Файл: Финансы и кредит.doc

Финансы предприятия – совокупность экономических отношений отдельных субъектов хозяйствования, связанных с распределением, использованием денежных средств необходимых в процессе осуществления или хозяйственной деятельности. Предприятия АПК являются юридическими лицами прошедшими государственную регистрацию, имеющие обособленное имущество и отвечающие по своим обязательствам своим имуществом. Предприятия АПК являются коммерческими организациями цель которых организация предпринимательской деятельности. Они имеют право выбора направления и методов деятельности отличающихся самостоятельностью в принятии решения. Экономической целью предприятия являются получение прибыли, которое служит основным источником расширения воспроизводства, увеличением доходов организации и ее собственности. Сущность финансов проявления в их функциях:

1. распределительная – предполагает систематическую формулировку финансовых ресурсов из различных источников с ее помощью происходит формулирование начального капитала, распределение ВВП. Определяются пропорции в распределении ВВП, и финансовых ресурсов и обеспечивает оптимальное сочетание отдельных товаропроизводителей и государства в целом.

2. контрольная – предполагает осуществление финансового контроля за результатами операционной и инвестиционной предприятия операционной и использование финансовых ресурсов в соответствии с бизнес-планом.

Функционирование финансов предприятия реализуется в процессе его финансовой деятельности на всех этапах жизненного цикла предприятия с момента формирования уставного капитала до его ликвидации.

35. Организация финансов предприятий

Организация финансов предприятия – составление денежных фондов организации, порядок их использования, соотношения между размерами фондов и взаимоотношения предприятий с финансово-кредитной системой. Задачей организации финансов является рациональное размещение средств, их эффективное использование, и поиск дополнительного источника для финансирования. Организация финансов предприятий строится на следующих принципах:

 полной хозяйственной самостоятельности;

 самофинансирования;

 материальная ответственность за результаты финансовой деятельности;

 заинтересованность в результативной деятельности;

 обеспеченность финансовых ресурсов;

 финансовая дисциплина.

Все принципы организации финансов находятся в постоянном развитии. Для их реализации в каждой конкретной экономической ситуации применяются различные формы и методы. На организацию финансов с/х организаций оказывают влияние следующие факторы:

 почвенно-климатические особенности, определяющие специализацию продолжительности рабочих периодов в производстве, различия в продуктивности и урожайности, доходности предприятий, дифференциации в сельской собственности и рентабельности отдельных видов продукции.

---

 погодные условия на провидение и темпы работ, объем и качество продукции, вызывает необходимость создавать натуральные и денежные страховые и резервные фонды.

 природные естественные биологические циклы развития растениеводства и животноводства предопределяют продолжительность производственного цикла. Влияет на кругооборот финансовых ресурсов, так как происходит разрыв между сроками осуществления затрат и получением дохода предприятия вынуждены привлекать кредиты

 сочетание в с/х двух взаимодополняющих отраслей растениеводства и животноводства ведется и разделительное планирование учет и организации этих отраслей

 внутрихозяйственный оборот части с/х продукции необходим для обеспечения непрерывного производственного цикла. Эта часть продукции получает стоимостную оценку, но в процессе реализации не поступает, что отрицательно сказывается на размере выручки.

 в связи с различными формами собственности в с/х функционируют различные типы предприятий, которые можно сгруппировать в 2 группы:

1. предприятия акционерного типа

2. предприятия кооперативного типа.

Что влияет на порядок установления уставного капитала и конечное распределение прибыли.

36. Финансовый план как составная часть бизнес-плана

Составляющей частью финансового плана является бизнес-план, его можно рассматривать, как задание по отдельным показателям или финансовым инструментам обеспечивающие взаимосвязь показателей и развития с/х организаций с имеющимися ресурсами, взаимодействие совокупной стоимости уценки средств участников в воспроизводственном процессе и использование денежных капиталов.

При разработке учитывается стоимость основных и оборотных фондов, обеспеченность трудовыми ресурсами, специалистами, реальная урожайность с/х культур, продуктивность с/х культур, договоры заключенные с потребителями продукции и поставщиками товарно-материальных ценностей.

Задачи финансового плана:

• изыскание путей увеличения прибыли и уровня рентабельности

• обеспечение финансовыми ресурсами, зданий по производству, капитальных вложений, внедрение новой техники и других плановых затрат

• выполнение своих обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, работниками

• более эффективное использование производственных фондов и капитальных вложений

• контроль за правильных расходованием финансовых ресурсов и их сохранность и ускорение оборачиваемости оборотных средств

Основные положения по финансовому планированию сформулированы в методических рекомендациях по составлению бизнес-плана, развития с/х предприятий. Финансовое планирование с/х организаций представляет собой баланс доходов и расходов, составляют по шахматной форме, в которой балансируется каждый вид затрат с соответствием источников и их покрытия, в графах отражаются статьи расхода, по строках доходы. На пересечении граф и строк показывается, на какие мероприятия направлен данный источник.

---

Составляющая дохода включает суммы, получаемые за счет устойчивых источников собственных средств (амортизационных отчислений, приобретений, кредитовых задолженностей, отчислений в ремонтный фонд), кредиты.

При превышении дохода над расходами сумма превышения направляется в резервный капитал. При превышении расхода над доходом определяется сумма недостаточных финансовых средств, которую погашают за счет выпуска ценных бумаг, благотворительных взносов, кредитов и займов. Если источники дополнительных финансовых резервов уже известны, то эти средства включают в доходную часть, а их погашение в расходную.

При составлении финансового плана соблюдают следующую очередность расходов:

 расчет выручки от реализации и суммы прибыли

 расчет нормативов собственных оборотных средств и источники их потребления

 расходы на капитальные вложения

 расходы на формирование основного стада продуктивного и рабочего скота

 расходы на ремонт основных средств

 затраты на специальные и социально-культурные мероприятия

 уточняют расчет распределения прибыли

 составляют баланс доходов и расходов.

Все показатели финансового плана увязывают и согласовывают между собой. Изменение одного показателя влечет за собой уточнение других. Работа над финансовым планом с/х организации протекает в несколько этапов:

 анализируется исполнение финансового плана за текущий год по следующим показателям: план производства и реализации продукции, издержки производства, состояние материально-технического снабжения, степень использования основных и оборотных фондов, выявление финансовых результатов. Оценив достижение уровня производства, выявляют положительные результаты и недостатки в работы, рассматривают резервы и намечают пути их использования.

 рассматривают практикуемые производственные показатели, проводят расчеты конкретных видов доходов и расчетов на основе показателей бизнес-плана.

 отдельные статьи и задания увязывают в целое, балансируют между собой, если план задания не согласовывается с денежными ресурсами, то проводят прямое сокращение их расхода, или изыскивают источники для увеличения дохода.

37. Финансовые ресурсы предприятий

Финансовые ресурсы – совокупность конкретных видов денежных доходов и поступлений находящихся в распоряжении субъектов хозяйственной деятельности субъектов хозяйствования и предназначенных для осуществления расширения воспроизводства и экономического стимулирования работающих. Перед организацией стоит задача распределения финансовых ресурсов по видам деятельности и во времени. Финансовые ресурсы образуются за счет собственных (внутренних) и привлеченных (внешних) источник.

Собственные финансовые ресурсы включают:

• прибыль от реализации продукции, работ, услуг, основных средств, прочих активов, других видов дохода. Часть прибыли поступающей в бюджет в виде налогов, остальная часть прибыли остается в распоряжении организации и используется для накопления и потребления

• амортизационные отчисления включатся в себестоимость продукции и в составе выручки от реализации продукции возвращаются на расчетный счет производителя

• целевые поступления

• взносы родителей за содержание детей в дошкольных учреждениях

• вносы учредителей и членов трудового коллектива

• Устойчивые пассивы – кредиторская задолженность по оплате труда и отчислениям во внебюджетные фонды

• Резервы предстоящих расходов

• Мобилизация внутренних расходов

---

Привлеченные источники:

• ресурсы мобилизованные на финансовом рынке

• привлечение кредитов и займов

• ресурсы поступившие в порядке перераспределения:

• от страховых организаций – страховое возмещение по не наступившим искам

• финансовые ресурсы от совместной деятельности

• взносы других предприятий в уставный капитал

• дивиденды и % по ценным бумагам

• бюджетное ассигнование, предназначенное для инвестирования государственных заказов, инвестиций, программ государственной поддержки предприятия

38. Виды фондов предприятий

1. Амортизационный фонд (капитал) - фонд денежных средств, образованный из амортизационных отчислений. Амортизационный фонд предназначен для финансирования простого и расширенного воспроизводства основных фондов.

2. Внутренний фонд - собственные финансовые средства фирмы, занимающейся управлением финансовыми ресурсами других компаний. Собственный капитал - капитал, вложенный владельцами предприятия. Собственный капитал АО - акционерный капитал. Собственный капитал рассчитывается как разница между совокупными активами предприятия и его обязательствами (пассивами) и представляет собой сумму превышения обоснованной рыночной стоимости собственности над непогашенной задолженностью.

3. Денежный фонд - специально выделенная, относительно обособленная часть денежных средств, предназначенная для определенных целей; денежные фонды могут выделяться в виде части денежных средств отдельных предприятий.

4. Резервный фонд (капитал) - часть собственного капитала предприятия, образуемая за счет ежегодных отчислений от прибыли. Резервный фонд служит для социального развития предприятия, для покрытия потерь, для выплаты дивидендов и для пополнения капитала в случаях недостаточности получаемой прибыли. Средства резервного фонда должны находиться в высоколиквидных активах.

Виды резервов предприятий: добровольные резервы - резервы, образуемые не в соответствии с требованием закона, а исходя из финансовой политики самого предприятия; оценочные резервы - резервный фонд, созданный для покрытия вероятных рисков предприятия; переоценочные резервы - средства, резервируемые предприятием на случай необходимости погашения кредита в условиях изменений в оценке стоимости активов компании; уставные резервы - резервы, наличие и размер которых заложены в устав предприятия.

5. Ремонтный фонд (капитал) - целевой источник финансирования ремонта основных производственных фондов. Создается за счет ежемесячно относимых на себестоимость продукции отчислений по утвержденным предприятием нормативам.

6. Специальные фонды - фонды, которые создаются на предприятии в соответствии с учредительными документами или принятой учетной политикой за счет отчислений от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, специальные фонды носят целевой характер и могут использоваться строго по назначению. Различают фонды развития производства, материального поощрения, социального развития, подготовки кадров и др.

---

Фонд развития производства - специальный фонд, предназначенный для реконструкции и приобретения нового оборудования.

Фонд акций служащих - спонсируемая компанией программа, позволяющая сотрудникам покупать обыкновенные акции компании на льготных условиях.

Фонд валютных отчислений - денежные средства в иностранной валюте, находящиеся на валютном счете предприятия. Фонд валютных отчислений образуются за счет отчислений от валютной выручки при продаже товаров и услуг на внешнем рынке и используется для финансирования экспортно-импортных операций.

Фонд оплаты труда - суммарные денежные средства предприятия, израсходованные в течение определенного периода времени на заработную плату, премиальные выплаты, доплаты работникам.

Фонд погашения - фонд, создаваемый с целью периодического по­гашения определенной части выпуска облигаций до наступления окончатель­ного срока их погашения. Корпорация обязана осуществлять периодические вы­платы доверенному представителю из фонда погашения.

39. Виды финансовых рисков предприятий

Экономическая сущность финансовых рисков предприятия. Ведущим принципом в работе производственного предприятия в условиях перехода к рыночным отношениям является стремление к получению как можно большей прибыли. Оно ограничивается возможностью понести убытки. Иными словами, здесь появляется понятие риска.

На сегодня нет однозначного понимания сущности риска. Это объясняется, в частности, многоаспектностью этого явления, практически полным игнорированием его нашим хозяйственным законодательством в реальной экономической практике и управленческой деятельности. Кроме того, риск – это сложное явление, имеющее множество несовпадающих, а иногда противоположных реальных основ. Это обуславливает возможность существования нескольких определений понятий риска с разных точек зрения.

Рассмотрим ряд определений риска, даваемых отечественными и зарубежными авторами:

1. Риск – потенциальная, численно измеримая возможность потери. Понятием риска характеризуется неопределенность, связанная с возможностью возникновения в ходе реализации проекта неблагоприятных ситуаций и последствий.

2. Риск – вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли.

3. Риск – это неопределенность наших финансовых результатов в будущем.

4. J.P. Morgan определяет риск как степень неопределенности получения будущих чистых доходов.

5. Риск – это стоимостное выражение вероятностного события, ведущего к потерям.

6. Риск – шанс неблагоприятного исхода, опасность, угроза потерь и повреждений.

7. Риск – вероятность потери ценностей (финансовых, материальных товарных ресурсов) в результате деятельности, если обстановка и условия проведения деятельности будут меняться в направлении, отличном от предусмотренного планами и расчетами.

---