Файл: Анализ денежных средств предприятия ( Теоретические основы управления денежными средствами ).pdf

Из полученных расчетов можно сделать вывод о том, что суммарное изменение денежных средств ООО «ХХХ» в 2015 году имело отрицательно значение (-1 012 550 тыс. руб.), чему способствовало уменьшение сумм заемного капитала предприятия, что как следствие уменьшило наличные в распоряжение денежные средства. Также отрицательному значению способствовало приобретение основных средств, уменьшение кредиторской задолженности, процентов к уплате.

В 2016 году наблюдается положительное значение суммарного значения денежных средств, чем способствовало продажа основных средств и нематериальных активов, уменьшение запасов.

С целью проведения данного мониторинга проведем анализ движения денежного потока ООО «ХХХ» (таблица 13).

Таблица 13 – Динамика денежного потока

Из таблицы видно, что за анализируемый период предприятие постоянно испытывает недостаток денежных средств во второй половине полугодия. В целом в 2016 году состояние предприятия улучшилось, но отрицательное значение чистого денежного потока не устранено.

3. Совершенствование управления денежными средствами ООО «ХХХ»

Оптимизация денежных потоков предприятия – это одна из важнейших функции управления денежными потоками. Задачами, которые должны быть решены на данном этапе, являются: выявление и реализация резервов, обеспечение более полной сбалансированности положительных и отрицательных денежных потоков во времени и по объемам; рост суммы чистого денежного потока.

Под оптимизацией денежных потоков понимается процесс выбора формы организации данных потоков предприятия, учитывающей ее специфику хозяйственной деятельности. Основными целями оптимизации денежных потоков на предприятии являются: сбалансирование положительных и отрицательных денежных потоков; обеспечение роста чистого денежного потока.

По настоящее время руководство предприятия ООО «ХХХ» стремилось компенсировать недостаток денежных средств краткосрочными кредитами банка. Отсутствие работы с менеджерами предприятия, направленной на инкассацию дебиторской задолженности стало причиной того, что краткосрочная задолженность покупателей существенно выросла в 2016 г. и составила 1 175 079 тыс. рублей.

В компании на сегодняшний день не существует лимита кредитования и четких правил по инкассации дебиторской задолженности.

По данным аналитического учета данные по дебиторской задолженности за 2016 год имеют следующий вид (таблица 14).

Таблица 14 – Дебиторская задолженность ООО «ХХХ»

По данным таблицы 14 отмечаем, что наибольший рост произошел относительно показателя краткосрочной задолженности.

Произведем анализ краткосрочной задолженности (таблица 15).

Таблица 15 – Краткосрочная дебиторская задолженность

Для определения мер по инкассации действующей и просроченной дебиторской задолженности, руководству предприятия необходимо знать какую сумму денежных средств ООО «ХХХ» теряет на просрочке дебиторской задолженности.

Из расчетов, произведенных в параграфе 2.2 средний период инкассации дебиторской задолженности 47,45 дней, при договорной отсрочке 30 календарных дней. Годовой темп инфляции в 2016 году составил 6,6%. (в день 0,018%). ООО «ХХХ» покрывает недостаток денежных средств краткосрочными кредитами банка под 12% в год (в день 0,033%).

На основании этих данных рассмотрим потери предприятия (табл. 16).

Таблица 16 – Расчет потерь предприятия

Таким образом, ООО «ХХХ» теряет на просрочке дебиторской задолженности 47 286,47 тыс. руб.

В связи с ростом объема продаж руководством предприятия принято решение о создании отдела, занимающегося дебиторской задолженностью. Контроль над состоянием задолженности сотрудниками отдела будут вестись ежедневно. Данные представляются коммерческому и финансовому директору в табличной форме с разбивкой по клиентам и срокам. Такая организация учета позволяет быстро анализировать любую ситуацию, связанную с увеличением сроков погашения дебиторской задолженности, по сравнению с плановыми показателями.

Затраты на создание отдела приведены в таблице 17.

Таблица 17 – Затраты на создание отдела по работе с дебиторской задолженностью, руб.

Система инкассации дебиторской задолженность в ООО «ХХХ» будет выстроена следующим образом (таблица 18).

Таблица 18 – Система инкассации дебиторской задолженности

В связи с принятыми нововведениями прогнозируется, что данные мероприятия приведут к увеличению инкассации задолженности. В расчет принят пессимистический расчет для того, чтобы предприятие могло быть готово к самому сложному варианту развития событий (таблица 19).

Таблица 19 – Эффект от проведения мероприятия

Для наглядности представим график динамики инкассации дебиторской задолженности (рисунок 4).

Рисунок 4. Динамика инкассации дебиторской задолженности

Как видно из таблицы 19 и графика 5 с внедрением вышеперечисленных мероприятий по инкассации дебиторской задолженности процент собираемости задолженности существенно вырос, также выросли и постоянные ежемесячные расходы предприятия на содержание дополнительных сотрудников. Однако затраты на создание и содержание отдела по работе с задолженностью полностью компенсируют те денежные средства, которые компания теряла от инфляции и % по краткосрочным кредитам.

Произведем прогноз поступлений и расходования денежных средств и прогноз движения денежных средств по основной деятельности.

Прогноз произведем на временной интервал 6 месяцев 2017 года с учетом внесения изменений по инкассации дебиторской задолженности.

В период 2015-2016 годы предприятие работало с поставщиками по 100 % предоплате. Из расчетов, представленных в 2.2 видно, что ООО «ХХХ» испытывает дефицит денежных средств и в бюджете образуются кассовые разрывы.

Руководство ООО «ХХХ» подписало соглашение с основными поставщиками продукции и материалов об отсрочке платежа на 30-90 дней.

Выплата денежных средств по договорам поставки с поставщиками в 2016 году будет осуществляться следующим образом:

50% материалов и комплектующих оплачивается в течение 30дней с 1 числа месяца следующего за месяцем отгрузки материалов, 30% стоимости материалов в течение 60 дней и 20% предприятие может оплатить в течение 90 дней, исчисляя с 1 числа месяца следующего за месяцем отгрузки материалов.

Заработная плата выплачивается следующим образом:

Аванс 25 числа в размере 30% заработной платы сотрудников

Окончательный расчет 10 числа месяца, следующего за расчетным месяцем в размере 70% заработной платы.

При составлении прогноза движения денежных средств финансовый отдел может распределить платежи в течение 2017 г. по следующим статьям расходов: кредиторская задолженность в сумме 1 412 451 тыс. рублей распределена на 6 месяцев; согласована с поставщиками продукции максимальная отсрочка платежей за закупку товаров на те месяцы, в которые на предприятии ожидается увеличение денежных потоков.

Составляя кассовый бюджет на 2017 г., финансовый отдел имеет возможность увидеть кассовые разрывы в бюджете предприятия. В связи с недостатком денежных средств в сентябре и октябре месяце финансовый отдел запланировал авансовые платежи поставщикам в размере 25% предоплаты от суммы заказа в месяце отгрузки материалов.

Таким образом, финансовый отдел, планируя денежные потоки, исключает дефицит денежных средств и кассовые разрывы. В связи с ежемесячным положительным денежным потоком предприятие имеет возможность выплачивать кредиты и займы.

Для наглядности представим динамику изменения чистого денежного потока предприятия при введении кассового бюджета (таблица 20).

Таблица 20 – Динамика денежного потока на прогнозный 1 и 2 квартал 2017 г.