Файл: Оборотные активы предприятия.(ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА СОСТОЯНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ).pdf

Показатели деловой активности (оборачиваемости) характеризуют активность производственно-сбытовой деятельности предприятия, и анализируются с помощью ряда коэффициентов.

Анализ деловой активности предприятия производится с целью выяснения эффективности его текущей деятельности и результативности использования его материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности и дебиторской задолженности для ООО «СПЕЦМОНТАЖ» представлены в таблице 2.9.

Таблица 2.14 - Показатели оборачиваемости

Наименование показателя	2014	2015	2016
Коэффициент оборачиваемости капитала, в оборотах	2,59	2,94	0,64
Период оборачиваемости капитала, в днях	140,9	134,35	570,3
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, в оборотах	3,16	2,69	0,56
Период оборачиваемости дебиторской задолженности, в днях	112,65	135,68	651,78
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, в оборотах	1,45	2,34	1,07
Период оборачиваемости кредиторской задолженности, в днях	251,72	155,98	341,12

Значение анализа оборачиваемости состоит в том, что он позволяет увидеть картину финансового состояния предприятия в динамике.

Как видно из таблицы 2.9, период оборачиваемости дебиторской задолженности выше периода оборачиваемости кредиторской задолженности, а это значит, что предприятие рассчитывается по своим обязательствам быстрее, чем дебиторы с предприятием.

В целом период оборачиваемости капитала и дебиторской задолженности имеет тенденцию увеличения, что отрицательно характеризует предприятие.

ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ООО «СПЕЦМОНТАЖ»

Проведенный анализ дебиторской задолженности, позволяет сделать вывод о том, что дебиторская задолженность ООО «СПЕЦМОНТАЖ» увеличивается, что говорит о том, что поставщики не рассчитываются по своим долгам с предприятием.

Необходимо отметить, что дебиторская задолженность является очень динамичной частью оборотных активов, которые зависят от решений принятых руководством компании. При этом главной проблемой является управление рисками потери дебиторской задолженности как актива в результате неплатежа.

---

На финансовое положение ООО «СПЕЦМОНТАЖ» влияет не само наличие дебиторской задолженности, а её размер, движение и форма, т.е. то, чем вызвана эта задолженность.

Эффективное управление дебиторской задолженностью ООО «СПЕЦМОНТАЖ» требует применения комплексного и системного подхода, который нельзя свести к решению отдельно взятых проблем (поиск идеального клиента, ставка на судебное взыскание долгов и т. д.). Целями создания системы управления являются уменьшение рисков ООО «СПЕЦМОНТАЖ», а также оптимизация действий всего персонала компании и экономия времени при принятии управленческих решений.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «СПЕЦМОНТАЖ» во всех годах выше периода оборачиваемости кредиторской задолженности, а это значит, что ООО «СПЕЦМОНТАЖ» рассчитывается по своим обязательствам быстрее, чем дебиторы с предприятием. Период оборачиваемости капитала и дебиторской задолженности ООО «СПЕЦМОНТАЖ» имеет тенденцию к увеличению, что отрицательно характеризует предприятие.

Анализ выявленных недостатков позволил нам выделить основные направления совершенствования методов оценки и оптимизации дебиторской задолженности, а именно:

1. совершенствование методов оценки реального состояния дебиторской задолженности ООО «СПЕЦМОНТАЖ»;
2. внедрение факторинга в деятельность предприятия;
3. страхование дебиторской задолженности ООО «СПЕЦМОНТАЖ».

Одним из важнейших объектов контроля является подтверждение эффективности положений кредитной политики организации. В условиях высокой инфляции особенно важно иметь детально обоснованную кредитную политику и осуществлять систематический контроль дебиторской задолженности.

Регулирование дебиторской задолженности ООО «СПЕЦМОНТАЖ» наравне с ценообразованием будет ключевым элементом управления сбытом. Рост доходности компании возможен как вследствие увеличения продаж при либерализации кредитования, так и за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности, которому, напротив, способствует ужесточение кредитной политики.

К чему может привести либерализация кредитной политики, рассмотрим далее. Например, при увеличении объема услуг и увеличении отсрочки платежа возрастают объем оказанных услуг, увеличивается дебиторская задолженность. Далее прирост активов вызывает соответственно прирост пассивов, увеличение расходов на обслуживание кредитов и займов.

Все это может привести к общему снижению финансовой устойчивости ООО «СПЕЦМОНТАЖ», долгосрочные прогнозы ее деятельности, как правило, неблагоприятны.

---

Нужно учитывать следующее: коммерческое кредитование должно производиться с учетом того, что денежные средства с течением времени имеют склонность к обесцениванию. При кредитовании на значительные (свыше 1 месяца) сроки коэффициент инфляции уже становится достаточно весомым, чтобы учитывать его при анализе дебиторской задолженности.

Таким образом, для определения наиболее эффективного варианта кредитной политики необходимо принимать во внимание как коммерческие, так и финансовые факторы.

Основная цель компании - достижение максимальных финансовых показателей. Разница между себестоимостью услуг с учетом всех понесенных расходов и образует финансовый результат деятельности компании.

Необходимо изменить процессы анализа дебиторской задолженности, которые необходимо выстроить так, что бы каждый сотрудник различных структурных подразделений знал свою сферу ответственности и задачи которые должен выполнить. Это необходимо отразить в специальной процедуре - регламенте.

Помимо этого в ООО «СПЕЦМОНТАЖ» нужно также ввести единую систему мер и правил, согласно которой будет предоставляться рассрочка платежа покупателям продукции.

На анализируемом предприятии ООО «СПЕЦМОНТАЖ» практически в соответствии с принципом Парето 81% дебиторской задолженности создают 6 основных покупателей, а прочая дебиторская задолженность составляет 19%.

Система управления дебиторской задолженностью не может создаваться обособленно. Она требует системного подхода, взаимосвязанных мер и процедур, интегрированных в остальные процессы компании.

Среди проблем управления дебиторской задолженностью ООО «СПЕЦМОНТАЖ» можно выделить:

• отсутствие объективной информации о сроках погашения обязательств организациями покупателями;
• не регламентирована работа с просроченной дебиторской задолженностью;
• отсутствие данных об изменении расходов, связанных с ростом задолженности покупателей и сроков ее оборачиваемости;
• отсутствует анализ деятельности покупателей на предмет их кредитоспособности;
• получение денежных средств, анализ дебиторской задолженности, и принятие решение об отгрузке продукции в кредит распределено между различными структурными подразделениями организации.

Для решения проблем управления дебиторской задолженностью на предприятии можно предложить совершенствование методов оценки реального состояния дебиторской задолженности ООО «СПЕЦМОНТАЖ».

В целях осуществления контроля и планирования дебиторской задолженности в организации должна быть налажена работа по получению информации о расчетах с покупателями.

---

Единых стандартов и схем по совершенствованию условий кредитной политики в компаниях малого бизнеса не существует. Каждая компания должна самостоятельно сформировать условия предоставления коммерческого кредита, которые будут учитывать специфику ее деятельности.

Одним из важных моментов создания более эффективной системы управления дебиторской задолженности на предприятиях малого бизнеса является оценка ее реального состояния путем группировки сумм дебиторской задолженности в зависимости от срока возникновения и установления для каждой группы коэффициента сомнительности.

Пример оценки реального состояния дебиторской задолженности ООО «СПЕЦМОНТАЖ» представлен в таблице 3.1. Расчет производиться на основании данных бухгалтерского баланса за отчетный период. Так, общая сумма дебиторской задолженности за отчетный период составила 23 396 тыс. руб. С помощью предлагаемой оценки проведем классификацию дебиторской задолженности по срокам ее возникновения, и определим какой резерв по сомнительным долгам необходимо сформировать предприятию.

Таблица 3.1 - Методика оценки реального состояния дебиторской

задолженности (для внедрения в практику ООО «СПЕЦМОНТАЖ»)

Классификация дебиторов по срокам возникновения задолженности	Сумма дебиторской задолженнос ти, тыс. руб.	Удельный вес дебиторской задолженнос ти в общей сумме, %	Вероятность безнадежных долгов,%*	Сумма безнадежных долгов, тыс. руб. (стр.2*стр.4)	Реальная величина задолженност и (стр.2 - стр.5)
1	2	3	4	5	6
0-30 дней	12 663	54,12	2,00	253,26	12 409,74
30-60 дней	3 340	14,28	4,00	133,60	3 206,40
0-90 дней	5 552	23,73	7,00	388,64	5 163,36
50-120 дней	312	1,33	15,00	46,80	265,20
120-150 дней	420	1,80	25,00	105,00	315,00
150-180 дней	801	3,42	50,00	400,50	400,50
180-360 дней	308	1,32	75,00	231,00	77,00
Свыше 360 дней	0	0,00	95,00	0,00	0,00
Итого	23 396,00	100,00	10,92**	1 558,80	21 837,20

---

Примечания:

*Процент вероятности безнадежных долгов для каждого временного интервала рассчитывается на основе экспертных оценок или на основе статистики, накопленной в компании за прошлые периоды.

**Итог вероятности безнадежных долгов - расчетная величина: 1558,8/ 21 837,2 * 100 % = 7,14 %.

Расчет показывает, что предприятие не получит 1558,8 тыс. руб. дебиторской задолженности (7,14 % от общей ее суммы). Следовательно, именно на эту сумму целесообразно сформировать резерв по сомнительным долгам.

Таким образом, внедрение в практику ООО «СПЕЦМОНТАЖ» методики оценки реального состояния дебиторской задолженности позволит предприятию своевременно выявлять сомнительные долги и формировать соответствующий резерв.

1. Внедрение факторинга в деятельность предприятия.

Принято считать, что факторинг подходит только для «товарной» сферы (то есть для компаний, осуществляющих поставку различных товаров на условиях отсрочки платежа), но это большое заблуждение. «Принципиальное отличие между факторингом для компаний, осуществляющих поставку товаров, и компаний, оказывающих различные услуги, заключается лишь в документообороте. Пользуясь услугами факторинга, предприятия из сферы услуг решают две основные задачи.

Во-первых, получают финансирование, пополнение оборотных средств, чтобы продолжать оказывать свои услуги, привлекать субподрядчиков, если это необходимо, закупать какие-то материалы.

Во -вторых, факторинг позволяет управлять дебиторской задолженностью.

Дополнительные доходы и выгоды ООО «СПЕЦМОНТАЖ» связанные с факторинговым обслуживанием:

• получение дополнительной прибыли за счет возможности увеличить объем реализации услуг, получив от фактора необходимые для этого оборотные средства;
• получение дополнительной прибыли от увеличения оборота вследствие уменьшения цены на реализуемые услуги и увеличение срока кредитования, т.е. дополнительных конкурентных преимуществ;
• защита от потерь при неоплате или несвоевременной оплате дебиторами за оказанные им услуги.

1. Страхование дебиторской задолженности ООО «СПЕЦМОНТАЖ».

Безусловно, страхование дебиторской задолженности со временем станет нормой для многих российских компаний.

Таким образом, рекомендуемые выше положения, которые могли бы лечь в основу политики управления дебиторской задолженностью на предприятии, позволят ему избежать убытков, связанных со списанием безнадежной к взысканию дебиторской задолженности, повысить эффективность расчетов с покупателями.

---