Файл: Управление оборотными средствами на предприятии (сущность и значение оборотных средств).pdf

Данная группировка оборотных средств очень важна финансовому менеджеру, задачей которого является контроль рационального размещения капитала в текущих активах. Эффективно управлять ликвидностью – значит не допускать увеличения доли активов с высокой и средней степенью риска.

1.2 Система показателей и методов, используемых для управления оборотными средствами

Все объекты экономического анализа отображаются системой показателей плана, учёта, отчётности и других источников информации. Любой показатель позволяет определить степень достижение цели, формируя количественные параметры, отражающие результаты экономической, деятельности предприятия^[8].

При управлении оборотными средствами используют следующие показатели:

1. Количественные, например, объём выпущенной продукции и качественные, например, себестоимость продукции. Изменение количественных показателей обязательно приводит к изменению качественных, и наоборот.
2. Абсолютные показатели, выражающиеся в денежных и натуральных измерителях и относительные показатели, соотношение каких – либо двух абсолютных показателей и определяются в процентах, коэффициентах или индексах. В натуральных единицах могут измеряться материальные оборотные средства, в стоимостных – средства, носящие как материальный, так и нематериальный характер (дебиторская задолженность, денежные средства на расчетном счете и др.).

Применение стоимостных единиц измерения позволяет сопоставить различные по своей физической сущности средства. Относительные величины позволяют проанализировать различные аспекты движения, изменения, использования оборотных фондов.

Относительные величины рассчитываются путем деления отчетной, текущей величины на базисную, основание относительной величины. Относительная величина динамики или темп роста оборотных фондов рассчитывается как отношение величины оборотных средств в отчетном периоде к величине оборотных средств в периоде, избранному базисном.

Относительная величина структуры оборотных средств характеризует удельный вес отдельных видов в общей стоимости оборотных фондов и определяется как отношение денежной оценки отдельных составляющих к общей величине оборотных средств. Относительными величинами сравнения называют показатели, представляющие собой частное от деления одноименных статистических величин, что позволяет сопоставить данные, полученные при изучении деятельности отдельных предприятий, одного и того же предприятия в различные периоды.

1. Факторные и результативные. Результативные показатели рассматриваются как результат воздействия одной или нескольких причин и выступают в качестве объекта исследования при изучении этих взаимосвязей. Факторные показатели определяют поведение результативных и служат причинами их изменений.
2. Плановые, нормативные, учётные, отчётные, аналитические. Плановые показатели – данные планов экономического и социального развития предприятия, плановых заданий внутрипроизводственным подразделениям, прогнозов.

Нормативные показатели – нормы расходов сырья, материалов, топлива, энергетических ресурсов, нормы амортизации, нормативы по текущим активам и другие. Учётные показатели – данные бухгалтерского, статистического, оперативного учёта^[9].

Отчётные показатели – данные бухгалтерской, статистической, оперативной отчётности. Аналитические (оценочные) показатели рассчитываются при анализе хозяйственной деятельности, оценки результатов и эффективности работы предприятия.

1. Индексный метод широко используется при анализе оборотных фондов. Применяются индексы динамики, территориальные индексы, индексы удельного расхода и т.д.

Основные методы:

1. Анализ абсолютных показателей представляет собой изучение данных бухгалтерской отчётности: определяются состав имущества предприятия, структура финансовых вложений, источники формирования собственного капитала, оценивается размер заёмных средств, объём выручки от реализации, размер прибыли и т.п. Предполагается чтение отчётности, а также оценка статей исходного баланса на начало и коней периода: оценка их изменений в абсолютных величинах; оценка удельных весов статей баланса; оценка динамики структурных изменений, оценка изменений в процентах к величинам на начало периода.
2. Горизонтальный анализ предполагает сравнение каждой позиции отчётности с предыдущим периодом, что позволяет выявить тенденции изменения статей баланса или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы роста (прироста). Этот анализ основан на сравнении динамики развития всех статей баланса или отчёта о прибылях и убытках по сравнению с базисным годом, финансовые показатели по которому берется за 100%.
3. Вертикальный анализ проводится в целях определения структуры итоговых финансовых показателей, т.е. выявление удельного веса отдельных статей отчётности в общем итоговом показателе. Позволяет получить представление о структуре важнейших сумм финансовой отчётности.
4. Ведущим методом анализа финансового состояния является расчёт финансовых коэффициентов. Анализ подобных относительных показателей - это расчёт соотношений отдельных позиций отчёта или позиций разных форм отчётности, определение их взаимосвязей. Финансовые коэффициенты представляют собой отношение одного бухгалтерского показателя к другому.

Методика экономического анализа представляет собой совокупность методов, которые условно можно разбить на две группы: традиционные и экономико-математические^[10].

5. Сравнение используется в таких наиболее типичных ситуациях, как сопоставление:

а) Плановых и фактических показателей для контроля выполнения планов.

б) Фактических показателей с нормативами для контроля над затратами, внедрения ресурсосберегающих технологий, изучения их освоения и выявления возможностей экономического и социального развития.

в) Фактических показателей с показателями прошлых лет для определения тенденций развития экономических процессов, исследования закономерностей и темпов развития субъектов хозяйствования.

г) Показатели анализируемого предприятия с достижениями науки и опыта работы других предприятий для поиска возможностей и резервов улучшения хозяйственной деятельности, использование зарубежного опыта.

д) Различных вариантов управленческих решений с целью выбора оптимального. Сравнение проводится по однотипным группам предприятий с сопоставимыми условиями производства. При этом необходимо обеспечивать сопоставимость показателей в оценке, методике исчисления, структуре, календарных сроках и условиях работы.

1.3. Методика анализа эффективности использования оборотных средств

Анализ эффективности использования оборотных средств необходим руководству предприятия, главному бухгалтеру, работникам финансовой и юридической служб, руководителям отделов маркетинга и продаж, аудиторам для того, чтобы дать объективную оценку финансового состояния организации. Особое значение анализ оборотных средств имеет для банков, инвестиционных фондов и компаний, которые прежде чем предоставить кредит или осуществить финансовые вложения, с особой тщательностью анализируют бухгалтерскую отчетность клиентов, в том числе их запасы и долговые обязательства.

Данные об оборотных средствах раскрываются в годовой бухгалтерской отчетности.

При выполнении анализа деятельности предприятия выделяются следующие технологические этапы^[11]:

1. На первом этапе уточняются объекты, цель и задачи анализа, составляется план аналитической работы.
2. На втором этапе разрабатывается система синтетических и аналитических показателей, с помощью которых характеризуется объект анализа.
3. На третьем этапе собирается и подготавливается к анализу необходимая информация.
4. На четвёртом этапе проводится сравнение фактических результатов хозяйствования с показателями плана отчётного периода, фактическими данными прошлых периодов, с достижениями ведущих предприятий, средними по отрасли и т.д.
5. На пятом этапе выполняется факторный анализ: выделяются факторы, и определяется их влияние на результат.
6. На шестом этапе выделяются неиспользованные и перспективные резервы повышения эффективности производства.
7. На седьмом этапе происходит оценка результатов хозяйствования с учётом действия различных факторов и выявленных неиспользованных резервов, разрабатываются мероприятия по их использованию.

Методика анализа финансового состояния предприятия включает в себя следующие этапы^[12]:

• 1. Анализ и оценка состава, структуры и динамики оборотных средств.

Исследование изменения структуры оборотных активов позволяет получить важную информацию. Так, например, увеличение доли оборотных средств в имуществе (активах) может свидетельствовать о:

- формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

- отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ, услуг организации и прочих дебиторов, что свидетельствует, о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

- сворачивании производственной базы.

Для того чтобы сделать более точные выводы о причинах изменения данной пропорции в структуре активов, необходимо провести более детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса. Анализ денежных средств проводится на основании «Отчёта о движении денежных средств». Информация, содержащиеся в данной форме отчётности, необходима для оценки:

- перспективной возможности организации создавать положительные потоки денежных средств;

- способности организации выполнять свои обязательства по расчётам с кредиторами, выплате дивидендов и иных платежей;

- потребности в дополнительном привлечении денежных средств со стороны;

- эффективности операций по финансированию организации и инвестиционных сделок в денежных и безденежных формах.

Показатели оборачиваемости рассчитываются для изучения их ликвидности. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется следующими показателями:

1. Количество оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости) (Коб):

Коб = Выручка от реализации / Средний остаток оборотных средств за период (1)

Увеличение числа оборотов свидетельствует об ускорении оборачиваемости средств, о более эффективном использовании оборотных средств.

1. Продолжительность одного оборота в днях представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме выручки за анализируемый период (Тоб):

Тоб = 365 / коэффициент оборачиваемости (2)

1. Эффективность использования оборотных средств можно оценить и с помощью такого показателя, как коэффициент загрузки средств в обороте. Он характеризует сумму оборотных средств в одном рубле выручки от реализации продукции (Кз):

Кз = Средний остаток оборотных средств х 100/Выручка от реализации (3)

Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства.

Величину экономического эффекта, полученного от ускорения оборачиваемости оборотных средств, можно определить, используя коэффициент загрузки средств в обороте по следующей формуле:

∆ Э = (Кз1 – Кз0) х ВР1 : 100, (4)

где ∆ Э – величина экономического эффекта;

Кз1; Кз0 - коэффициент загрузки средств в обороте в прошлом (0) и отчетном (1) периодах.

Таким образом, оборотные средства представляют собой одну из составных частей имущества хозяйствующего субъекта, необходимую для нормального осуществления и расширения его деятельности. Под оборотными средствами следует понимать актив баланса, раскрывающий предметный состав имущества предприятия, в частности, его оборотные или текущие активы (материальные оборотные средства, дебиторскую задолженность, свободные денежные средства).

Главной целью управления оборотными средствами является обеспечение планомерного поступления денежных средств и размещение собственных и заёмных средств оптимальным способом для нормального функционирования предприятия и максимизации прибыли. Для четкого управления необходимо регулярно проводить анализ финансового состояния предприятия, в том числе эффективности использования оборотных средств.

2. Анализ управления оборотными средствами ООО «Транс-Авто»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Транс-Авто»

Общество с Ограниченной Ответственностью «Транс-Авто» (далее ООО «Транс-Авто») создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации^[13] и Федеральным законом Российской Федерации « Об обществах с ограниченной ответственностью» в 2005 году.

ООО «Транс-Авто» является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании Устава и действующего законодательства Российской Федерации.

ООО «Транс-Авто» является коммерческой организацией, она является собственником принадлежащего ей имущества и денежных средств и отвечает по своим обязательствам собственным имуществом. Место нахождения ООО «Транс-Авто»: Республика Татарстан, город Азнакаево, улица Пронина, 11.