Файл: «Анализ денежных средств предприятия».pdf

Отсутствие текущей ликвидности может означать, что организация не способна использовать денежные возможности, если таковые появляются (например, получить выгодные скидки и т.п.).

Низкий уровень ликвидности - это отсутствие свободы действий администрации. Более серьезными последствиями неликвидности является неспособность организации оплатить свои текущие долги и обязательства, что может привести к вынужденной продаже долгосрочных финансовых вложений и активов, а в крайней форме - к неплатежеспособности и банкротству.

Одной из характеристик ликвидности являются оборотные активы (текущие активы), которые используются для расчета нескольких показателей ликвидности. Это прежде всего чистый оборотный капитал, представляющий собой превышение текущих активов над текущими пассивами. Дефицит оборотных активов будет в том случае, когда текущие пассивы превышают текущие активы.

Показатель чистых оборотных активов используется всеми внутренними и внешними субъектами анализа, так как он обеспечивает безопасность кредиторов и резерв для финансирования непредвиденных расходов. Поскольку для организаций очень важно отсутствие дефицита оборотного капитала, то они иногда стараются увеличить сумму текущих активов на конец года. Поэтому необходимо внимательно изучать правильность включения в текущие активы всех составляющих их статей.

Абсолютная величина чистых оборотных активов как мера ликвидности может быть использована только в соотношении с другими показателями, например общими активами, объемом реализации и т.д.

Расчет коэффициентов ликвидности на основании данных бухгалтерского баланса приведен в таблице 8.

Из данных таблицы 8 следует, что в целом ликвидность на конец года была выше уровня начала года, кроме коэффициента абсолютной ликвидности, по которому наблюдалось снижение. Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,21 пункта и составляет 1,79, что выше нормативного значения.

На начало 2016 г. в СП ЗАО «Интерфорест» значение коэффициента быстрой ликвидности больше нормативного в 2 раз - 1,47, а к концу года оно еще больше увеличилось и составило 1,69, т.е. возросло на 0,22 пункта по сравнению с началом года.

СП ЗАО «Интерфорест» начинала 2016 г. с коэффициента абсолютной ликвидности, значение которого было в пределах нормативного, но в течение анализируемого периода его значение уменьшилось более чем в 2 раза, т.е. на 0,13 пункта.

Вместе с тем следует иметь в виду, что показатели ликвидности отражают только статическую картину финансовой устойчивости организации. Если ориентироваться только на них, то можно не заметить угрозы технической неплатежеспособности организации, которая является основной причиной банкротства хозяйствующих субъектов.

Для оперативного внутреннего анализа текущей платежеспособности, ежедневного контроля за поступлением средств от продажи продукции, погашения дебиторской задолженности и прочими поступлениями денежных средств, а также для контроля за исполнением платежных обязательств перед поставщиками, банками и прочими кредиторами составляется платежный календарь, в котором, с одной стороны, подсчитываются наличные и ожидаемые платежные средства, а с другой - платежные обязательства на этот же период (1, 5, 10, 15 дней, 1 месяц).

Оперативный платежный календарь составляется на основе данных об отгрузке и реализации продукции, о закупках средств производства, документов о расчетах по оплате труда, на выдачу авансов работникам, выписок со счетов банков и др.

Для определения текущей платежеспособности необходимо платежные средства на соответствующую дату сравнить с платежными обязательствами на эту же дату. Идеальный вариант, если коэффициент будет составлять единицу или немного больше.

Платежный календарь обеспечивает ежедневный контроль за поступлением и расходованием денежных средств, позволяет синхронизировать положительные и отрицательные денежные потоки, определить приоритетность платежей по степени их влияния на финансовые результаты. Таким образом, он является важным инструментом оперативного управления текущей платежеспособностью организации.

Низкий уровень платежеспособности, выражающийся в недостатке денежной наличности и наличии просроченных платежей, может быть случайным (временным) и хроническим (длительным). Поэтому анализировать состояние платежеспособности СП ЗАО «Интерфорест» следует с учетом причин финансовых затруднений, частоты их образования и продолжительности просроченных долгов.

Причинами неплатежеспособности могут быть:

- невыполнение плана по производству и реализации продукции, повышение ее себестоимости, невыполнение плана прибыли и, как результат, недостаток собственных источников самофинансирования организации;

- неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования;

- высокий уровень налогообложения, штрафных санкций за несвоевременную или неполную уплату налогов;

- иногда - не бесхозяйственность организации, а несостоятельность ее клиентов.

Результаты расчета коэффициентов платежеспособности СП ЗАО «Интерфорест» представлены в таблице 9.

По результатам таблицы 9 можно сделать следующие выводы. В 2015-2016 гг. коэффициенты платежеспособности были больше 1. Следовательно, платежеспособность организации была стабильной. Хотя коэффициент общей платежеспособности за 2015-2016 гг. и снизился на 0,01 пункта, это не помешало ему оставаться больше 1. В то же время коэффициент срочной платежеспособности вырос на 0,12 пункта.

Для определения потоков денежных средств используется прямой и косвенный методы. Разница между ними состоит в различной последовательности процедур определения величины потока денежных средств.

Прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка. Анализ денежных средств прямым методом дает возможность оценить ликвидность организации, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на его счетах и позволяет делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам, для инвестиционной деятельности и дополнительных затрат.

2.4 Предложения по совершенствованию учета денежных средств в СП ЗАО «Интерфорест»

Большое количество операций на исследуемом предприятии осуществляется наличными деньгами, поэтому необходим наиболее хорошо организованный и действенный контроль за сохранностью, а также поступлением и расходованием денежных средств в хозяйстве.

Для совершенствования контроля за сохранностью и использованием денежных средств в хозяйстве можно применить примерную программу внутрихозяйственного контроля. Данная программа позволит усилить контрольные функции всех должностных и материально-ответственных лиц, которые обязаны отвечать за сохранность и целевое использование денежных средств.

Программа состоит из 3-х разделов. В первом разделе рассмотрен контроль условий, обеспечивающих сохранность наличных денег на предприятии. Во втором разделе - контроль за сохранностью и состоянием учета денежных средств. Третий раздел отражает контроль за целевым использованием денежных средств. В каждом из разделов оговариваются вопросы проверки, сроки проведения контроля и конкретно лица, которые проверяют тот или иной вопрос.

Таблица 10

Примерная программа внутрихозяйственного контроля за учетом и сохранностью денежных средств в СП ЗАО «Интерфорест»

Следует отметить, что исключение выявленных замечаний и применение рекомендаций позволит значительно улучшить организацию бухгалтерского учета на предприятии, избежать различных штрафных санкций и усилить контроль за наличием и движением используемых денежных средств, что во многом способствует улучшению финансового состояния предприятия. Изучение организации системы внутреннего контроля позволяет оценить ее эффективность как среднюю. Недостатки действующей системы контроля заключаются в том, что инвентаризация расчетов производится только 1 раз год, сроки возникновения задолженности проверяются выборочно и нерегулярно, имеются случаи невыставления претензии.

Организация бухгалтерского учета расчетов осуществляется в соответствии со всеми предъявляемыми требованиями с учетом действующего законодательства. В результате своевременного исправления ошибок, допущенных в организации бухгалтерского учета расчетов, предприятие избежало штрафных санкций, что является экономическим эффектом данной дипломной работы. В целом же организация бухгалтерского учета на данном предприятии ведется в соответствии с требованиями законодательства и всех законодательных и нормативных актов. Рекомендации, сформулированные по результатам выполненной работы с разработанными на их основе практических мероприятий, должны обеспечить значительное улучшение организации бухгалтерского учета на предприятии, избежать различных штрафных санкций, что во многом способствует улучшению финансового состояния предприятия. [1, с. 34]

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное исследование в рамках выбранной темы позволяет сделать следующие выводы.

Основной целью управления денежными потоками является обеспечение финансового равновесия организации в процессе ее деятельности и развитие путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств, а также их синхронизации во времени. Базой для этого является обеспечение полного и достоверного учета денежных потоков организации и формирование нужной отчетности.

В Республике Беларусь разработана обширная нормативно-правовая база документов, регламентирующих вопросы учета денежных средств на предприятии, среди которых главенствующие позиции занимает Банковский кодекс Республики Беларусь, Закон «О бухгалтерском учете и отчетности».