Файл: Бизнес-план инвестиционного проекта на примере ООО «Стройпутьмаш».pdf
Добавлен: 14.06.2023
Просмотров: 268
Скачиваний: 4
2.5 ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН
Объем производства ОП ООО «Стройпутьмаш», занимающегося транспортным строительством, нельзя выразить в натуральных показателях, что связано со спецификой вида деятельности предприятия.
Таблица 4
Выручка ОП ООО «Стройпутьмаш», тыс. руб.
|
Наименование услуг |
2016 г. |
2017 г. |
2018 г. |
|
Ремонт заградительных щитов |
0 |
180 000 |
0 |
|
установка предельных столбов на подъездах |
0 |
360 000 |
40 000 |
|
Ремонт крепления перил к закладным пластинам |
0 |
0 |
600 000 |
|
расшивка/заделка швов между плитами мощения конусов |
300 000 |
320 000 |
0 |
|
Итого |
300 000 |
860 000 |
640 000 |
Полученные данные представим на рисунке 4.
Рисунок 4 – Выручка ОП ООО «Стройпутьмаш», тыс. руб.
Реконструкция позволит увеличить высоту пролетов мостов до 4 м (сейчас 3,7-3,8 м) и устранит смещение опор железнодорожных мостов.
2.6 ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН
Так как ООО «Стройпутьмаш» работает уже много лет, то основная часть необходимого оборудования у них уже имеется. Однако ОП ООО «Стройпутьмаш» имеет свою специфику, к тому же необходимо заменить некоторое устаревшее оборудование. Первоначальные затраты одноразовые и осуществляются следующим образом (таблица 5).
Таблица 5
Перечень оборудования ОП ООО «Стройпутьмаш»,
|
Оборудование |
Количество, шт. |
Цена, тыс. руб. |
Стоимость, тыс. руб. |
|
Монтажный кран РДК-25 (б/у) |
2 |
550 |
1100 |
|
Автомобильные краны на базе МАЗ (б/у) |
2 |
230 |
460 |
|
Экскаватор ЭО-3341 (б/у) |
1 |
110 |
110 |
|
Бульдозер РТ-75 (б/у) |
1 |
120 |
120 |
|
Автомобиль Газель г/п (б/у) |
2 |
110 |
220 |
|
Вагончики строительные |
5 |
90 |
450 |
|
Сварочные аппараты |
20 |
15 |
300 |
|
Нивелиры |
40 |
25 |
1000 |
|
Теодолиты |
30 |
15 |
450 |
|
Кабельная конструкция |
20 |
30 |
600 |
|
Инструменты и приборы |
100 |
60 |
6000 |
|
Итого |
10810 |
||
Подбор поставщиков технологического оборудования осуществляет хозяйственный отдел ОП ООО «Стройпутьмаш», с последующим утверждением на конкурсной комиссии. При выборе поставщиков оборудования предпочтение отдается поставщикам, предлагающим оборудование с более низкой ценой и гарантийным сроком эксплуатации. То есть требуются инвестиции на сумму 10 810 тыс. руб. Из них 5 810 тыс. руб. будет инвестировано за счет нераспределенной прибыли и 5 000 тыс. руб. – взято в кредит сроком 35 мес. в июле 2016 года. Кредит планируется взять в Сбербанке – программа «Кредитование исполнителей подрядных контрактов под конкретный контракт». Выдача кредита предоставляется на финансирование/рефинансирование затрат по реализации контрактов. Для расчетов будет использована ставка по кредиту – 15 %. Погашение кредита будет происходить следующим образом (приложение 7). Таким образом, ежемесячный платеж составит 173,5 тыс. руб. выплата процентов (переплата) составит 1238,2 тыс. руб.
Далее рассчитаем себестоимость работ ОП ООО «Стройпутьмаш».
Таблица 6
Себестоимость работ ОП ООО «Стройпутьмаш»
|
Затраты |
2016 г. |
2017 г. |
2018 г. |
|
Сырье и материалы |
221 476 |
623 031 |
469 349 |
|
Покупные изделия и полуфабрикаты |
15 550 |
45 576 |
37 172 |
|
Возвратные отходы (вычитаются) |
0 |
0 |
0 |
|
Топливо и энергия на технологические цели |
0 |
0 |
0 |
|
Зарплата работников |
18 820 |
40 651 |
40 976 |
|
Расходы на содержание, эксплуатацию и ремонт оборудования и транспортных средств |
9 530 |
30 320 |
20 332 |
|
Общепроизводственные расходы |
5 943 |
36 337 |
11 852 |
|
Итого цеховая себестоимость |
271 319 |
775 915 |
579 681 |
|
Общехозяйственные расходы |
23 021 |
65 993 |
49 111 |
|
Потери от брака |
0 |
0 |
0 |
|
Итого производственная себестоимость |
294 340 |
841 908 |
628 792 |
|
Управленческие расходы |
158 |
454 |
338 |
|
Коммерческие расходы |
502 |
1 438 |
1 070 |
|
Полная себестоимость |
295 000 |
843 800 |
630 200 |
Полученные данные представим на рисунке 5.
Рисунок 5 – Динамика себестоимости работ ООО «Стройпутьмаш», тыс. руб.
Таким образом, полная себестоимость за 2016 г. составит 295 000 тыс. руб.
Далее представим прогноз отчета о прибылях и убытках ОП ООО «Стройпутьмаш» (таблица 7).
Таблица 7
Прогноз отчета о финансовых результатах, тыс. руб.
|
Наименование показателя |
2016 г. |
2017 г. |
2018 г. |
|
Выручка (нетто) от продажи |
300 000 |
860 000 |
640 000 |
|
Себестоимость |
294 340 |
841 908 |
628 792 |
|
Валовая прибыль |
5 660 |
18 092 |
11 208 |
|
Коммерческие расходы |
158 |
454 |
338 |
|
Управленческие расходы |
502 |
1 438 |
1 070 |
|
Прибыль (убыток) от продаж |
5 000 |
16 200 |
9 800 |
|
Проценты к уплате |
299 |
563 |
319 |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
4 701 |
15 637 |
9 481 |
|
Текущий налог на прибыль |
940 |
3 127 |
1 896 |
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
3 761 |
12 510 |
7 585 |
Далее представим график движения денежных средств (таблица 8).
Таблица 8
График движения денежных средств, тыс. руб.
|
Статья потока денежных средств |
Итого по проекту |
2016 г. |
2017 г. |
2018 г. |
|
Поступления денежных средств: |
||||
|
Выручка от продажи |
1 800 000 |
300 000 |
860 000 |
640 000 |
|
Получение кредита для проекта |
5 000 |
5 000 |
- |
- |
|
Вложение собственных средств в проект |
5 810 |
5 810 |
- |
- |
|
Расход денежных средств: |
||||
|
Первоначальные затраты на проект |
10 810 |
10 810 |
- |
- |
|
Полная себестоимость |
1 769 000 |
295 000 |
843 800 |
630 200 |
|
Выплата процентов по кредиту |
1 181 |
299 |
563 |
319 |
|
Налог на прибыль |
5 964 |
940 |
3 127 |
1 896 |
|
Доход от проекта: |
||||
|
Чистые денежные средства |
23 855 |
3 761 |
12 510 |
7 585 |
|
Коэффициенты дисконтирования |
- |
0,877 |
0,770 |
0,675 |
|
Чистый дисконтированный доход (NPV) |
18 045 |
3 299 |
9 626 |
5 120 |
|
Чистый дисконтированный доход нарастающим итогом |
- |
3 299 |
12 925 |
18 045 |
Чистый дисконтированный доход по проекту составит 18 045 тыс. руб.
Показатели эффективности проекта представим в таблице 9.
Таблица 9
Показатели эффективности открытия ОП ООО «Стройпутьмаш»
|
Показатель |
Значение |
|
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб. |
18 045 |
|
Период окупаемости, лет |
1,8 |
|
Индекс прибыльности, п.п. |
1,67 |
|
Внутренняя норма доходности (рентабельности), % |
47 |
Анализ показателей эффективности показал, что проект окупается через 1,8 лет, индекс прибыльности равен 1,67%, внутренняя норма доходности равна 47%, чистый дисконтированный доход составит 18 045 тыс. руб.
2.7 ОЦЕНКА РИСКОВ
Далее представим значимые риски для проекта открытия обособленного подразделения ООО «Стройпутьмаш» во Владимире. В качестве экспертов выступили сотрудники ООО «Стройпутьмаш» руководящих должностей. В приложении 8 представим экспертную оценку рисков деятельности. Оценка производилась на основании следующей шкалы: 0 (риска несущественен), 25 (риск минимален), 50 (приемлемый уровень риска), 75 (высокий уровень риска), 100 (максимальный уровень риска). Чтобы систематизировать данные таблицы, составим таблицы 10 и 11, где распределить риски по стадиям проекта и выделим наиболее значимые риски независимо от стадий проекта.
Таблица 10
Среднее значение рисков по стадиям, %
|
Стадия |
Значение |
|
Подготовительная |
10,00 |
|
Инвестиционная |
15,00 |
|
Эксплуатационная |
31,50 |
|
Среднее значение по всему проекту |
28,33 |
Итак, на подготовительной стадии риски минимальны – эксперты оценили в 10% вероятность того, что предприятие не выиграет аукцион. Инвестиционная стадия оценивается уже выше – 15%. Вероятность наступления рисков эксплуатационной стадии в целом составляет 31,50%, что естественно, так как она наиболее длительная.
Таблица 11
Значимые риски деятельности ОП ООО «Стройпутьмаш», %
|
Риски |
Значение |
|
Недостаточный уровень заработной платы |
50 |
|
Появление новых более дешевых технологий |
45 |
|
Неудовлетворительные социальные условия жизни |
40 |
|
Недостаточная надежность технологии |
40 |
Указанные четыре риска наиболее значимы при создании обособленного подразделения ООО «Стройпутьмаш».
Далее были разработаны мероприятия по их снижению (таблица 12).
Таблица 12
Значимые риски проекта и мероприятия по их снижению
|
Характеристика риска |
Мероприятия по снижению риска |
Отношение к риску |
|
Появление новых более дешевых технологий |
Развитие качественных характеристик используемых технологий и внедрение новых технологий; |
Мониторинг |
|
Недостаточный уровень заработной платы |
Повышении заработной платы в соответствии с темпами инфляции и роста производительности труда |
Снятие риска |
|
Неудовлетворительные социальные условия жизни |
Отслеживание изменения в законодательстве, в том числе проектов законов и поправок в законодательные акты и принятие оперативных управленческих решений. |
Мониторинг |
|
Недостаточная надежность технологии |
Оценка специалистами выбранных технологий и оборудования, и окончательное утверждение инвесторами в стадии инвестирования. |
Снятие риска |
Таким образом, на основании проведенных расчетов можно сделать вывод, что проект создании обособленного подразделения ООО «Стройпутьмаш» является экономически эффективным и рентабельным. Индекс рентабельности инвестиций составляет 1,67, период деятельности – 3 года, чистый дисконтированный доход в размере 18 045 тыс. руб.