Файл: Инвестиционная деятельность.pdf

Рассмотрим порядок определения справедливой стоимости.

Организация «Сигма» в ноябре 2015 г. приобрела одно из пяти одинаковых зданий делового комплекса за 300 000 долл. США для сдачи его в операционную аренду. По состоянию на отчетную дату 31.12.2015 г. стало известно, что в декабре было продано другое здание данного комплекса за 940 000 долл. США. Справедливой стоимостью здания, которая будет отражена в
отчетности организации «Сигма» на 31.12.2015, будет являться сумма в 940 000 долл. США.

Рассмотрим порядок расчета дисконтированной стоимости.

Организация приобрела здание склада готовой продукции 31.10.2015 и заплатила за это здание 150 000 долл. США. Здание склада будет сдаваться в операционную аренду с 01.01.2016. В качестве модели учета была выбрана модель учета по справедливой стоимости. Действующие цены на активном рынке аналогичной недвижимости отсутствуют. По состоянию на 31.12.2015 необходимо оценить здание склада по справедливой стоимости. Оценка будет производиться исходя из прогноза дисконтированных денежных потоков, в основе которых лежат условия договора аренды. Согласно условиям договора срок договора аренды составляет 5 лет. От сдачи в аренду зданий подобного типа можно получать ежегодную арендную плату в сумме 50 000 долл. США (исходя из информационных источников, отражающих рыночную стоимость аренды). Ставка дисконтирования, по мнению специалистов, составляет 10%. Прогнозный расчет дисконтированных денежных потоков от
сдачи здания в аренду представлен в табл. 6.

Таблица 6

Прогнозный расчет дисконтированных
денежных потоков

Таким образом, справедливая стоимость здания склада, отражаемая в отчетности на 31.12.2015, составит 189 540 долл. США.

Организация приобрела здание склада готовой продукции, которое будет сдаваться в операционную аренду. На дату составления отчетности справедливая стоимость здания составляла 150 000 долл. США. До сдачи в аренду организация будет производить работы по реконструкции здания. Предполагаемые расходы по реконструкции составят 20 000 долл. США, после чего (по оценкам экспертов) справедливая стоимость здания увеличится. Вместе с тем, до осуществления работ по реконструкции здание будет оценено в 150 000 долл. США.

Организация приобрела в рассрочку на 5 лет здание торгового центра, которое предполагается сдавать в операционную аренду. Приведенная стоимость платежей за здание, которую должна уплатить организация, составляет 640 000 долл. США. Прогнозная дисконтированная стоимость арендных платежей, которые будут получены от арендаторов, составляет 600 000 долл. США. В данном случае организация отразит в учете оценочное обязательство в сумме 40 000 долл. США в соответствии с МСФО (IAS) 37.

При изменении справедливой стоимости инвестиционной недвижимости отражается прибыль или убыток в том периоде, в котором они возникли.

Организация «Факел» приобрела в октябре 2014 г. земельный участок за 540 000 долл. США. По состоянию на 31.12.2014 справедливая стоимость участка составляла 560 000 долл. США. В ноябре 2015 г. получено сообщение о том, что рядом с земельным участком будет строиться завод по переработке бытовых отходов. По состоянию на 31.12.2015 справедливая стоимость участка уменьшилась и составила 460 000 долл. США. Изменение справедливой стоимости участка отражается бухгалтерскими записями (табл. 7). В финансовой отчетности организации земельный участок будет показан следующим образом (табл. 8, 9).

Таблица 7

Корреспонденция счетов

Таблица 8

Финансовая отчетность организации «Факел» (фрагмент)
за год, окончившийся 31.12.2015

Таблица 9

Финансовая отчетность организации «Факел» (фрагмент)
за год, окончившийся 31.12.2015

Рассмотрим порядок учета по себестоимости.

Организация «Факел» приобрела в октябре 2014 г. земельный участок за 540 000 долл. США. По состоянию на 31.12.2014 справедливая стоимость участка составляла 560 000 долл. США. В ноябре 2015 г. получено сообщение о том, что рядом с земельным участком будет строиться завод по переработке бытовых отходов. По состоянию на 31.12.2012 справедливая стоимость участка уменьшилась и составила 460 000 долл. США. Организация отразит в учете убыток от обесценения, поскольку балансовая стоимость участка ниже возмещаемой суммы, что отражено бухгалтерской записью:

31.12.2015:

Д-т сч. «Убыток от обесценения инвестиционной недвижимости»

К-т сч. «Инвестиционная недвижимость» — на сумму 80 000 долл. США.

В финансовой отчетности организации земельный участок будет показан следующим образом (табл. 10, 11).

Таблица 10

Финансовая отчетность организации «Факел» (фрагмент)
за год, окончившийся 31.12.2014

Таблица 11

Финансовая отчетность организации «Факел» (фрагмент)
за год, окончившийся 31.12.2015

Выводы

Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 40 предусматривает две модели учета инвестиционной недвижимости после первоначального признания: модель учета по справедливой стоимости либо модель учета по себестоимости. Выбор модели учета инвестиционной недвижимости является элементом учетной политики организации. Вместе с тем в МСФО (IAS) 40 говорится о том, что доля в недвижимости, которой обладает арендатор по договору операционной аренды, безальтернативно оценивается по справедливой стоимости.

Несмотря на то, что МСФО (IAS) 40 разрешает два альтернативных варианта учетной политики в отношении инвестиционной недвижимости, все же в этом стандарте делается вывод о том, что лучшему представлению в финансовой отчетности будет способствовать применение модели учета по справедливой стоимости.

При использовании модели учета по справедливой стоимости после первоначального признания организация, выбравшая модель учета по справедливой стоимости, должна оценивать всю свою инвестиционную недвижимость по справедливой стоимости на постоянной основе. Вместе с тем в МСФО (IAS) 40 рассмотрены случаи, когда можно применять модель учета по себестоимости в отношении отдельных объектов инвестиционной недвижимости. Например, в момент приобретения организацией объекта инвестиционной недвижимости становится очевидно, что невозможно достоверное определение ее справедливой стоимости. Это происходит лишь в тех случаях, когда: сопоставимые сделки на рынке осуществляются не часто; отсутствуют альтернативные достоверные оценки справедливой стоимости (например, на основе прогнозов дисконтированных денежных потоков).

При использовании модели учета по себестоимости после первоначального признания организация, выбравшая модель учета по себестоимости, должна оценить всю свою инвестиционную недвижимость в соответствии с требованиями МСФО (IAS) 16 «Основные средства».

Заключение

Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 10 предусматривает единую модель консолидации, которая устанавливает понятие контроля определяющим фактором состава компаний, включаемых в консолидированную финансовую отчетность. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 10 устанавливает требования для ситуаций, когда сложно оценить, присутствует ли контроль, включая случаи наличия потенциальных прав голоса, агентских отношений и обстоятельств, когда права голоса не являются превалирующим фактором в определении контроля.

Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 11 определяет новый порядок учета долей участия в совместно контролируемых предприятиях — учет по методу долевого участия — исключая, таким образом, возможность применения метода пропорциональной консолидации. В основе МСФО (IFRS) 11 заложен принцип признания прав и обязательств, возникающих при участии в совместном предпринимательстве. Участник совместной деятельности получает контроль над своей долей в будущих экономических выгодах через свою долю в активах и обязательствах этого предприятия — право на долю в чистых активах предприятия.

Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 12 представляет собой стандарт, устанавливающий требования к раскрытию информации об участии в других организациях, включая раскрытия в отношении совместных предприятий, ассоциированных компаний, предприятий специального назначения и других неконсолидируемых компаний. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 12 устанавливает требования по раскрытию информации в отношении характера и финансовых последствий взаимоотношений компании с другими предприятиями.

Сфера применения стандартов 10, 11, 12 затрагивает финансовую отчетность практически всех компаний. Результатом суждений, сделанных в соответствии с положениями нового стандарта по консолидации МСФО (IFRS) 10, может стать изменение структуры группы для целей консолидированной финансовой отчетности в соответствии с МСФО.

Учет инвестиций в ассоциированные предприятия регулируется МСФО 28. Согласно МСФО 28 ассоциированная компания — это компания, на деятельность которой инвестор оказывает существенное влияние, но которая при этом не является ни дочерней компанией, ни совместным предприятием.

Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 40 предусматривает две модели учета инвестиционной недвижимости после первоначального признания: модель учета по справедливой стоимости либо модель учета по себестоимости. Выбор модели учета инвестиционной недвижимости является элементом учетной политики организации. Вместе с тем в МСФО (IAS) 40 говорится о том, что доля в недвижимости, которой обладает арендатор по договору операционной аренды, безальтернативно оценивается по справедливой стоимости.

Несмотря на то, что МСФО (IAS) 40 разрешает два альтернативных варианта учетной политики в отношении инвестиционной недвижимости, все же в этом стандарте делается вывод о том, что лучшему представлению в финансовой отчетности будет способствовать применение модели учета по справедливой стоимости.