Файл: Система рефинансирования в РФ коммерческих банков на современном этапе и перспективы ее развития.pdf

Тем не менее, нужно было только 59300000 рублей по кредитам (рефинансирования), расположенных по фиксированной ставке, то есть 6,6% от общей суммы задолженности по данному виду кредита.

С точки зрения кредитов (рефинансирования) ЦБ Российской Федерации всегда был ярко выраженный краткосрочный, в основном используется в качестве регулятора банковской ликвидности, особая роль всегда имела внутридневные кредиты и кредиты "овернайт", предназначенный для завершения расчетов с контрагентами, в случае недостаточности средств на корреспондентский счет банка.

В условиях финансового кризиса, начиная с 2008-2009 гг. В Российской Федерации, Банк России существенно меняет политику рефинансирования кредитных организаций, образованных в первый раз за много лет, дефицит банковской ликвидности и пополнение ресурсной базы банков.

Это нашло свое отражение в предоставлении банковских необеспеченный кредитов на срок до 6 месяцев, чтобы увеличить сроки рефинансирования до одного года, долгосрочные субординированные кредиты, которые были размещены на выгодных условиях среди отдельных системно значимых банков (ОАО «ВТБ Банк», ОАО «Сбербанк России» и ОАО «Россельхозбанк»).

Банк РФ осуществляет контроль над этими кредитами через своих уполномоченных представителей, что бы предотвратить на валютном рынке или в других областях рост инфляции.

Таким образом, механизм (кредиты) рефинансирования банков, центральным банком во время кризиса, дает развитие путем объединения таким образом, косвенные элементы (ломбардные кредиты, кредитные аукционы) и имеет прямой административный характер (контроль кредитоспособности предлагают их целевое направление) по аналогии с зарубежной практикой, которая превалирует в таких ситуациях.

Потребность банка в рефинансировании (кредиты) в связи с его назначением, о котором говорилось выше, всегда зависит от состояния банковской ликвидности, которая выражается в наличии добровольных резервов, т.е. остатков денежных средств на корреспондентских счетах в Центральном банке.

В последние годы в банковской системе наблюдается увеличение дефицита финансирования, а так же снижение общей ликвидности кредитных организаций.

С развитием банковской системы, наблюдается расширение банковских операций, увеличивается активный спрос на ликвидность банков и предложение средств.

В результате не случайно объем рефинансирования Центрального банка постепенно увеличивается, увеличивая свою долю в структуре активов баланса Центрального банка Российской Федерации.

Установлено, что в начале 2012 года доля рефинансирования кредитов в совокупных активах баланса Банка России составил 5%, к началу 2014 года она увеличилась до 15%, а к концу 2014 года достигла 17,5% ,

В настоящее время наблюдается, что наиболее распространенной по срокам и целям, является внутридневной кредит Банка России, доля которого в общем объеме кредитов, выданных банком в 2014 году составила 96,2%, за период с 2010 по 2014 год она увеличилась примерно в 2 раза.

Таким образом, рефинансирование банков, имеет более краткосрочный характер.

При расчете стоимости кредита, значение ключевой ставки Банка России в качестве компонента поплавков.

В настоящее время ключевая ставка рефинансирования, введенная регулятором в сентябре 2014 является важным показателем денежно-кредитной политики.

Ставка рефинансирования - размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате центральному банку страны за кредиты, которые центральный банк предоставил кредитным организациям.

Действующая ставка рефинансирования Банка России в 2015 г. была равной - 8,25 %. А с 2016 года ставка рефинансирования приравнивается в ключевой ставке ЦБ РФ ( 11% в 2016 г.).

Совет директоров Банка России решил, что с 01.01.2016 года ставка рефинансирования больше не будет устанавливаться отдельно.

Со следующего года она будет равна ключевой ставке.

Это решение обернется, прежде всего, более строгими санкциями за просроченные в бюджет платежи. Ведь размер пеней при несвоевременной уплате налогов и сборов напрямую зависит от действующей ставки рефинансирования. Пеня начисляется исходя из 1/300 ставки рефинансирования со дня, следующего за последним днем уплаты налога (взноса), установленного законом, и по день фактической уплаты. Представитель ЦБ отметил: «Такие дискуссии между нашими коллегами из монетарного блока и руководством ЦБ ведутся давно. Неоднократно обсуждалось предложение о том, чтобы в качестве ставки рефинансирования рассматривать ключевую ставку, которая на начало 2016 г. 11,0%». «Дело в том, что когда появляется какой-нибудь официальный показатель, он обрастает определенными административными нагрузками, и ставка рефинансирования отражает не столько отношения ЦБ с банками, сколько является некоторым индикатором их отношений с клиентами, заемщиками, а также клиентов с государственными функциями», - пояснил Алексей Симановский. При этом, по словам замглавы ЦБ РФ, изменение ставки рефинансирования может влиять на налоговую нагрузку как кредитных учреждений, так и клиентов - физических и юридических лиц, что влечет за собой нежелательные внешние шоки, передает РБК. Обычно под ставкой рефинансирования подразумевают размер процента кредитования на одну ночь («овернайт», предоставляется кредитной организации в конце дня в сумме непогашенного внутридневного кредита), размер которой наибольший по сравнению с установленными значениями кредитования на другие сроки. Ставка рефинансирования ЦБ РФ — размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате ЦБ РФ за кредиты, которые он предоставил кредитным организациям. Эти кредиты являются рефинансированием временной нехватки финансовых ресурсов. Поэтому, через такие кредиты обеспечивается регулирование ликвидности банковской системы при недостатке у кредитных организаций средств для осуществления кредитования клиентов и выполнения принятых на себя обязательств. В результате всех этих действий, Центральный банк России принял решение, что в дальнейшем изменение ставки рефинансирования будет происходить одновременно с изменением ключевой ставки Банка России на ту же величину. И с 1 января 2016 года самостоятельное значение ставки рефинансирования не устанавливается.

Таблица 1. Размер ставки рефинансирования в % с 2008 по 2016 год*

*Информация взята из журнала Главбух №12. 2016 год

С 1 января 2016 г. ставка рефинансирования приравнена к ключевой ставке

Ставка рефинансирования используется во многих расчетах организации. Например, исходя из ставки рефинансирования рассчитывают:

• пени, за несвоевременную уплату налогов и взносов организацией;
• проценты, за несвоевременный возврат налоговым органом переплаты по налогам;
• предельную сумму процентов по рублевым кредитам, которую можно учесть в налоговых расходах организации;
• материальную выгоду, полученную от экономии на процентах и необходимую при расчете НДФЛ;
• компенсацию за задержку выплаты заработной платы
• проценты за пользования чужими денежными средствами.

Альтернативные формы распределения ресурсов от банков в последние годы, выполнять операции «Репо», проведенного Банком России в сотрудничестве с кредитными организациями, а также операции «валютный своп».

За рубежом, операции «Репо», классифицируются как тип кредита (ставки рефинансирования), потому что они имеют такую ​​же функцию, как и увеличение ликвидности банков и на основании одних и тех же принципах срочности, возвратности и платности.

В России объектом «Репо» обслуживает широкий спектр ценных бумаг, который регулярно обновляется, как ломбардный список Банка России. Перечень иных, чем государственные долговые ценные бумаги, обязательства надежных в финансовом отношении организаций, в том числе банков и ипотечных агентств, субъектов Российской Федерации, а также международных финансовых и кредитных организаций.

К примеру, к таким операциям можно отнести облигации таких эмитентов, как:

- ОАО «Сургутнефтегаз»,

- ОАО «Ростелеком»,

- ОАО «Транснефть»,

- ОАО «Норильский никель»,

- ОАО «Банк Зенит»,

- ОАО «МДМ Банк»,

- ООО «Русфинанс банк»,

- ОАО «Газпромбанк»,

- Международный банк реконструкции и развития и др.

Расширение перечня ценных бумаг, являющихся предметом «РЕПО», включенных в Ломбардный список Центрального банка Российской Федерации, что способствует повышению доступности банков на рефинансирование кредитов и других инструментов для обеспечения ликвидности, осуществляет кредитный рост фактор России банк, а также необходимым условием для развития рынка ценных бумаг.

В 2014 году задолженность по операциям «репо», которая проходила в период 1 день и 1 неделю увеличилась с 181000млн. рублей до 242000млн. рублей, или в 1,3 раза ; в то время как среднесуточного значения данного показателя увеличился в 1,6 раза.

Одной из предпосылок для существенного расширения объемов «РЕПО» (по сравнению с традиционным перефинансах) было то, что в 2013 году были внесены изменения в работе технологии, которая дает право банкам осуществлять замену ценных бумаг, проданных Банк России, в других ценных бумаг, упомянутых в ломбардный список.

Это важно для заемщика до точки управления портфелем ценных бумаг, зрения и поддержания оптимальной структуры.

Операции «валютный своп» использование ограничено, в основном из-за отсутствия или отсутствия ценных бумаг банков из ломбардного списка, принятого в качестве обеспечения по кредитам Банка России.

Что касается политики развития Центрального банка Российской Федерации в области рефинансирования, то она проявляется в расширении перечня расходных кредитов для банков в целом. На протяжении многих лет, банки сделали кредиты под залог финансовой устойчивости кредитных организаций, под залог прав требования по кредитным договорам, обеспеченным золотом в слитках.

Все это дает банкам Российской Федерации дополнительных возможностей для рефинансирования кредитов при условии наличия отдельных видов ликвидных активов.

Что касается банков - гарантов для рефинансирования кредитов, то теперь такой статус имеют более шестидесяти надежных в финансовом отношении банков в России. К ним относятся, например, включают в себя:

- ОАО «АЛЬФА-БАНК»,

- ОАО «Банк ВТБ»,

- ЗАО «Юные Кредит Банк»,

- ОАО «Сбербанк России»,

- ОАО «Газпромбанк»,

- ОАО АКБ «Росбанк» и многие другие.

Оценка экономического положения банков, которые выступают в качестве поручителей, осуществляется Центральным банком РФ, по отдельной методике, которая позволяет изучить различные аспекты: капитальную базу банка, качество его активов, уровень ликвидности, рентабельность, уровень банковского менеджмента.

Таким образом, процедура кредитования (рефинансирования) банков Центральным банком РФ, будет иметь более унифицированный характер, что вполне соответствует международной практике.

Глава 2. Исследования современного состояния системы рефинансирования Банка России

2.1 Система рефинансирования коммерческих банков в России

В международной практике денежно-кредитного регулирования накоплен большой опыт в области рефинансирования банков. Формы и виды данных кредитов различают по широкому кругу критериев. Это сроки предоставления, обеспечение, целевое направление, механизм предоставления и др.

административные

Регулярные

Не регулярные

Центральный банк

Рыночная структура

рыночные

Срочность

Экономико-техническая форма

Регулярность использования

Инициация заключения

Характер осуществления

Кредиты

Форма обеспечения

РЕПО

Инструменты рефинансирования коммерческих банков

Метод представления

Целевой характер

СВОП

Переучет векселей

Секьюритизация

Рисунок 1. Система рефинансирования коммерческих банков

Рефинансирование коммерческих банков, по заявкам полученным от коммерческих банков, Банком России осуществляется прямое заимствование из центральных источников прямого коммерческого банковского кредитования с использованием рыночных механизмов для рефинансирования (аукционы с целью ломбардных кредитов на срок до 30 дней под залог ценных бумаг день выплаты кредитов, «РЕПО»).