Файл: Управление оборотными средствами на предприятии (сущность и значение оборотных средств).pdf

2.3 Анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств

Показатели оборачиваемостиоборотных средств организации представлена в таблице 5.

Как видно из таблицы 5, оборотные средства организации в 2016 году обернулись 4,85 раз, по сравнению с 2014 годом оборачиваемость средств увеличилась на 0,3 оборота, а по сравнению с 2015 годом – на 0,22 оборотов. Продолжительность одного оборота наоборот снизилась с 80 дней в 2014 г. до 75 дней в 2016 году, т.е. на 5 дней. Таким образом, оборачиваемость оборотных средств ООО «Транс-Авто» за анализируемый период незначительно возросла, а продолжительность одного оборота сократилась.

Изменение скорости оборота оборотных средств в 2016 г. по сравнению с предыдущим 2015 годом было достигнуто в результате взаимодействия двух факторов:

1) увеличения выручки на 95744 тыс. руб.;

2) уменьшения среднего остатка оборотных средств на 16739 тыс. руб.

Используя метод цепной подстановки можно рассчитать влияние каждого из этих факторов на общее ускорение оборачиваемости оборотных средств в 2016 г. по сравнению с предыдущим годом:

Расчет 1: Коб = ВР0 / ОБ0 = 313719 / 67617 = 4,63 оборота;

Расчет 2: Коб = ВР1 / ОБ0 = 409463 / 67617 = 6,06 оборота;

Расчет 3: Коб = ВР1 / ОБ1 = 409463 / 84356 = 4,85 оборотов.

Таблица 5

Анализ оборачиваемости оборотных средств ООО «Транс-Авто»

за 2014-2016 гг. (тыс. руб.)

Увеличение выручки на 95744 тыс. рублей привело к изменению оборачиваемости оборотных средств на (Расчет 2 – Расчет 1) = 6,06-4,63 = 1,43 оборота. Уменьшение среднего остатка оборотных средств на 16739 тысяч рублей увеличило оборачиваемость оборотных средств на (Расчет 3 – Расчет 2) = 4,85 – 6,06 = -1,21 оборота.

Совместное влияние двух факторов привело к увеличению оборачиваемости оборотных средств на 1,43 – 1,21 = 0,22 оборота. Таким образом, основные резервы увеличения оборачиваемости – рост выручки от продаж, а также сокращение остатков оборотных средств.

Для ООО «Транс-Авто» величина экономического эффекта, полученного от ускорения оборачиваемости оборотных средств, согласно формуле 4 составила:

∆ Э = (20,6 – 21,55) х 409463 : 100 = 3889,9 тыс. руб.

Анализ оборачиваемости оборотных средств организации следует дополнить анализом оборачиваемости оборотных средств по составу. Такой анализ выполнен в таблице 6.

Таблица 6

Анализ показателей оборачиваемости оборотных средств

ООО «Транс-Авто» за 2014-2016 гг.(тыс. руб.)

Из данных таблицы 6 видно, что оборачиваемость материальных запасов в 2016 году составила 6,4 оборотов, а продолжительность одного оборота – 57 дней. Как отрицательный момент следует отметить некоторое снижение оборачиваемости материальных запасов с 6,8 оборотов в 2014 году до 6,4 оборота в 2016 г. Снижение оборачиваемости запасов привело к увеличению средней продолжительности одного оборота материальных запасов с 53,7 дня до 57 дней в 2016 г., т.е. на 3,3 дня. Снижение оборачиваемости материальных запасов привело к увеличению потребности в материальных запасах.

Дебиторская задолженность за 2014 оборачивалась 22 раза, соответственно средняя продолжительность одного оборота составила 16,5 дня. По сравнению с 2016 г. коэффициент оборачиваемости увеличился с 22 до 28,3 оборота. Увеличение оборачиваемости привело к сокращению продолжительности одного периода с 16,5 до 12,9 дня. Увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности прежде всего связано со снижением ее доли в составе оборотных активов.

Таким образом, основной тенденцией динамики активов организации в рассматриваемый период является увеличение текущих активов, обусловленное опережающим увеличением производственных запасов и снижением дебиторской задолженности, что свидетельствует о росте деятельности организации.

Итак, по результатам анализа оборотных средств ООО «Транс-Авто», можно сделать следующие выводы. Оборотные средства организации составляют 46,7 %, из них 75,8 % - материальные запасы, дебиторская задолженность организации в 2016 г. составляет 23,8 % оборотных средств. Доля денежных средств незначительна – 0,4 %. Оборачиваемость всех оборотных средств осуществляется за 75 дней и она за анализируемый период сократилась на 5 дней, что привело к высвобождению оборотных средств и снижению к их потребности.

Для улучшения эффективности использования оборотных средств и повышения их оборачиваемости в Обществе ООО «Транс-Авто» необходимо:

• своевременно проводить работы по выявлению и истребованию дебиторской задолженности с целью высвобождения оборотных средств;
• снижать средние размеры необоснованных материальных запасов;
• снижать остатки запчастей на складе и применять гибкую политику ценообразования с целью привлечения дополнительных клиентов и увеличения выручки.

Таким образом, управление оборотными средствами предполагает, прежде всего, контроль за ее изменением, составом и оборачиваемостью. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция и приводит к высвобождению оборотных средств организации, и как следствие – уменьшению зависимости от кредитов банков.

2.4 Разработка мероприятий по повышению эффективности управления оборотными средствами ООО «Транс-Авто»

Разработка мероприятий по повышению эффективности управления оборотными средствами состоит в обеспечении их оптимального размера и структуры.

Одним из мер по эффективному управлению оборотными средствами является грамотное управление запасами. Основной целью управления запасами является обеспечение бесперебойного процесса производства и реализации продукции при минимизации текущих затрат по формированию и обслуживанию запасов. Это достигается путем разработки и реализации финансовой политики управления запасами.

Основная задача в процессе управления запасами товарно-материальных ценностей – оптимизация их размера и оборота. Необходимый объем финансовых средств, авансируемых на формирование запасов товарно-материальных ценностей, определяется следующим образом:

ФС = СР х Н – КЗ, (5)

где ФС – объем финансовых средств, авансируемых в запасы, тыс. руб.;

СР – среднедневной объем расхода запасов, тыс. руб.;

Н – норматив хранения запасов, в днях (можно использовать показатель средней продолжительности оборота запасов, в днях);

КЗ – средняя сумма кредиторской задолженности по расчетам за приобретенные товарно-материальные ценности.

Расчет финансовых средств, авансируемых в запасы, для ООО «Транс-Авто» составит:

ФС = 26356 руб. х 42 дня – 39838 руб. = 1067114 руб.

В силу специфики форм, скорости движения, закономерности возникновения дебиторскую задолженность трудно заранее рассчитать и учесть подобно нормируемым оборотным активам. Тем не менее, прогнозирование дебиторской задолженности, т.е. расчет ожидаемых сумм дебиторской задолженности в течение года, необходимо, т.к. без него невозможно управлять финансовой деятельностью предприятия и избежать неожиданной нехватки денежных средств. Расчеты дебиторской задолженности на перспективу ведутся на основе бюджета денежных поступлений, связанных с основной производственно-сбытовой деятельностью, и данных финансовой отчетности о движении денежных средств.

При прогнозировании дебиторской задолженности организации и составлении бюджета денежных средств на определенную дату необходимо определить срок коммерческого кредита, предоставляемого покупателям и заказчикам. Его рассчитывают путем деления суммы краткосрочной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков за год на годовой объем продаж.

ООО «Транс-Авто» за 2016 год выполнило работ и оказало услуг на 409463 тыс. руб. В бухгалтерском балансе на конец года дебиторская задолженность отражена в сумме 18559 тыс. руб. Средний срок товарного кредита (Тд), предоставленного покупателям и заказчикам, составляет:

Тд = 18559 тыс. руб. х 12 мес. / 409463 тыс. руб. = 0,54 месяца или 16 дней.

С учетом этих сроков рассчитываются ожидаемые суммы поступлений и платежей денежных средств по месяцам в течение года и соответствующая величина дебиторской задолженности.

План поступления и расходования денежных средств по операционной деятельности предприятия разрабатывается исходя из планируемого объема реализации. Определение планового объема реализации работ базируется на разработанной производственной программе (плане производства продукции), учитывающий потенциал соответствующего товарного рынка. Такой подход позволяет увязывать плановый объем реализации работ с ресурсным потенциалом ООО «Транс-Авто», а также емкостью соответствующего товарного рынка. Базовым показателем роста плановой суммы реализации продукции и работ выступает в этом случае планируемый объем выполнения работ. Модель планового объема реализации работ имеет следующий вид:

ОРп = ЗГПн + ПТП – ЗГПк, (6)

где ОРп – плановый объем реализации продукции (работ) в рассматриваемом периоде;

ЗГПн – сумма запасов готовой продукции на начало планируемого периода;

ПТП – суммарный объем производства готовой товарной продукции (работ) в рассматриваемом плановом периоде;

ЗГПк – сумма запасов готовой продукции на конец рассматриваемого периода.

Для ООО «Транс-Авто» плановый объем реализации работ в будущем прогнозном году составит:

8086 + 436887 – 10343 = 434629 тыс. руб.,

из нее 70 %, т.е. 304240 тыс. руб. организация планирует предоставить в кредит.

Определение возможной суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность, осуществляется по следующей формуле:

Идз = Орк х (Тд + ПР) / 360, (7)

где Идз – необходимая сумма финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность;

Орк – планируемый объем реализации продукции (работ) в кредит;

Тд – средний период предоставления кредита покупателями, дней;

ПР – средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту в днях, равен отношению объема реализации продукции, работ в периоде на сумму дебиторской задолженности, неоплаченной в периоде.

ПР = 409463 / 7330,5 = 56 дней.

Необходимая сумма финансовых средств ООО «Транс-Авто», инвестируемых в дебиторскую задолженность в прогнозном году: