Файл: Инвестиционная деятельность.pdf

Продолжение таблицы 1

Применение пропорциональной консолидации означает, что в отчет о финансовом положении участника совместного предпринимательства включается его доля активов, которые он контролирует совместно с другими участниками, и его доля обязательств, за которые он несет совместную ответственность. Отчет о прибылях и убытках участника совместного предпринимательства включает его долю в доходах и расходах совместно контролируемого предприятия^[17]. Если не применяется метод пропорциональной консолидации, то участник совместного предпринимательства должен признавать свою долю участия в совместно контролируемом предприятии, применяя метод долевого участия. При данном методе доля участия первоначально признается по фактической стоимости, а затем корректируется на возникшее после приобретения изменение доли участника в чистых активах совместно контролируемого предприятия. В прибыль или убыток участника совместного предпринимательства включается доля этого участника в прибыли или убытке совместно контролируемого предприятия. Подобное разделение является типичным в рамках отдельно взятой страны, за исключением французских и испанских компаний, которые преимущественно применяют метод пропорциональной консолидации, тогда как компании, относящиеся к Австралии и Северной Африке, используют метод долевого участия^[18].

В МСФО (IFRS) 11 количество видов совместной деятельности сократилось до двух: совместные операции и совместные предприятия. Предприятия, участвующие в совместных операциях, будут применять порядок учета, во многом схожий с применяемым в настоящее время методом учета совместных активов и совместных операций^[19]. Для совместных предприятий МСФО (IFRS) 11 отменяет пропорциональную консолидацию в качестве метода учета доли участия в совместно контролируемом предприятии, обязывая компании применять метод долевого участия. В то же время требование применения метода долевого участия для совместных соглашений не означает равнозначности понятий совместного контроля и значительного влияния, что демонстрируется различными требованиями к раскрытию информации в финансовой отчетности, определенными в МСФО (IFRS) 12. Требования по раскрытию информации в отношении учета долей в совместных соглашениях призваны помочь пользователям отчетности оценить величину денежных потоков, чистого долга и эффективность каждого вида совместной деятельности, материального по критерию существенности для отчитывающейся компании^[20].

Обобщая вышеизложенный материал, рассмотрим взаимосвязь применения положений стандартов, регламентирующих учет объектов инвестиций — МСФО (IFRS) 10, МСФО (IFRS) 11, МСФО (IFRS) 12 и МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные предприятия» (см. рисунок 1).

Представленный на рисунке алгоритм принятия решения в отношении учета объекта инвестиции демонстрирует необходимость комплексного подхода к анализу новых требований, касающихся формирования консолидированной финансовой отчетности и учета инвестиций в совместное предпринимательство, — в первую очередь, к процессу идентификации и непрерывного отслеживания наличия контроля над дочерними предприятиями.

Рисунок 1 – Взаимосвязь применения положений МСФО 10, МСФО 11, МСФО 12 и МСФО 28^[21]

Сфера применения рассмотренных стандартов затрагивает финансовую отчетность практически всех компаний. Результатом суждений, сделанных в соответствии с положениями нового стандарта по консолидации МСФО (IFRS) 10, может стать изменение структуры группы для целей консолидированной финансовой отчетности в соответствии с МСФО^[22]. Новые расширенные требования к раскрытию информации в финансовой отчетности в соответствии с МСФО (IFRS) 12 затрагивают, в свою очередь, все компании, у которых есть доли участия в дочерних, ассоциированных компаниях, совместных предприятиях и прочих неконсолидируемых компаниях^[23].

1.2. Учет инвестиций в ассоциированные предприятия (МСФО 28)

Согласно МСФО 28 ассоциированная компания — это компания, на деятельность которой инвестор оказывает существенное влияние, но которая при этом не является ни дочерней компанией, ни совместным предприятием.

Существенное влияние — это возможность участия в принятии решений по финансовой и производственной политике компании, но не контроль или совместный контроль над такой политикой^[24].

Существенное влияние, безусловно, существует, если инвестор владеет более чем 20%, но менее чем 50% голосующих акций объекта инвестиций. В противном случае наличие существенного влияния со стороны инвестора подтверждается одним или несколькими из условий:

1. Представительство в правлении (совете директоров) или аналогичном органе управления объекта инвестиции.

2. Участие в процессе выработки политики.

3. Крупные операции между инвестором и объектом инвестиции.

4. Обмен управленческим персоналом.

5. Предоставление важной технической информации.

Консолидированный баланс ассоциированных компаний строится по долевому методу учета, по которому инвестиции, первоначально учитывающиеся по себестоимости, затем корректируются на произошедшее после приобретения изменение доли инвестора в чистых активах объекта инвестиций. Финансовый результат инвестора включает его долю в прибылях-убытках объекта инвестиций.

Для консолидированной отчетности отражение ассоциированных компаний существенно отличается от подхода к учету дочерних компаний, так как ассоциированная компания не является частью группы^[25].

Консолидация ассоциированной компании не происходит на постатейной основе. Вместо этого в консолидированный баланс одной статьей нужно включить часть группы в чистых активах ассоциированной компании.

Методика заключается в следующем: инвестиция, показанная в собственном балансе инвестора, подлежит замене на часть группы в чистых активах ассоциированной компании на отчетную дату плюс гудвилл, возникающий на момент приобретения.

Выводы.

Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 10 предусматривает единую модель консолидации, которая устанавливает понятие контроля определяющим фактором состава компаний, включаемых в консолидированную финансовую отчетность. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 10 устанавливает требования для ситуаций, когда сложно оценить, присутствует ли контроль, включая случаи наличия потенциальных прав голоса, агентских отношений и обстоятельств, когда права голоса не являются превалирующим фактором в определении контроля.

Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 11 определяет новый порядок учета долей участия в совместно контролируемых предприятиях — учет по методу долевого участия — исключая, таким образом, возможность применения метода пропорциональной консолидации. В основе МСФО (IFRS) 11 заложен принцип признания прав и обязательств, возникающих при участии в совместном предпринимательстве. Участник совместной деятельности получает контроль над своей долей в будущих экономических выгодах через свою долю в активах и обязательствах этого предприятия — право на долю в чистых активах предприятия.

Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 12 представляет собой стандарт, устанавливающий требования к раскрытию информации об участии в других организациях, включая раскрытия в отношении совместных предприятий, ассоциированных компаний, предприятий специального назначения и других неконсолидируемых компаний. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 12 устанавливает требования по раскрытию информации в отношении характера и финансовых последствий взаимоотношений компании с другими предприятиями.

Сфера применения стандартов 10, 11, 12 затрагивает финансовую отчетность практически всех компаний. Результатом суждений, сделанных в соответствии с положениями нового стандарта по консолидации МСФО (IFRS) 10, может стать изменение структуры группы для целей консолидированной финансовой отчетности в соответствии с МСФО.

Учет инвестиций в ассоциированные предприятия регулируется МСФО 28. Согласно МСФО 28 ассоциированная компания — это компания, на деятельность которой инвестор оказывает существенное влияние, но которая при этом не является ни дочерней компанией, ни совместным предприятием.

Глава 2. Учет инвестиций в недвижимость по МСФО

2.1. Характеристика МСФО 40 «Инвестиционное имущество»

Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 40 предусматривает две модели учета инвестиционной недвижимости после первоначального признания: модель учета по справедливой стоимости либо модель учета по себестоимости^[26]. Выбор модели учета инвестиционной недвижимости является элементом учетной политики организации. Вместе с тем в МСФО (IAS) 40 говорится о том, что доля в недвижимости, которой обладает арендатор по договору операционной аренды, безальтернативно оценивается по справедливой стоимости^[27].

При выборе модели учета для последующей оценки инвестиционной недвижимости необходимо принимать во внимание способ возникновения данного актива (табл. 2).

Таблица 2

Варианты выбора модели учета инвестиционной недвижимости^[28]

Несмотря на то, что МСФО (IAS) 40 разрешает два альтернативных варианта учетной политики в отношении инвестиционной недвижимости, все же в этом стандарте делается вывод о том, что лучшему представлению в финансовой отчетности будет способствовать применение модели учета по справедливой стоимости. Маловероятно, что переход от модели учета по справедливой стоимости к модели учета по себестоимости обеспечит более качественное представление информации^[29].

Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 40 требует, чтобы все организации в обязательном порядке определяли справедливую стоимость инвестиционной недвижимости в целях либо оценки (если организация использует модель учета по справедливой стоимости), либо раскрытия информации (если организация использует модель учета по себестоимости). При этом поощряется, но не требуется, чтобы организация определяла справедливую стоимость инвестиционной недвижимости исходя из оценки независимого оценщика, который обладает признанной и соответствующей профессиональной квалификацией, а также недавним опытом проведения оценки инвестиционной недвижимости аналогичной категории и расположенной на той же территории^[30].

Модель учета по справедливой стоимости. После первоначального признания организация, выбравшая модель учета по справедливой стоимости, должна оценивать всю свою инвестиционную недвижимость по справедливой стоимости на постоянной основе. Вместе с тем в МСФО (IAS) 40 рассмотрены случаи, когда можно применять модель учета по себестоимости в отношении отдельных объектов инвестиционной недвижимости. Например, в момент приобретения организацией объекта инвестиционной недвижимости становится очевидно, что невозможно достоверное определение ее справедливой стоимости. Это происходит лишь в тех случаях, когда: