Файл: Финансовое состояние: анализ и оценка (на примере ООО «ТД София»).pdf

Таким образом, согласно данным таблицы 1.6 в 2013 - 2015 годах в ООО «ТД София» трёхкомпонентный показатель финансовой ситуации S= - то есть предприятие находится в кризисном финансовом состоянии.

Однако абсолютные показатели не информируют о достаточности собственного и собственного оборотного капитала, поэтому в практике финансового менеджмента рассчитывается ряд относительных показателей (коэффициентов) финансовой устойчивости. Рассчитанные показатели представлены в таблице 1.7

Таблица 1.7 – Анализ динамики показателей финансовой устойчивости организации

Продолжение таблицы 1.7

Таким образом, по представленным в таблице 1.7 данным можно отметить ухудшение коэффициента автономии, который снижается на 0,12 и составляет на конец 2015 года 0,54, (что соответствует нормативу).

Коэффициент финансовой устойчивости также снижается и составляет в 2015 году 0,56, т.е. практически соответствует нормативному значению, предприятие имеет 56 % доли стабильных источников финансирования в общей стоимости имущества организации.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств значительно растет (на 0,54), что соответствует нормативному значению, т.е. на 1 руб. собственного капитала в 2015 году предприятие привлекло 84 коп. заемного.

Коэффициент финансирования имеет тенденцию к снижению, и на конец 2015 года составляет 1,18 (соответствует норме) и показывает, что на 1 руб. заемных средств предприятие привлекло 1,18 руб. собственных.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами имеет тенденцию к снижению, но его значение на конец 2015 года соответствует нормативу.

Коэффициент маневренности также имеет тенденцию к снижению, но на конец 2015 года составляет 0,63, т.е. находится в пределах нормативных значений. В 2015 году предприятие способно пополнить 63% оборотных средств за счет собственных источников (в 2012 году этот показатель составлял 84 %).

Коэффициент обеспеченности запасов снижается в 2015 году до 0,48, - что несколько ниже норматива, данный коэффициент характеризует уровень финансовой независимости организации при формировании запасов и затрат.

В целом по результатам анализа можно отметить нормальную финансовую устойчивость предприятия, однако в 2015 году наметилась отрицательная тенденция снижения коэффициентов финансовой устойчивости.

1.3.2 Анализ показателей деловой активности и рентабельности за 2013-2015 гг.

Показатели деловой активности в ООО «ТД София» за 2013-2015 гг. представлены в таблице 1.8.

Таблица 1.8 – Анализ динамики показателей оборачиваемости средств организации

Продолжение таблицы 1.8

По данным таблицы 1.8 с ростом стоимости активов наблюдается снижение коэффициента оборачиваемости активов, на конец 2015 года совокупный капитал предприятия совершил 1,69 оборота, т.е. на 1 руб. активов приходится 1,69 руб. выручки. Снижение данного показателя можно отметить как негативный фактор.

Так же наблюдается снижение коэффициентов оборачиваемости оборотных активов и собственного капитала, следовательно, снижается число оборотов указанных показателей, что является негативной тенденцией.

Период оборота запасов увеличивается на 32,0 дня и составляет в 2015 году 150 дней, что для торгового предприятия является отрицательной тенденцией.

Аналогичная ситуация происходит и с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности и кредиторской задолженности.

Период оборота дебиторской задолженности увеличивается на 2,3 дня и составляет на конец 2015 года 17,9 дней, что означает, что качество дебиторской задолженности снижается, т. к. часть счетов просрочена (условие оплаты по договорам поставки составляет 15 дней).

В свою очередь период оборота кредиторской задолженности увеличивается на 78 дней и на конец 2015 года составляет 145 дней. Основную часть кредиторской задолженности составляет задолженность перед поставщиками, которые являются эксклюзивными и официальными дистибьютерами (незначительное превышение срока погашения перед ними не влечет штрафных санкций).

Помимо показателей оборачиваемости деловая активность характеризуется показателями экономического роста, представленными в таблице 1.9

Таблица 1.9 – Показатели экономического роста организации

В практике финансового менеджмента в качестве «золотого правила экономики предприятия» рассматривается следующее их соотношение: Темп роста прибыли > Темп роста выручки > Темп роста активов >100%.

В 2014 году это правило соблюдалось, но в 2015 году темпы рост выручки составляет менее 100 %.

Следовательно, деловая активность предприятия и показатели экономического роста ухудшаются.

Анализ исходных данных для анализа рентабельности деятельности ООО «ТД София» представлен в таблице 1.10.

Таблица 1.10 – Динамика финансовых результатов ООО «ТД София» тыс. руб.

Продолжение таблицы 1.10

Финансовым результатом деятельности предприятия за 2015 год является чистая прибыль в размере 15586 тыс. руб. В сравнении с 2013 годом это показатель увеличился более чем в 12 раз, такая же положительная динамика просматривается и по другим показателям прибыли.

Анализ динамики основных показателей рентабельности организации за 2013 – 2015 гг. представлен в таблице 1.11.

Таблица 1.11 – Анализ динамики основных показателей рентабельности организации за 2013 – 2015 гг.