Файл: Анализ денежных средств предприятия ( Теоретические основы управления денежными средствами ).pdf

Можно сделать вывод, что в прогнозном 2017 году денежный поток всегда положителен, кассовые разрывы отсутствуют. С введением кассового бюджета нет резких скачков в динамике поступления и расходования денежных средств.

Проведя аналитический анализ баланса предприятия, выявлено, что запасы и основные средства предприятия занимают большую долю в активе баланса компании.

Хранение неиспользуемых товарно-материальных остатков существенно увеличивает расходы предприятия на складские затраты, заработную плату сотрудников, содержание складских площадей.

При анализе основных средств предприятия выявлено оборудование надлежащего качества, которое не учувствует в производственном процессе.

По данным балансовая стоимость неиспользуемого оборудования составляет 2 172 795 руб., рыночная стоимость 2 567 790 рублей.

При продаже данного оборудования компания сможет увеличить свой денежный поток по инвестиционной деятельности, уменьшить денежный поток по текущей деятельности.

Затраты на реализацию основных средств представлены в таблице 21.

Таблица 21 – Затраты на реализацию основных средств

Затраты на реализацию основных средств составят 75 220,00 рублей. Ожидается, что основные средства будут реализованы в течение трех месяцев.

Реализация основных средств также положительно повлияет на уменьшение налогооблагаемой базы по расчету налога на имущество компании.

Остаточная стоимость основных средств на 01.12.2016 г. – 3 868 423 тыс. руб. Ожидается выбытие основных средств в январе на 1 303 785 руб., в феврале на 543 198 руб., в марте на 325 919 руб. Увеличение стоимости основных средств не ожидается (таблица 22).

Таблица 22 – Прогноз изменения остаточной стоимости основных средств

Ожидаемая налогооблагаемая база по налогу на имущество за 1 квартал 2017 г. = 3 809 083 тыс. руб.

Ожидаемый налог на имущество = 3 809 083*2,2% / 4 = 20 949,95 тыс. руб.

Ожидаемая налогооблагаемая база по налогу на имущество за 1 квартал 2017 г. с учетом продажи основных средств 3 807 992 тыс. руб.

Ожидаемый налог на имущество = 3 807 992*2,2%/4 = 20 943,95 тыс. руб.

Уменьшение налога на имущество составило 6 000 руб.

В связи с реализацией неиспользуемого оборудования предприятие увеличило денежный приток на 2 567 790 + 6000 = 2 573 790 рублей.

Отток денежных средств составил 75 220 рублей.

Предпосылками для принятия решения автоматизации бюджетирования в ООО «ХХХ», являются следующие: отсутствие возможности эффективного управления предприятием без наличия гибкого механизма финансового анализа и планирования; необходимость наличия полностью интегрированного инструмента; потребность в полном цикле автоматизации бюджетирования.

Руководство ООО «ХХХ», проанализировав имеющиеся компьютерные системы, остановило свой выбор на системе бюджетирования, существующей в «Microsoft Dynamics AX», в которой для целей постановки бюджетного процесса был разработан соответствующий модуль. Этот модуль позволяет реализовывать такие возможности как:

возможность ведения различных бюджетов в рамках гибких бюджетных моделей – бюджет продаж, бюджет закупок, бюджет движения денежных средств, бюджет доходов, бюджет инвестиций, прогнозный баланс и т.п.;

формирование плановых значений на основании любых итогов Главной книги, значений показателей других бюджетов, исторических данных за любой период;

возможность ведения контроля платежей на основании установленных лимитов по каждой статье расхода;

модуль позволяет использовать количественные показатели при планировании и исполнении бюджета;

возможность разделения прав доступа для создания, утверждения, исполнения и просмотра бюджетов;

возможность формирования отчетных форм различной структуры;

возможность использования различных валют.

При создании бюджета, необходимо указать бюджетную модель, период формирования бюджета, ЦФО для которого данный бюджет строится (рис. 5).

Рисунок 5. Цикл бюджетного процесса

Рассматривая данное мероприятие, предполагается высвобождения сотрудников предприятия задействованных непосредственно на отслеживании и корректировке бюджетов.

Затраты на приобретение системы бюджетирования и обучения сотрудников составят 186 000 руб. Также предприятию необходимо установить сервер под данную систему. Суммарные затраты на приобретение, установку и обучение персонала составят 213 000 руб.

Экономический эффект от внедрения системы представлен в табл. 23.

Таблица 23 – Экономический эффект

Сокращение постоянных затрат в связи с внедрением системы бюджетирования составит 89 780 рублей.

Таким образом, система бюджетирования, разработанная «Microsoft Dynamics AX» позволяет охватить весь процесс бюджетирования в компании от планирования показателей до контроля и анализа исполнения бюджетов.

Заключение

Основную цель деятельности любого предприятия составляет получение прибыли. Но руководству предприятия одновременно следует понимать процессы и факторы, которые оказывают влияние на достижения поставленной цели.

В современных экономических отношениях на первый план выходит долгосрочная финансовая устойчивость предприятия и обязательная положительная динамика его денежных потоков. Отсутствие понимания важности данного аспекта и отсутствие эффективного управления финансовыми потоками может стать причиной финансового кризиса организации, что в последующем поставит под угрозу существование предприятия.

На текущий момент в экономическом пространстве утвердилось мнение о том, что управление денежными потоками предприятия является центральным звеном в управлении финансов предприятия в целом. Несмотря на то, что в России от западной экономической мысли нет более чем пятидесятилетней истории развития теории управления денежными потоками, российское видение по данной проблематике вплотную приблизилось к западноевропейскому уровню.

Главный фактор, который формирует денежные потоки, - это оплата покупателями стоимости проданных предприятием товаров (услуг). Так или иначе, именно наличие или отсутствие денежных средств определяет возможности и направления развития конкретного предприятия.

Данная работа имела своей целью совершенствование системы управления денежными потоками в ООО «ХХХ».

С этой целью был проведен финансовый анализ предприятия, который заключался в анализе финансового состояния предприятия, а именно в анализе ликвидности, деловой активности и финансовой устойчивости предприятия.

Для повышения эффективности было предложены следующие мероприятия: управление дебиторской задолженностью; прогнозирование движения денежных средств и составление кассового бюджета; увеличение притока денежных средств за счет выявления неиспользуемого оборудования и товарно-материальных остатков; составление планов бюджетов денежных средств с помощью автоматизированной системы бюджетирования.

В связи с внедренными мероприятиями по управлению задолженностью с покупателями и составлению кассового плана предприятие сократило потери от инфляции и процентов по кредитам в сумме 47 286,47 тыс. руб. Темпы погашения задолженности существенно выросли. Безнадежная дебиторская задолженность сократится на 5,9%, сомнительная задолженность на 7,3%, труднореализуемая задолженность на 16,7%. Инкассация дебиторской задолженности по договорным условиям увеличится на 2,7%, а предоплата по договорам на 27,2%. Увеличение оттока денежных средств в связи созданием отдела по работе с дебиторской задолженностью составит 165 000 рублей. Осуществление прогнозирования бюджета движения денежных средств и составление кассового бюджета позволят прогнозировать будущие притоки и оттоки и на их основе уже смогут осуществляться меры по недопущению кассовых разрывов.

Увеличение притока денежных средств за счет выявления неиспользуемого оборудования и площадей дает положительный эффект в сумме 2 567 790 рублей от продажи неиспользуемого оборудования и 36 000 рублей ежемесячно от сдачи в аренду пустующих производственных площадей. Затраты на реализацию данного мероприятия составили 75 220 рублей. Предприятие также сокращает отток денежных средств за счет уменьшения налога на имущество на 6000 рублей.

Список литературы

1. Приказ Министерства финансов РФ «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ» от 29.07.1998 № 34н (в ред. от 24.12.2010 «186н) //Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. – 2010. - № 23.
2. Приказ Министерства финансов РФ «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)» от 06.07.1999 № 43н (в ред. от 08.11.2010 №142н) //Финансовая газета. -2011, № 34.
3. Приказ Министерства финансов РФ « Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99)» от 06.05.1999 № 32н (в ред. от 27.04.2012 №55н) //РГ. – 2012. - №116. (начало). - №117 (конец).
4. Приказ Министерства финансов РФ « Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99)» от 06.05.1999 № 33н (в ред. от 27.04.2012 №55н)//РГ. – 2012. - №116.
5. Приказ Министерства финансов РФ «Об утверждении Плана счетов БУ ФХД организации и Инструкции по его применению» от 31.10.2000 № 94н (в ред. от 08.11.2010 №142н) // РГ. – 2010 - №46 (приказ). – №47 (план).
6. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие.//А.И. Алексеев, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Ушвицкий. – М.: КНОРУС, 2014. – 412 с.
7. Андреев Д. М., Андреева В. Д. Оптимизация денежного потока – искусство или наука?// Справочник экономиста. – 2016. - №5- с. 40-48.
8. Балычев С. Ю. Оценка денежных потоков в инвестиционной деятельности кризисного предприятия// Финансы и кредит.- 2015. - №17. – с. 30-34.
9. Банк В. Р., Банк С. В., Тараскина А. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2015. - 344 с.
10. Бланк И. А. Управление денежными потоками. – 2-е изд., перераб. и доп. – К.: Ника-Центр, Эльга, 2015. – 752 с.
11. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – К.: Ника – Центр, Эльга, 2015. – 656 с.
12. Большаков С. В. Финансы предприятий: теория и практика/ Учебник. – М.: Книжный мир, 2016. – 617 с.
13. Бочаров В. В. Комплексный финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2014. – 432 с.
14. Бригхем, Ю. Финансовый менеджмент / Ю. Бригхем. - М.: Экономическая школа, 2015. - 578 с.
15. Васильева Л. С., Петровская М. В. Финансовый анализ. – М.: КНОРУС, 2016. – 544 с.
16. Вахрушева Е. В. Составление консолидированного отчета о денежных потоках// Справочник экономиста. – 2015. - №2. – с. 51-57.
17. Волкова О. Н. Бюджетирование и финансовый контроль в коммерческих организациях. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 272 с.
18. Волошин И. Динамическая модель денежных потоков идеального процентного банка// Управление риском. – 2015. - №4. – с. 46-51.
19. Геращенко И. Оценка операционных денежных потоков в условиях неопределенности// Проблемы теории и практики управления. – 2014. - №6. – с. 73-84.
20. Глазунов В.Н. Обеспечение текущей платежеспособности предприятия./В.Н. Глазунов // Финансы. – 2016. -№3.
21. Грищенко А. В. Управление денежными потоками строительных организаций// Справочник экономиста. – 2016. - №8. – с. 52-60.
22. Гутова А.В. Управление денежными потоками: теоретические аспекты. / А.В. Гутова//Финансовый менеджмент. – 2015. -№4.
23. Зубарева В. Д., Дранишникова Д. Н. Повышение ликвидности предприятия за счет использования денежных ресурсов// Финансовый менеджмент. – 2015. - №6. – с. 3-12.
24. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 240 с.
25. Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2016. – 1016 с.
26. Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью – М.: ФБК-ПРЕСС, 2014. – 460 с.
27. Кокина Т. Л. Использование программного обеспечения в факторном анализе денежных потоков// Экономический анализ: теория и практика. – 2015. - №2. – с. 24-29.
28. Колчина Н. В. Финансы организаций (предприятий): учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2016. – 384 с.
29. Лазарева А. В. О проведении стратегического анализа денежных потоков коммерческой организации// Бухгалтерский учет. – 2014. - №8. – с. 71-74.
30. Левшин Г.В. Анализ финансовой устойчивости организации с использование различных критериев оценки./Г.В. Левин//Экономический анализ: теория и практика. – 2015. -№ 4.
31. Лиханова З. К. Прогнозирование стоимости бизнеса и управления денежными потоками: альтернативный подход// Экономический анализ: теория и практика. – 2015. - №2. – с. 18-23.
32. Любушин Н.П., Бабичева Н.Э. Анализ методик по оценке финансового состояния. // Экономический анализ: теория и практика. – 2016. - № 22.
33. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ: Учебное пособие/М.: КноРус, 2015. – 302 с.