Файл: Оборотные активы предприятия.(ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА СОСТОЯНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ).pdf

Предлагается заключить договор страхования дебиторской задолженности со страховой компанией ООО «Ингосстрах ОНДД Кредитное Страхование».

Для ООО «СПЕЦМОНТАЖ» предлагается использовать генеральную схему страхования дебиторской задолженности. При использовании такой схемы страховой полис не используется.

В случае использования такой схемы ООО «СПЕЦМОНТАЖ» оказывает услуги в рамках определенных лимитов. При этом выплачивается аванс в размере от половины до двух третей размера премии за весь срок соглашения.

Оплата по договору осуществляется в первые три месяца после подписания страхового соглашения.

Ежеквартально ООО «СПЕЦМОНТАЖ» должно раз в квартал в зависимости от условий страхового соглашения представлять отчет об оказанных услугах по застрахованным позициям. Остаток страховой премии предприятие выплачивает в месяце, в котором достигается запланированный объем дебиторской задолженности.

В случае если объем дебиторской задолженности превышает объем чем указанный в страховом соглашении производиться оплата дополнительной премии.

При возникновении просрочки платежа в обязанности ООО «СПЕЦМОНТАЖ» должно осуществлять напоминание дебиторам о необходимости погашения задолженности, а также выезд доверенных лиц ООО «СПЕЦМОНТАЖ» для очных переговоров.

Такие же действия производят доверенные лица страховой компании.

Если по истечении 180 дней с даты появления просрочки платежа (период ожидания) дебиторская задолженность не погашена, то страховой случай считается наступившим и страховая компания выплачивает страховое возмещение ООО «СПЕЦМОНТАЖ».

После выплаты страхового возмещения у ООО «СПЕЦМОНТАЖ» не исчезают права требования по обязательствам (дебиторской задолженности) покупателя в размере установленной в страховом соглашении. Например, в страховом соглашении может быть установлена страховая франшиза в размере 10 %.

Внедрение в деятельности ООО «СПЕЦМОНТАЖ» страхования дебиторской задолженности позволит значительно снизить риски невозврата дебиторской задолженности и повысит эффективность управления оборотными активами предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе исследования были достигнута его цель и решены поставленные задачи. Оборотные средства на предприятии необходимы для того, чтобы предприятие могло продолжать свою деятельность. Также, оборотные средства нужны, чтобы погашать как краткосрочные долги, так и предстоящие эксплуатационные расходы. Оборотный капитал представляет собой разницу между текущими активами и текущими обязательствами. Основной расчёт оборотных средств осуществляется на основе текущих активов фирмы. Текущие активы и текущие обязательства включают в себя три суммы, каждая из которых по-своему важна. Первая сумма это дебиторская задолженность, то есть сумма всех долгов, которые должны быть возвращены предприятию от других компаний или граждан, являющихся должниками. Вторая сумма это инвентарь предприятия, то есть его текущие активы, такие как станки, материал и прочее. Третья сумма это кредиторская задолженность, это все долги данного предприятия, которые оно должно погасить. Кредиторская задолженность наиболее важна, потому что на неё тратятся текущие активы.

Увеличение оборотного капитала показывает, что предприятие либо увеличило текущие активы, либо уменьшило задолженности, например, выплатив несколько краткосрочных кредитов, либо и то, и другое. Решения, принимаемые по отношению к оборотному капиталу и краткосрочному финансированию, называются управлением оборотными средствами. Они включают в себя управление краткосрочными активами фирмы и её краткосрочных долгов перед кредиторами. Целью управления оборотными средствами является обеспечение продолжения деятельности предприятия и обеспечение достаточного денежного потока для удовлетворения как краткосрочных долгов, так и предстоящих расходов. Задачей этого управления является определение максимальной дебиторской задолженности, краткосрочных инвестиций, минимальных запасов и необходимое количество денежных средств на данный момент

Объектом исследования являлось строительное предприятие ООО «СПЕЦМОНТАЖ».Сильные стороны ООО «СПЕЦМОНТАЖ» позволяют сохранять достойные позиции, и говорят о том, что компания в первую очередь ориентирована на удовлетворение потребностей заказчиков.

По результатам горизонтального анализ баланса ООО «СПЕЦМОНТАЖ» отмечается значительное ежегодное увеличение запасов за счёт готовой продукции и товаров для перепродажи.

Дебиторская задолженность предприятия увеличивается, что говорит о том, что поставщики не рассчитываются по своим долгам с предприятием. Денежные средства предприятия увеличиваются, что положительно

характеризует его состояние. Горизонтальный анализ пассива баланса показал увеличение резервного капитала в динамике. Кредиторская задолженность увеличивается в динамике в основном за счёт увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками и прочими кредиторами.

Эффективное управление дебиторской задолженностью ООО «СПЕЦМОНТАЖ» требует применения комплексного и системного подхода, который нельзя свести к решению отдельно взятых проблем (поиск идеального клиента, ставка на судебное взыскание долгов и т. д.). Целями создания системы управления являются уменьшение рисков

ООО «СПЕЦМОНТАЖ», а также оптимизация действий всего персонала компании и экономия времени при принятии управленческих решений.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «СПЕЦМОНТАЖ» во всех годах выше периода оборачиваемости кредиторской задолженности, а это значит, что ООО «СПЕЦМОНТАЖ» рассчитывается по своим обязательствам быстрее, чем дебиторы с предприятием. Период оборачиваемости капитала и дебиторской задолженности ООО «СПЕЦМОНТАЖ» имеет тенденцию к увеличению, что отрицательно характеризует предприятие.

Предложено три направления совершенствования оценки и оптимизации дебиторской задолженности, а именно: совершенствование методов оценки

реального состояния дебиторской задолженности ООО «СПЕЦМОНТАЖ»; внедрение факторинга в деятельность предприятия; страхование дебиторской задолженности ООО «СПЕЦМОНТАЖ».

Внедрение в практику ООО «СПЕЦМОНТАЖ» методики оценки реального состояния дебиторской задолженности позволит предприятию своевременно выявлять сомнительные долги и формировать соответствующий резерв. С помощью данной методики было установлено, что предприятие не получит 1558,8 тыс. руб. дебиторской задолженности (7,14 % от общей ее суммы). Следовательно, именно на эту сумму целесообразно сформировать резерв по сомнительным долгам.

Снизить риск несвоевременного возврата денежных средств и возникновения убытков можно, заключив договор страхования дебиторской задолженности. Страхование дебиторской задолженности предполагает страхование риска убытков от несвоевременного возврата денежных средств покупателем или его банкротства. Заключить договор страхования дебиторской задолженности предлагается со страховой компанией ООО «Ингосстрах ОНДД Кредитное Страхование». Для ООО «СПЕЦМОНТАЖ» предлагается использовать генеральную схему страхования дебиторской задолженности.

Внедрение программного продукта оперативного управления денежными потоками ООО «СПЕЦМОНТАЖ» позволит оптимизировать движение денежных средств.

Учитывая ту ситуацию, которая сложилась на ООО «СПЕЦМОНТАЖ», можно порекомендовать следующие меры, которые бы помогли повысить эффективность использования денежных потоков, как долгосрочного влияния так и тактические мероприятия.

Эти меры должны решать вопрос недостаточной эффективности политики привлечения средств из внешних источников, учитывать поступления от операционной деятельности в качестве основного для данного предприятия вида деятельности, сверхнизкой активности инвестиционной деятельности, которая может в будущем привести к использованию устаревшего оборудования и т.п., неэффективности экономического планирования.

Реализация мероприятий по оптимизации денежных средств позволит, увеличит выручку предприятия на 20 %. При условии сохранения существующей структуры затрат увеличение чистой прибыли предприятия составит 2 645,4 тыс. руб.

Поэтому предлагается принять следующие меры:

1. Ускорение вращения оборотных активов, что позволит инвестировать высвободившиеся средства в ценные бумаги или реинвестировать в производственную деятельность с целью увеличения поступлений.
2. Повышение нормы прибыльности платных услуг на 5%, так как это должно повлиять на уровень достаточности денежных потоков и другие показатели рентабельности и эффективности.
3. Реализация неиспользуемых основных средств или передача их в аренду, что позволит уменьшить дефицит денежных средств, который у предприятия как видно из проведенного в предыдущем разделе анализа и увеличит поступления от операционной деятельности.
4. Провести инкассацию дебиторской задолженности, которая тоже имеет значительный размер. Это должно оказать положительное влияние, как на показатели достаточности денежных потоков, так и их эффективности, в частности доказательства тех из них, которые имеют неудовлетворительные значения в приемлемые границы.
5. Диверсификация денежных потоков в направлении преобладания операционной деятельности как приоритетного вида деятельности.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Конституция Российской Федерации // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс».
2. Гражданский кодекс Российской Федерации // Справочно-правовая система «КонсультатнПлюс»
3. Налоговый кодекс Российской Федерации // Справочно -правовая система «КонсультатнПлюс»
4. Федеральный закон № 208-ФЗ от 26.12.1995г. «Об акционерных обществах» (ОБ АО) // Справочно -правовая система «КонсультантПлюс»
5. Федеральный закон № 127-ФЗ от 26.10.2002г. «О несостоятельности (банкротстве)» // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс»
6. Алгоритм оценки финансовой устойчивости предприятия Роженцева М.Ю. Международный журнал экспериментального образования. 2014. № 8. С. 268.
7. Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия Савченко Т.Б. Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. 2015. № 12. С. 216-220.
8. Анализ финансовой отчетности как подход к оценке финансовой устойчивости предприятия Безбородова Ю.Е. Российский академический журнал. 2016. Т. 24. № 2. С. 5-9.
9. Анализ финансовой устойчивости и прогнозирование банкротства организаций Брыкин И.М. Финансовая жизнь. 2014. № 1. С. 66-70.
10. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфера применения Бурцев А.Л. Вестник Астраханского государственного технического университета. Серия: Экономика. 2015. № 1. С. 254-257.
11. Аналитическое обоснование методических алгоритмов расчета показателей платежеспособности и финансовой устойчивости организации Кирпиков А.Н. Вестник Казанского государственного финансово - экономического института. 2016. № 2. С. 57-61.
12. Бариленко В.И., Плотникова Л.К., Кузнецов С.И., Скачкова Р.В, Плотникова В.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - М.: Издательство «Омега-Л», 2014. - 414 с.
13. Внешние факторы влияния на финансовую устойчивость организации Пихтарёва А.В. Вестник Воронежского государственного университета. Серия: Экономика и управление. 2014. № 2. С. 158-161.
14. Войтоловский Н.В., Калинина А.П. Комплексный экономический анализ предприятия. - СПб.: Питер, 2015. - 256 с.
15. Герасимов Б.И. Комплексный экономический анализ финансово­хозяйственной деятельности организации: учеб. пособие / Б.И. Герасимов, Т.М. Коновалова, С.П. Спиридонов, Н.И. Саталкина. - Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2016. - 160 с.
16. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник. - 3-е изд. перераб. и доп. - М.: Изд-во: «Дело и сервис», 2015. - 368 с.
17. Когденко В.Г. Экономический анализ. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 399 с.
18. Любушин Н.П. Экономический анализ. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 575 с.
19. Медведева О.В. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия: учебник. - Ростов н/Д: Феникс, 2014. - 343 с.
20. Методические подходы к анализу финансовой устойчивости Еременко Т.А., Зверева Е.В. Научно-техническое и экономическое сотрудничество стран АТР в XXI веке. 2015. Т. 4. С. 27-32.
21. Моделирование основных параметров финансовой устойчивости организации Базарова М.У. Проблемы современной экономики (Новосибирск). 2015. № 10. С. 73-77.
22. Несостоятельность, платежеспособность и финансовая устойчивость Мочалова Л.А., Сабельфельд Т.В. Вестник Алтайской академии экономики и права. 2016. № 1. С. 97-102.
23. Относительные показатели финансовой устойчивости как индикатор финансового положения организации Жидкова Е.А., Перемитина Н.Ю. Техника и технология пищевых производств. 2014. №2 4 (31). С. 138-142.
24. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости организации Концевой Г.Р., Алборов Р.А. Вестник Ижевской государственной сельскохозяйственной академии. 2014. № 4. С. 97-99.
25. Финансовая устойчивость и платежеспособность компании Роженцова И.А., Решетникова А.И. Аудиторские ведомости. 2015. № 3. С. 83­88.
26. Финансовая устойчивость как экономическая категория Юлбарисова Г.Ф.Экономика, социология и право. 2014. № 12. С. 87-89.
27. Финансовая устойчивость коммерческих организаций: сущность, понятия, способы оценки Омельченко В.И. Вестник Ростовского государственного экономического университета (РИНХ). 2014. № 3 (43). С. 43­50.
28. Финансовая устойчивость предприятия и методические подходы к ее оценке Самойлова Л.А., Маркова А.В. Вестник АПК Верхневолжья. 2014. № 3. С. 84-87.
29. Финансовая устойчивость предприятия Прошунина Э.С. Вестник Академии знаний. 2015. № 1 (8). С. 42-46.
30. Beaulieu J.J., Mattey J. The workweek of capital and capital utilization in manufacturing. Journal of Productivity Analysis. 2015. Т. 10. № 2. С. 199-223.
31. Carter D.A., Sinkey Jr. J.F. The use of interest rate derivatives by end- users: the case of large community banks. Journal of Financial Services Research. 2014. Т. 14. № 1. С. 17-34.
32. Jud G.D., Winkler D.T. The earnings of real estate salespersons and others in the financial services industry. The Journal of Real Estate Finance and Economics. 2015. Т. 17. № 3. С. 279-291.
33. Karolyi G.A., Sanders A.B. The variation of economic risk premiums in real estate returns. The Journal of Real Estate Finance and Economics. 2014. Т. 17. № 3. С. 245-262.
34. Solomatine D.P. Two strategies of adaptive cluster covering with descent and their comparison to other algorithms. Journal of Global Optimization. 2014. Т. 14. № 1. С. 55-78.