Файл: Анализ денежных средств предприятия ( Теоретические основы управления денежными средствами ).pdf

2.2. Организация процесса управления денежными потоками в ООО «ХХХ»

На основании отчета о движении денежных средств проведем вертикальный и горизонтальный анализ потоков денежных средств (таблицы 6,7).

Таблица 6 – Горизонтальный анализ потоков денежных средств ООО «ХХХ»

Из расчетов, предоставленных в таблице 6, видно, что за период 2015-2016 гг. остаток денежных средств на конец года предприятия вырос в 2,0976 раз (или 43 036 тыс. руб.). Это способствовал непропорциональный рост поступления денежных средств (на 2,59%) по сравнению с расходованиями (2,09%). Такую ситуацию можно оценить положительно, т.к. она является следствием положительного роста компании.

Основные денежные средства 98,41% в 2015 году и 98,65% в 2016 году поступают по текущей деятельности. Продажа внеоборотных активов в 2015 году превысила продажу в 2016 году на 79,19% или 20 080 тыс. руб. Поступление денежных средств по финансовой деятельности в 2016 году выше на 1,14% поступления 2015 года.

Таблица 7 – Вертикальный анализ потоков денежных средств ООО «ХХХ»

Основной расход денежных средств 93,34% в 2016 году происходит по текущей деятельности. Доля инвестиционной деятельности составляет 0,74% в 2016 году и 1,13% в 2015 году. Доля финансовой деятельности составляет 5,92% в 2016 году и 19,57% в 2015 году. Увеличение в 2015 г. движения по финансовой деятельности связано с ростом платежей по кредитам и займам.

В соответствии с международными стандартами для подготовки отчета о движении денежных средств используют косвенный и прямой метод.

Поскольку ООО «ХХХ» использует в своей деятельности только счета 50 «Касса» и 51 «Расчетный счет», анализ притоком и расходов будем производить по данным счетам.

Данные свидетельствуют о следующих тенденциях в 2015 г.:

общая сумма потока денежных средств по текущей деятельности положительна и составляет 1 719 022 руб., что вызывает стабильное существование ООО «ХХХ». Общая сумма поступлений составляет 8 861 323 рублей, в т.ч. реализация товаров и услуг как главный источник поступления 7 878 812 рублей. Расход по текущей деятельности составляет 7 142 301 рублей, в т. ч. оплата за сырье и материалы (главный источник выбытия денежных средств) - 5 634 109 рублей.

поток денежных средств по инвестиционной деятельности является отрицательным и составляет 76 562 рублей, за счет долгосрочных сложений и инвестиции.

поток по финансовой деятельности также является отрицательным (1 644 861) рублей. В 2015 году выплата кредитов и займов равна 1 762 649 рублей, что превышает поступившие кредиты 117854 на 1 644 795 рублей, что является положительной тенденцией.

Для 20165 года характерны следующие тенденции:

общая сумма потока денежных средств по текущей деятельности положительна и составляет 530 507 руб., что вызывает стабильное существование ООО «ХХХ» в долгосрочной перспективе. Общая сумма поступлений составляет 9 113 220 рублей, в т.ч. реализация товаров и услуг как главный источник поступления 8 286 350 рублей. Расход по текущей деятельности составляет 8 582 713 рублей, в т.ч. оплата за сырье и материалы (главный источник выбытия денежных средств) - 6 917 524 рублей.

поток денежных средств по инвестиционной деятельности является отрицательным и составляет 63 145 рублей, за счет долгосрочных сложений и инвестиции.

поток по финансовой деятельности также является отрицательным (424 715) рублей. В 2016 году выплата кредитов и займов равна 540 758, превысила поступившие кредиты 119195 на 421 563 рублей, что является благоприятной тенденцией.

Таким образом, в 2016 году общим изменением денежных средств выступает приток, превышение операционных доходов над расходами. Положительный денежный поток по основной деятельности, вложения денежных средств долгосрочные вложения и инвестиции и существенный возврат кредитов и займов свидетельствует о стабильном существовании предприятия.

Косвенный метод является наиболее предпочтительным, что обусловлено тем, он предоставляет возможным определить причину расхождения между финансовыми результатами и свободной денежной наличностью.

Расчет чистого денежного потока при косвенном методе осуществляется также по видам деятельности (операционной, инвестиционной и финансовой) и в целом по организации.

Для проведения анализа необходимо обобщить исходные данные по предприятию (таб. 8), балансовые показатели (таблица 9,10) и на их основании составить отчет о движении денежных средств (таблица 11), а также провести коэффициентный анализ денежных потоков предприятия (таб. 12).

Таблица 8 – Исходные данные, тыс. руб.

Положительное значение прибыли свидетельствует о поступлении денежных средств предприятия. Значение будет учитываться в отчете о движении денежных средств при использовании косвенного метода со знаком «+».

Таблица 9 – Балансовые показатели ООО «ХХХ» за 2016 год, тыс. руб.

Уменьшение показателей основных средств, долгосрочных финансовых вложений, доходных вложений, прочих внеоборотных активов ведет увеличению денежных средств предприятия. Уменьшение задолженности ведет на уменьшение денежных средств предприятия.

Таблица 10 – Балансовые показатели ООО «ХХХ» за 2015 год, тыс. руб.

На основании предоставленных выше данных составим отчет о движении денежных средств косвенным методом (таблица 11).

Таблица 11 – Отчет о движении денежных средств (косвенный метод)