Файл: Инвестиционное кредитование в практике российских банков.pdf

1.3 Основные этапы развития инвестиционного кредитования

Объем инвестиционного кредитования - относительно новая форма заимствования. Тем не менее, основная идея этого вида кредитования не нова. Кредитование инвестиционных проектов возникла и эволюционировала от этого вида банковской практики, как кредитная при условии погашения займа производимой продукции.

Сегодня в России более или менее сформированы основные виды инвестиционного кредитования. Процесс их формирования связано с общими институциональными изменениями в ходе экономических реформ. На этой основе, несмотря на различный характер финансовых институтов, некоторые этапы могут быть выделены в их формировании.

В кредитных проектов СССР, проводимых в рамках государственного плана приоритетных областей в интересах общества. В семидесятых. XX века. С помощью инвестиционного кредитования увеличение инвестиций в энергетическом секторе и промышленности сырьевой промышленности. Компании в этих отраслях имеют высокую потребность в капитальных вложениях и высокой прибыли.

До начала 1980-х годов. Инвестиции в энергетические и сырьевые проекты, особенно в разработке нефтяных месторождений, преобладали среди проектных кредитов. Но падение цен на нефть оказало негативное влияние на эту отрасль и инвестиции в него.

Инвестиционные условия кредитования значительно варьируются в условиях перехода к рыночной экономике. Формирование инвестиционного кредитования в России проходит несколько основных этапов, характеризующихся различными условиями рынка, развития инвестиционных институтов и инфраструктуры. В результате, на каждом этапе, преобразование инвестиционно-банковских продуктов.

Содержание первого этапа (1989-1991 гг.) Приехал создание финансовых институтов, таких как рынок, в основном коммерческие банки и фондовые биржи. Независимые банки, которые не зависят от государственных структур, формируются либо за счет создания новых банков, а также путем преобразования существующих государственных специализированных банков, в основном из производный рост числа банков и их капитала. Инвестиционный банк кредитование характеризуется слабым развитием.

Второй этап (1992-1994 гг.) Он носил более сложный и противоречивый характер. Это находит свое отражение в том, что быстрое развитие всех видов финансовых учреждений была проведена в условиях быстрого экономического спада и высокой инфляции. Инфляционный фактор, вызывающий отток денежных средств общества в финансовом секторе оказывает значительное влияние на формирование активизирует финансовых институтов. Еще одним стимулирующим фактором стало появление целого ряда ценных бумаг, выпущенных государством и коммерческими структурами.

В 1995 году (до начала финансового кризиса 1997-1998 годов) Основные особенности третьего этапа развития пришли: появление новых законодательных актов, определяющих изменения в развитии рыночных отношений и соответствующий новый период развития. Этот период характеризовался ускорением формирования системы институтов коллективного инвестирования: целевые фонды, пенсионные фонды, страховые компании и т.д. Количество страховых компаний увеличилось на 1996 до трех тысяч.

В этот период быстро развивается частные пенсионные фонды (НПФ). В соответствии с Указом Президента РФ от 16 сентября 1992 года № 1077 «О негосударственных пенсионных фондах» предприятий НПФ может базироваться, учреждений, банков и других организаций о правах юридических лиц.

Финансовый кризис (октябрь - ноябрь 1997 года) не оказало существенного влияния на финансовую устойчивость банков. Тем не менее, следующий этап кризиса вызвало значительное ухудшение показателей финансовой устойчивости. Наиболее чувствительными к кризису развивается небанковских кредитно-финансовых и кредитных организаций. Следует отметить, что если банки могут самостоятельно определять свои инвестиционные преимущества, следуя определенной инвестиционной политики, что такие организации, как частные пенсионные фонды и страховые компании, должны были следовать правилам, который показывает их в целях защиты интересов клиентов, чтобы иметь резервы в надежных банках и вкладывать средства только в высоконадежных финансовых инструментов, в первую очередь в ГКО-ОФЗ и других государственных ценных бумаг.

2. Анализ Российской практики инвестиционного кредитования на современном этапе

2.1 Состояние инвестиционного кредитования в современной России

Эффективное развитие предприятий сферы материального производства во многом обусловлено полноценным и доступным финансированием. Одним из источников финансирования при модернизации производства являются банковские кредиты. Кредитно-инвестиционная деятельность банков связана с осуществлением их макроэкономической роли как финансовых посредников, которые аккумулируют на рынке временно-свободные денежные средства физических и юридических лиц и трансформируют их в кредитные ресурсы, которые становятся инвестиционными ресурсами только после осуществления инвестиций заемщиком. В этом качестве банки помогают удовлетворить потребность хозяйствующих субъектов в инвестициях. Кредитно-инвестиционные ресурсы коммерческих банков направлены на повышение воспроизводственного потенциала предприятий реального сектора.

В современных условиях возникает необходимость в повышении эффективности банковского кредитования реального сектора экономики, что связано с усилением роли финансового посредничества в экономике, которую осуществляют коммерческие банки в межсекторном переливе капитала, и недостаточно эффективным состоянием кредитования.

В настоящее время банки являются институтом, в рамках которого осуществляется разработка и продажа кредитных продуктов. Активное стимулирующее воздействие коммерческих банков на развитие реального сектора выражено именно в инвестиционном кредитивании.

С начала мирового кризиса кредитно-инвестиционная деятельность коммерческих банков сдерживалась высокой опасностью потерь вложений в отечественные предприятия. В докризисные годы среднегодовой темп роста кредитов со сроком погашения свыше одного года предоставленных предприятиям реального сектора составлял 55%.

За анализируемый период объем инвестиционных кредитов со сроком погашения свыше одного года, предоставленных предприятиям реального сектора, увеличился в 5,1 раза и достиг почти 9,7 трлн. руб. На рост инвестиционных кредитов повлиял технический фактор, а именно рефинансирование кредитными организациями кредитов, ранее предоставленных крупнейшим российским компаниям «Внешэкономбанк» в рамках антикризисных мер. Помимо рефинансирования на увеличение объема кредитов, предоставленных предприятиям реального сектора экономики, в определенной степени повлияла реструктуризация банками ранее выданных кредитов [13].

Общее оживление экономики привело к восстановлению платежеспособности предприятий и возобновлению спроса на банковские кредиты. В связи с этим в 2010 году наблюдался рост инвестиционных кредитов, предоставленных предприятиям реального сектора.

В целом за период с 2005 по 2010 гг. доля инвестиционных кредитов со сроком погашения свыше одного года, предоставленных предприятиям реального сектора, в банковских активах возросла с 20,2 до 28,7%. Таким образом, доля инвестиционных кредитов, предоставленных реальному сектору, не достигает и половины банковских активов.

Уровень инвестиционных кредитов предприятиям изменился незначительно и достиг в 2010 г. только 21% ВВП. Это показывает недоиспользованный потенциал банковского сектора как поставщика инвестиционных ресурсов.

Начиная с 2013 года наблюдается снижение темпов роста инвестирования экономики РФ иностранными инвесторами, в связи с вводом санкций РФ, странами Евросоюза и Америки из-за сложившейся политической обстановки в Мире. На низкий уровень посредничества российских коммерческих банков в кредитовании субъектов реального сектора экономики влияют высокие кредитные риски банков, связанные с финансовой нестабильностью целого ряда предприятий реального сектора, отсутствием у заемщика длительной, причем положительной, кредитной истории и надежного обеспечения кредитов. В связи с этим можно отметить следующее, в современных условиях в России сложилась модель поведения банков, нацеленная на минимизацию рисков активных операций. Такая модель взаимодействия, которой следуют российские банки, ориентирована на вложения в активы со стопроцентной гарантией возврата денежных средств, к которым никак не может относиться традиционно более рискованное кредитование инвестиций в инвестиционные производственные проекты реального сектора [11].

Таким образом, дальнейшее развитие кредитно-инвестиционной деятельности российских коммерческих банков будет зависеть от сохранения наметившихся положительных тенденций, связанных с динамикой кредитных операций и стабилизацией ситуации в российском банковском секторе.

Следовательно, нехватка капитальных ресурсов является естественным ограничителем инвестиционной активности российских предприятий. В сочетании с высокой ценой кредита и недостаточной рентабельностью финансируемых проектов это сужает возможности инвестиционного роста.

Развитие кредитно-инвестиционной деятельности коммерческих банков России - стратегическая задача для страны. Только при взаимодействии предприятий, коммерческих банков и органов власти может быть достигнут положительный результат в инвестиционном процессе и устойчивый экономический рост реального сектора экономики России.

Однако показатели общего состояния инвестиционного кредитования не позволяет увидеть полную картину происходящего, необходимо провести анализ проектного кредитования в различных секторах экономической деятельности ведь решение проблем в каждом виде экономической деятельности требует индивидуального подхода.

2.2 Состояние инвестиционного кредитования в различных секторах экономики в г. Гусь-Хрустальном

Как и все российские банки, Сбербанк в полной мере испы­тал на себе противоречивые последствия жесткой денежно-кре­дитной политики. В соответствии со стратегией развития Сбербанк в 2015 го­ду основной упор в своей деятельности сделал на наращивании ресурсной базы. Это подразумевало активное привлечение новых клиентов, увеличение объемов при­влекаемых ресурсов на внутренних и внешних рынках, увеличение банковских услуг.

Рост активов Банка на 23% позволил в 2015 году не только сохранить в целом стоимость банковских ресурсов, но и получить прибыль в размерах, обеспечивающих дальнейшее развитие Банка (Таблица 1).

Инвестиционный портфель банков зависит от инвестиционной политики отвечающей требованиям по ликвидности доходности и рискам. Доли кредитования различных видов экономической деятельности формируют характеристики данного портфеля.

Как и все российские банки, Сбербанк в полной мере испы­тал на себе противоречивые последствия жесткой денежно-кре­дитной политики. В соответствии со стратегией развития Сбербанк в 2015го­ду основной упор в своей деятельности сделал на наращивании ресурсной базы. Это подразумевало активное привлечение новых клиентов, увеличение объемов при­влекаемых ресурсов на внутренних и внешних рынках, увеличение банковских услуг.

Рост активов Банка на 23% позволил в 2015 году не только сохранить в целом стоимость банковских ресурсов, но и получить прибыль в размерах, обеспечивающих дальнейшее развитие Банка (Таблица 1).

Таблица 1. Основные балансовые показатели Банка в 2014-2015 гг. (в тыс. руб.)

Высокие результаты деятельности Сбербанка стали воз­можными, в первую очередь, благодаря высокому профессио­нальному уровню работников, качественной организации работы всех его подразделений, наличию отлаженной системы управле­ния банковскими рисками.

Гибко реагируя на изменение рыночной ситуации, Банк опера­тивно перестраивал структуру активов и пассивов. Соответствен­но менялась структура доходов и расходов.