деятельности» и МСФО (IFRS) 12 «Раскрытие информации о долях участия в других компаниях», вступившие в силу с 01.01.2013. Допускается возможность раннего применения при условии применения всей совокупности стандартов, утвержденных Советом по МСФО в области формирования консолидированной финансовой отчетности и учета инвестиций в ассоциированные компании и совместное предпринимательство^[1].

Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 10 предусматривает единую модель консолидации, которая устанавливает понятие контроля определяющим фактором состава компаний, включаемых в консолидированную финансовую отчетность. МСФО (IFRS) 10 заменил МСФО (IAS) 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность» и Разъяснение ПКР (SIC) 12 «Консолидация предприятия специального назначения»^[2].

Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 11 определяет новый порядок учета долей участия в совместно контролируемых предприятиях — учет по методу долевого участия — исключая, таким образом, возможность применения метода пропорциональной консолидации^[3]. МСФО (IFRS) 11 заменил МСФО (IAS) 31 «Участие в совместном предпринимательстве» и Разъяснение ПКР (SIC) 13 «Совместно контролируемые предприятия — немонетарные вклады участников совместного предпринимательства».

Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 12 представляет собой стандарт, устанавливающий требования к раскрытию информации об участии в других организациях, включая раскрытия в отношении совместных предприятий, ассоциированных компаний, предприятий специального назначения и других неконсолидируемых компаний^[4].

В июне 2003 г. Совет по МСФО занялся разработкой проекта, посвященного преодолению различий в практике консолидации, возникающих из-за толкования определения контроля, с целью выработки единой модели консолидации. Мировой финансовый кризис показал, что существующие положения руководства по консолидации могут быть улучшены, а также обозначил необходимость в новых требованиях по раскрытию информации в финансовой отчетности компаний для удовлетворения информационных потребностей заинтересованных пользователей^[5].

Проект стандарта по консолидации, представленный на обсуждение в 2008 г., изначально содержал также требования по раскрытию информации в финансовой отчетности. Однако по результатам полученных комментариев было принято решение объединить требования по раскрытию информации о дочерних компаниях, совместных предприятиях, ассоциированных компаниях и неконсолидируемых инвестициях в отдельный стандарт — МСФО (IFRS) 12^[6].

Необходимость совершенствования положений МСФО (IAS) 27 и Разъяснения ПКР (SIC) 12 главным образом была обусловлена отсутствием последовательности в применении на практике компаниями следующих методологических аспектов, связанных с процедурой консолидации:

— трактовка понятия «контроль», лежащего в основе консолидации;

— определение наличия контроля при отсутствии большинства голосующих акций;

— учет агентских отношений.

В результате схожие операции и взаимоотношения между предприятиями по-разному отражались в учете и финансовой отчетности компаний^[7].

Существующая несогласованность подходов к консолидации, представленная в МСФО (IAS) 27 и Разъяснении ПКР (SIC) 12, приводит к различиям в консолидации на практике. В основе консолидации в МСФО (IAS) 27 определена концепция контроля как права определять финансовую и операционную политику предприятия с целью извлечения выгод от его деятельности, в то время как в Разъяснении ПКР (SIC) 12 основной акцент сделан на право получения выгод и, соответственно, подверженность рискам, связанных с деятельностью предприятий специального назначения. Несмотря на то, что положения Разъяснения ПКР (SIC) 12 применяются к предприятиям специального назначения, зачастую возникает несогласованность в вопросе, какие компании отвечают определению «предприятия специального назначения» и, следовательно, следует ли применять МСФО (IAS) 27 или же Разъяснения ПКР (SIC) 12^[8].

В МСФО (IFRS) 10 сохранены неизменными ключевой принцип определения группы, составляющей консолидированную отчетность, как совокупность материнского предприятия и его дочерних компаний, положения по порядку учета и процедурам консолидации, которые перенесены из МСФО (IAS) 27^[9]. Основное же изменение в составлении финансовой отчетности, связанное с принятием МСФО (IFRS) 10, обусловлено введением новой концепции контроля, включающей три элемента:

— владение инвестицией;

— подверженность рискам и права на выгоды от инвестиции;

— возможность оказывать влияние на деятельность компании с целью извлечения выгоды посредством своих полномочий в отношении объекта инвестиций^[10].

Применение подобной единой модели контроля, основанной на принципах (владения, получения выгод и взаимосвязи этих элементов), призвано обеспечить учет, который в большей степени отражает экономическую сущность отношений, лежащих в основе бизнес-связей с другими компаниями. С принятием МСФО (IFRS) 10 контроль становится единственным основанием для включения компаний в консолидированную финансовую отчетность^[11].

Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 10 устанавливает также требования для ситуаций, когда сложно оценить, присутствует ли контроль, включая случаи наличия потенциальных прав голоса, агентских отношений и обстоятельств, когда права голоса не являются превалирующим фактором в определении контроля^[12].

Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 12 устанавливает требования по раскрытию информации в отношении характера и финансовых последствий взаимоотношений компании с другими предприятиями. Среди главных целей, обусловливающих требования по раскрытию информации, стандарт определяет следующие:

— понимание пользователями финансовой отчетности суждений и допущений, сделанных отчитывающейся компанией, в отношение того, как классифицировать ее участие в другой организации;

— оценка пользователями долей, которые имеют неконтролируемые акционеры, в консолидируемых компаниях;

— оценка подверженности рискам, связанным с участием в других организациях^[13].

Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 12 устанавливает требования по раскрытию дополнительной информации о консолидируемых и неконсолидируемых компаниях, а также единый перечень раскрытий информации о взаимоотношениях с прочими компаниями. Новые требования призваны повысить информативность финансовой отчетности для оценки пользователями прибыли и денежных потоков, связанных с инвестиционной деятельностью компании. Подобные комплексные раскрытия обеспечат пользователей необходимой информацией для определения текущей и будущей стоимости инвестиций в отчитывающееся предприятие.

Краткий обзор основных изменений в требованиях в отношении консолидации и раскрытия информации в финансовой отчетности, связанных с принятием МСФО (IFRS) 10 и МСФО (IFRS) 12, представлен в таблице 1.

В основе МСФО (IFRS) 11 заложен принцип признания прав и обязательств, возникающих при участии в совместном предпринимательстве^[14]. Участник совместной деятельности получает контроль над своей долей в будущих экономических выгодах через свою долю в активах и обязательствах этого предприятия — право на долю в чистых активах предприятия^[15].